ما هو المتداول المكتبي؟
يشير مصطلح "متداول المكتب" إلى محترف في صناعة المالية يقوم بشراء وبيع الأصول مثل الأسهم أو السندات نيابة عن العملاء. يعمل متداولو المكتب لدى المؤسسات المالية ولكن لا يُسمح لهم بإجراء أي تداولات نيابة عن الشركات التي توظفهم. هؤلاء الأفراد هم محترفون في الواجهة الأمامية يعملون مع محللي الاستثمار. وبناءً على ذلك، يمكنهم تقديم توصيات لعملائهم بناءً على هذا البحث. يُطلب منهم التسجيل لدى الجهات التنظيمية للأوراق المالية ذات الصلة، بما في ذلك لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
النقاط الرئيسية
- المتداول المكتبي هو محترف مالي يقوم بمعالجة أوامر الشراء والبيع للعملاء.
- هؤلاء المحترفون يعملون لصالح المؤسسات المالية، مثل البنوك وبيوت الوساطة، لكنهم لا يقومون بتنفيذ الصفقات.
- يسعون إلى إيجاد فرص لعملائهم من خلال تحليل البيانات المالية والاقتصادية.
- قد يقدم المتداولون في المكتب أيضًا توصيات بالشراء والبيع لعملائهم بناءً على أبحاث السوق.
- يتطلب الأمر الحصول على شهادة جامعية، وخبرة، ورخصة قبل أن يتمكن أي شخص من أن يصبح متداولًا مكتبيًا.
فهم المتداول المكتبي
عالم الاستثمار مليء بالمحترفين الذين لديهم أدوار ومؤهلات مختلفة. قد تتناسب مواقعهم في السوق مع مختلف الفئات المتخصصة في السوق، سواء كان ذلك يعني القيام بـ أبحاث السوق، أو التحليل المالي، أو العمل مع العملاء، أو إجراء التداولات. واحدة من هذه الفئات من المحترفين الماليين هي المتداول المكتبي.
يعمل متداولو المكتب لصالح المؤسسات المالية، مثل البنوك وشركات الوساطة وبيوت الاستثمار. ليس لديهم الصلاحية لإجراء التداولات نيابة عن أصحاب العمل. بدلاً من ذلك، يتلقون الأوامر ويقومون بالتداولات لصالح عملائهم. وهذا يعني أنه إذا سبق لك الاتصال بشركة وساطة لطلب شراء أسهم، فمن المحتمل أنك تحدثت إلى متداول مكتب أخذ الطلب وأرسله إلى السوق. كما أن لدى معظمهم قوائمهم الخاصة من العملاء المنتظمين.
يبحث هؤلاء المتداولون عن فرص في السوق من خلال تحليل البيانات المالية والاقتصادية. في بعض الأحيان، يتعين عليهم اتخاذ قرارات سريعة للغاية بشأن متى يشترون ويبيعون الأسهم أو السندات بناءً على تقلبات الأسعار الحالية في السوق. وعلى الرغم من أنهم قد يتلقون أوامر من عملائهم، إلا أنهم قادرون أيضًا على تقديم توصيات بالشراء والبيع لعملائهم. وذلك لأنهم يعملون مع المحللين الماليين ويشاركون في إجراء البحوث الاستثمارية.
يهدف المتداولون في المكاتب إلى تحقيق أرباح كبيرة لعملائهم مع تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى. قد يتخصصون في الأسهم أو السندات أو الخيارات أو أسواق العملات الأجنبية (الفوركس).
اعتبارات خاصة
هناك بعض المؤهلات العامة التي يجب أن تتوفر قبل أن يتمكن الأفراد من أن يصبحوا متداولين مكتبيين. يُفضل الحصول على درجة جامعية في المالية، الرياضيات، الأعمال، المحاسبة، الاقتصاد، أو أي مجال ذي صلة.
ليس التعليم فقط هو المهم، بل إن بعض الخبرة أيضًا تُعتبر متطلبًا قبل أن تصبح متداولًا على المكتب. ينتقل العديد من متداولي المكتب من مناصب مبتدئة مختلفة داخل الصناعة المالية قبل أن يتم توظيفهم. يتيح لهم ذلك تطوير فهم لأجزاء معينة من السوق، مثل الأسهم والسندات.
لأنه يجب أن يكونوا مسجلين لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، يجب أن يكون لدى المتداولين في المكاتب ترخيص قبل أن يتمكنوا من العمل مع العملاء. يتطلب الحصول على الترخيص اجتياز اختبارات، والتي تُجرى مع الجهة التنظيمية المصدرة المناسبة.
متداول المكتب مقابل المستثمر
يُعتبر المتداولون في المكاتب محترفين يعملون في صناعة الاستثمار. بينما يميل المتداول العادي، من ناحية أخرى، إلى أن يكون مستثمرًا فرديًا. تشمل كلمة "متداول" أي مستثمر يهدف إلى تحقيق مكاسب قصيرة الأجل بدلاً من الأهداف طويلة المدى.
يقوم المتداول بتحليل السوق على أساس دقيقة بدقيقة، بحثًا عن الفرص في تقلبات الأسعار. يركز المتداولون على الاتجاهات في السوق وردود الفعل العاطفية.
يقوم المستثمر بتحليل الأساسيات الخاصة بالشركة من أجل تحديد الأسهم التي لديها إمكانية للنمو على المدى الطويل. يركز المستثمرون على أسهم الشركات التي تُدار بشكل جيد والتي تكتسب حصة في السوق.
أنواع أخرى من المتداولين
لا يعتبر المتداولون المكتبيون النوع الوحيد من المتداولين الموجودين في عالم الاستثمار. في الواقع، هناك العديد من أنواع المتداولين الذين يؤدون مجموعة متنوعة من الوظائف. سواء كانوا محترفين أم لا، فإنهم يميلون إلى الالتزام بالقطاعات التي يشعرون فيها بالراحة الأكبر في السوق. فيما يلي قائمة ببعض الأنواع الأخرى الأكثر شيوعًا من المتداولين الذين قد تصادفهم:
- متداول الدخل الثابت: يقوم متداول الدخل الثابت بشراء وبيع السندات الحكومية وسندات الشركات وغيرها من أدوات الدين مثل سندات الخزانة الأمريكية والسندات ذات السعر الثابت قصير الأجل. قد يكون عملاؤهم من المستثمرين الأفراد أو المؤسسات. يعمل متداولو الدخل الثابت في البنوك أو لدى الوسطاء-التجار.