ما هو التمويل؟
التمويل هو مصطلح يتناول الأمور المتعلقة بإدارة وإنشاء ودراسة الأموال والاستثمارات. يتضمن استخدام الائتمان والديون والأوراق المالية والاستثمار لتمويل المشاريع الحالية باستخدام تدفقات الدخل المستقبلية. يرتبط التمويل ارتباطًا وثيقًا بـ القيمة الزمنية للنقود وأسعار الفائدة ومواضيع أخرى ذات صلة بسبب هذا الجانب الزمني.
يمكن تقسيم التمويل بشكل عام إلى ثلاث فئات:
- المالية العامة
تشمل الفئات المحددة الأخرى التمويل السلوكي، الذي يسعى إلى تحديد الأسباب المعرفية والعاطفية والاجتماعية والنفسية وراء القرارات المالية.
النقاط الرئيسية
- المالية هو مصطلح يصف بشكل عام دراسة ونظام المال، والاستثمارات، والأدوات المالية الأخرى.
- يمكن تقسيم التمويل بشكل عام إلى ثلاث فئات: التمويل العام، والتمويل المؤسسي، والتمويل الشخصي.
- تشمل الفئات الفرعية للتمويل التمويل الاجتماعي والتمويل السلوكي.
- يعود تاريخ التمويل والأنشطة المالية إلى فجر الحضارة.
- تمتد جذور التمويل إلى مجالات علمية مثل الإحصاء والاقتصاد والرياضيات، ولكنه يتضمن أيضًا عناصر غير علمية تجعله يشبه الفن.
فهم التمويل
عادةً ما يتم تقسيم التمويل إلى ثلاث فئات رئيسية: التمويل العام، والتمويل المؤسسي، والتمويل الشخصي.
تشمل المالية العامة أنظمة الضرائب، والنفقات الحكومية، وإجراءات الميزانية، وسياسات الاستقرار والأدوات، وقضايا الديون، وغيرها من الشؤون الحكومية. تتعلق المالية المؤسسية بإدارة الأصول والخصوم والإيرادات والديون للشركات. تحدد المالية الشخصية جميع القرارات والأنشطة المالية للفرد أو الأسرة، بما في ذلك إعداد الميزانية، والتأمين، وتخطيط الرهن العقاري، والادخار، وتخطيط التقاعد.
مصطلحات مالية رئيسية
الأصول: الأصل هو شيء ذو قيمة مثل النقد، العقارات، أو الممتلكات. قد يكون لدى الشركة أصول متداولة أو أصول ثابتة.
الميزانية العمومية: الميزانية العمومية هي وثيقة تُظهر أصول الشركة وخصومها. اطرح الخصوم من الأصول لتحديد صافي قيمة الشركة.
التدفق النقدي: التدفق النقدي هو حركة الأموال داخل وخارج الأعمال التجارية أو المنزل.
الأسهم: تعني الأسهم الملكية. تُسمى الأسهم بهذا الاسم لأن كل سهم يمثل جزءًا من الملكية في الشركة أو الكيان الأساسي.
الالتزام: الالتزام هو التزام مالي مثل الدين. يمكن أن تكون الالتزامات حالية أو طويلة الأجل.
السيولة: تشير السيولة إلى مدى سهولة تحويل الأصل إلى نقد. العقارات ليست استثمارًا سائلًا جدًا لأنها قد تستغرق أسابيع أو شهورًا أو حتى أطول للبيع.
الربح: الربح هو المال المتبقي بعد خصم النفقات. يوضح بيان الأرباح والخسائر مقدار ما كسبته أو خسرته الشركة خلال فترة معينة.
تاريخ التمويل
نشأ التمويل كدراسة نظرية وعملية متميزة عن مجال الاقتصاد في الأربعينيات والخمسينيات من القرن العشرين. وبدأ ذلك مع أعمال هاري ماركويتز، وويليام ف. شارب، وفيشر بلاك، ومايرون شولز. وقد كانت مجالات معينة من التمويل مثل البنوك والإقراض والاستثمار موجودة بشكل أو بآخر منذ فجر الحضارة.
تم تقنين المعاملات المالية للسومريين الأوائل في قانون حمورابي البابلي حوالي عام 1800 قبل الميلاد. وقد نظمت هذه المجموعة من القواعد ملكية أو استئجار الأراضي، وتوظيف العمالة الزراعية، والائتمان. نعم، كانت هناك قروض في ذلك الوقت، ونعم، كان يتم فرض الفائدة عليها. كانت المعدلات تختلف اعتمادًا على ما إذا كنت تقترض الحبوب أو الفضة.
تم استخدام أصداف الكوري كنوع من المال في الصين بحلول عام 1200 قبل الميلاد. تم تقديم النقود المعدنية في الألفية الأولى قبل الميلاد. كان الملك كرويسوس من ليديا، التي هي الآن تركيا، من أوائل من سكّ ووزع العملات الذهبية حوالي عام 564 قبل الميلاد. ومن هنا جاء التعبير "غني ككرويسوس".
كانت العملات تُخزن في أقبية المعابد في روما القديمة لأن الكهنة والعاملين في المعابد كانوا يُعتبرون الأكثر أمانة وتفانيًا في حماية الأصول. كما أن المعابد كانت تقرض الأموال، مما جعلها تعمل كمراكز مالية للمدن الكبرى.
الأسهم والسندات والخيارات المبكرة
تدعي بلجيكا أنها موطن لأول بورصة، حيث يعود تاريخ واحدة في أنتويرب إلى عام 1531. أصبحت شركة الهند الشرقية أول شركة يتم تداولها علنًا في القرن السابع عشر حيث أصدرت الأسهم ودفعت الأرباح من عائدات رحلاتها. تم إنشاء بورصة لندن في عام 1773 وتبعتها بورصة نيويورك بعد أقل من 20 عامًا. كانت بورصة لندن موجودة منذ سبعينيات القرن الخامس عشر باسم البورصة الملكية.
أقدم سند مسجل يعود تاريخه إلى عام 2400 قبل الميلاد. كان عبارة عن لوح حجري يسجل التزامات الديون التي تضمن سداد الحبوب. بدأت الحكومات في إصدار الديون لتمويل الجهود الحربية خلال العصور الوسطى. تم إنشاء بنك إنجلترا لتمويل البحرية البريطانية في القرن السابع عشر. بدأت الولايات المتحدة في إصدار سندات الخزانة لدعم حرب الاستقلال بعد ذلك بنحو قرن.
تم توضيح الممارسة المبكرة للخيارات من خلال حكاية للفيلسوف طاليس في العمل الفلسفي لأرسطو في القرن الرابع، "السياسة". حيث قام طاليس بشراء حقوق جميع معاصر الزيتون في خيوس وميليتوس بشكل استباقي، معتقدًا أن هناك حصادًا كبيرًا من الزيتون في الأفق في العام المقبل. تم دمج كل من عقود الآجل والخيارات في عملية المقاصة المتطورة في أمستردام بحلول منتصف القرن السابع عشر.
التطورات في المحاسبة
الفائدة المركبة هي الفائدة التي تُحسب ليس فقط على رأس المال ولكن أيضًا على الفائدة المتراكمة سابقًا. كانت معروفة لدى الحضارات القديمة. كان لدى البابليين عبارة تعبر عن "الفائدة على الفائدة"، والتي تُعرّف بشكل أساسي هذا المفهوم. ولكن لم يبدأ الرياضيون في تحليلها لإظهار كيف يمكن أن تتزايد المبالغ المستثمرة حتى العصور الوسطى.
أحد أقدم وأهم المصادر هو المخطوطة الحسابية التي كتبها ليوناردو فيبوناتشي من بيزا، والمعروفة باسم "ليبر أباتشي"، في عام 1201. تقدم هذه المخطوطة أمثلة تقارن بين الفائدة المركبة والفائدة البسيطة.
كان كتاب "Summa de arithmetica, geometria, proportioni et proportionalita" للكاتب لوكا باتشولي أول مؤلف شامل حول مسك الدفاتر والمحاسبة. نُشر في البندقية عام 1494.
ظهر كتاب عن المحاسبة والحساب كتبه ويليام كولسون في عام 1612، يحتوي على أقدم جداول للفائدة المركبة مكتوبة باللغة الإنجليزية. نشر ريتشارد ويت كتابه "الأسئلة الحسابية" في لندن بعد عام في 1613 وتم قبول الفائدة المركبة بشكل كامل.
تم دمج حسابات الفائدة مع معدلات البقاء على قيد الحياة المعتمدة على العمر لإنشاء أولى المعاشات العمرية في إنجلترا وهولندا نحو نهاية القرن السابع عشر.
أنواع التمويل
المالية العامة
تساعد الحكومة الفيدرالية في منع فشل السوق من خلال الإشراف على تخصيص الموارد وتوزيع الدخل واستقرار الاقتصاد. يتم تأمين التمويل المنتظم لهذه البرامج في الغالب من خلال الضرائب. كما يساعد الاقتراض من البنوك وشركات التأمين والحكومات الأخرى وكسب الأرباح من شركاتها في تمويل الحكومة الفيدرالية.
تتلقى الحكومات المحلية وحكومات الولايات المنح والمساعدات من الحكومة الفيدرالية. تشمل المصادر الأخرى للتمويل العام:
- رسوم المستخدم من الموانئ، خدمات المطارات، والمرافق الأخرى
- الغرامات الناتجة عن انتهاك القوانين
- الإيرادات من التراخيص والرسوم، مثل رسوم القيادة
- مبيعات الأوراق المالية الحكومية وإصدارات السندات
التمويل المؤسسي
تحصل الشركات على التمويل من خلال مجموعة متنوعة من الوسائل، بدءًا من الاستثمارات في الأسهم وصولاً إلى ترتيبات الائتمان. قد تقوم الشركة بالحصول على قرض من بنك أو ترتيب خط ائتمان. يمكن أن يساعد الحصول على الديون وإدارتها بشكل صحيح الشركة على التوسع وزيادة الربحية.
قد تحصل الشركات الناشئة على رأس المال من المستثمرين الملائكيين أو أصحاب رأس المال المغامر مقابل نسبة من الملكية. ستقوم الشركة بإصدار أسهم في البورصة إذا نجحت وأصبحت عامة. مثل هذه العروض العامة الأولية (IPOs) تجلب تدفقًا كبيرًا من النقد إلى الشركة. قد تقوم الشركات الراسخة ببيع أسهم إضافية أو إصدار سندات شركات لجمع الأموال.
قد تقوم الشركات أيضًا بشراء الأسهم التي تدفع أرباحًا، أو السندات الممتازة، أو شهادات الإيداع البنكية التي تحمل فائدة. قد تشتري شركات أخرى في محاولة لزيادة الإيرادات.
بعض الأمثلة على تمويل الشركات تشمل:
- تم تقديم الاكتتاب العام الأولي لشركة Bausch & Lomb Corp. في البداية في 13 يناير 2022 وتم بيع الأسهم رسميًا في مايو 2022. وحققت شركة الرعاية الصحية عائدات بقيمة 630 مليون دولار.
- تدير شركة Ford Motor Credit Co. LLC السندات المستحقة لجمع رأس المال أو إطفاء الديون لدعم شركة Ford Motor Co.
- استخدمت شركة HomeLight، وهي شركة عقارية، نهجًا ماليًا مختلطًا لجمع 115 مليون دولار: 60 مليون دولار من خلال إصدار أسهم إضافية و55 مليون دولار من خلال تمويل الديون. استخدمت HomeLight رأس المال الإضافي للاستحواذ على شركة Accept.inc الناشئة في مجال الإقراض.
التمويل الشخصي
تخطيط التمويل الشخصي يتضمن بشكل عام تحليل الوضع المالي الحالي للفرد أو العائلة، والتنبؤ بالاحتياجات قصيرة وطويلة الأجل، وتنفيذ خطة لتلبية تلك الاحتياجات ضمن القيود المالية الفردية. يعتمد التمويل الشخصي بشكل كبير على الأرباح، ومتطلبات المعيشة، والأهداف والرغبات.
تشمل أمور التمويل الشخصي، ولكنها لا تقتصر على، تأمين المنتجات المالية مثل بطاقات الائتمان، والتأمين على الحياة والمنازل، والرهون العقارية، ومنتجات التقاعد. كما تُعتبر منتجات البنوك الشخصية مثل حسابات التحقق والتوفير، وحسابات التقاعد الفردية (IRAs وخطط 401(k)) جزءًا من التمويل الشخصي.
تشمل أهم جوانب التمويل الشخصي:
- تقييم الوضع المالي الحالي مثل التدفق النقدي المتوقع والمدخرات الحالية.
- شراء التأمين للحماية من المخاطر وضمان أن الوضع المادي للفرد آمن.
- حساب وتقديم الضرائب
- تخصيص المدخرات والاستثمارات
- التخطيط للتقاعد
التمويل الشخصي هو مجال متخصص، على الرغم من أن أشكالاً منه قد تم تدريسها في الجامعات والمدارس تحت مسمى "الاقتصاد المنزلي" أو "الاقتصاد الاستهلاكي" منذ أوائل القرن العشرين. في البداية، تم تجاهل هذا المجال من قبل الاقتصاديين الذكور لأن "الاقتصاد المنزلي" كان يبدو أنه يخص ربات البيوت. وقد أكد الاقتصاديون مرارًا وتكرارًا على أهمية التعليم الواسع في مسائل التمويل الشخصي كجزء لا يتجزأ من الأداء الكلي للاقتصاد الوطني.
التمويل الاجتماعي
يشير التمويل الاجتماعي عادةً إلى الاستثمارات التي تُجرى في المؤسسات الاجتماعية، بما في ذلك المنظمات الخيرية وبعض التعاونيات. تأخذ هذه الاستثمارات شكل تمويل بالأسهم أو الديون حيث يسعى المستثمر إلى تحقيق مكافأة مالية وفائدة اجتماعية.
تشمل أشكال التمويل الاجتماعي أيضًا بعض قطاعات التمويل الأصغر، وتحديدًا القروض لأصحاب الأعمال الصغيرة ورواد الأعمال في البلدان الأقل تطورًا لتمكين مؤسساتهم من النمو. يحقق المقرضون عائدًا على قروضهم بينما يساعدون في الوقت نفسه على تحسين مستويات معيشة الأفراد والاستفادة من المجتمع والاقتصاد المحلي.
السندات ذات الأثر الاجتماعي، والمعروفة أيضًا باسم سندات الدفع مقابل النجاح أو سندات الفائدة الاجتماعية، هي نوع محدد من الأدوات التي تعمل كعقد مع القطاع العام أو الحكومة المحلية. يعتمد السداد والعائد على الاستثمار على تحقيق نتائج وإنجازات اجتماعية معينة.
التمويل السلوكي
كان هناك وقت عندما بدا أن الأدلة النظرية والتجريبية تشير إلى أن النظريات المالية التقليدية كانت ناجحة بشكل معقول في التنبؤ وشرح أنواع معينة من الأحداث الاقتصادية. ومع ذلك، اكتشف الأكاديميون في المجالات المالية والاقتصادية وجود شذوذ وسلوكيات تحدث في العالم الحقيقي ولكن لا يمكن تفسيرها بأي من النظريات المتاحة.
أصبح من الواضح بشكل متزايد أن النظريات التقليدية يمكنها تفسير بعض الأحداث "المثالية"، ولكن العالم الحقيقي كان أكثر فوضوية وعدم تنظيم. غالبًا ما يتصرف المشاركون في السوق بطرق غير عقلانية ويصعب التنبؤ بها وفقًا لتلك النماذج.
بدأ الأكاديميون في اللجوء إلى علم النفس المعرفي لتفسير السلوكيات غير العقلانية وغير المنطقية التي لا يمكن تفسيرها بواسطة النظرية المالية الحديثة. وُلد مجال العلوم السلوكية من هذه الجهود. يسعى هذا المجال إلى تفسير أفعالنا في حين تسعى المالية الحديثة إلى تفسير أفعال "الإنسان الاقتصادي" المثالي (Homo economicus).
التمويل السلوكي هو فرع من فروع الاقتصاد السلوكي. يقترح نظريات مبنية على علم النفس لشرح الشذوذات المالية مثل الارتفاعات أو الانخفاضات الحادة في أسعار الأسهم. الهدف هو تحديد وفهم سبب اتخاذ الناس لخيارات مالية معينة. يُفترض في التمويل السلوكي أن هيكل المعلومات وخصائص المشاركين في السوق تؤثر بشكل منهجي على قرارات الاستثمار الفردية وكذلك على نتائج السوق.
بدأ دانيال كانيمان وأموس تفيرسكي التعاون في أواخر الستينيات ويعتبرهما الكثيرون آباء التمويل السلوكي. انضم إليهما لاحقًا ريتشارد ثالر ودمج الاقتصاد والتمويل مع عناصر من علم النفس لتطوير مفاهيم مثل المحاسبة الذهنية وتأثير التملك وغيرها من التحيزات التي تؤثر على سلوك الأفراد.
مبادئ التمويل السلوكي
التمويل السلوكي يشمل العديد من المفاهيم، ولكن هناك أربعة مفاهيم رئيسية.
سلوك القطيع يشير إلى أن الناس يميلون إلى تقليد السلوكيات المالية للأغلبية سواء كانت عقلانية أو غير عقلانية. سلوك القطيع هو مجموعة من القرارات والإجراءات التي قد لا يتخذها الفرد بمفرده في العديد من الحالات، ولكنها تبدو مشروعة لأن "الجميع يفعلون ذلك". غالبًا ما يُعتبر سلوك القطيع سببًا رئيسيًا للذعر المالي وانهيارات سوق الأسهم.
يشير مصطلح الارتساء إلى ربط الإنفاق بنقطة مرجعية معينة أو مستوى معين حتى وإن لم يكن له أي صلة منطقية بالقرار المتخذ. مثال شائع على الارتساء هو الحكمة التقليدية التي تقول إن خاتم الخطوبة الماسي يجب أن يكلف حوالي راتب شهرين. مثال آخر قد يكون شراء سهم ارتفع لفترة وجيزة من التداول حول 65 دولارًا ليصل إلى 80 دولارًا ثم انخفض مرة أخرى إلى 65 دولارًا بدافع الشعور بأنه الآن صفقة رابحة. قد يكون ذلك صحيحًا، ولكن من الأرجح أن الرقم 80 دولارًا كان شذوذًا وأن 65 دولارًا هو القيمة الحقيقية للأسهم.
التقييم الذاتي العالي يشير إلى ميل الشخص لتصنيف نفسه أفضل من الآخرين أو أعلى من الشخص العادي. قد يعتقد المستثمر أنه خبير استثمار عندما تحقق استثماراته أداءً مثاليًا، متجاهلاً الاستثمارات التي تؤدي بشكل سيء. يرتبط التقييم الذاتي العالي بالثقة الزائدة، والتي تعكس الميل إلى المبالغة في تقدير أو تضخيم قدرة الشخص على أداء مهمة معينة بنجاح. يمكن أن تكون الثقة الزائدة ضارة بقدرة المستثمر على اختيار الأسهم. وجدت دراسة أجراها الباحث تيرانس أودين في عام 1998 أن المستثمرين الذين يتمتعون بثقة زائدة عادة ما يقومون بإجراء المزيد من الصفقات مقارنة بنظرائهم الأقل ثقة، وهذه الصفقات تنتج عوائد أقل بكثير من السوق.
لقد جادل الباحثون بأن العقد الأول من الألفية الثانية شهد توسعًا غير مسبوق في التمويل أو دور المالية في الأعمال اليومية أو الحياة اليومية.
التمويل مقابل الاقتصاد
الاقتصاد والتمويل مترابطان، حيث يؤثر كل منهما على الآخر ويستمد منه المعلومات. يهتم المستثمرون بالبيانات الاقتصادية لأنها تؤثر أيضًا على الأسواق بشكل كبير. يجب على المستثمرين تجنب الجدال حول "إما/أو" فيما يتعلق بالاقتصاد والتمويل. فكلاهما مهم وله تطبيقات صحيحة.
التركيز في علم الاقتصاد وخاصة الاقتصاد الكلي يميل إلى النظر إلى الصورة الأكبر في الطبيعة، مثل كيفية أداء بلد أو منطقة أو سوق. يمكن أن يركز الاقتصاد أيضًا على السياسة العامة. بينما يركز التمويل بشكل أكبر على الأفراد أو الشركات أو الصناعات بشكل محدد.
الاقتصاد الجزئي يوضح ما يمكن توقعه إذا تغيرت ظروف معينة على مستوى الصناعة أو الشركة أو الفرد. يقول الاقتصاد الجزئي إن المستهلكين سيميلون إلى شراء عدد أقل من السيارات مما كانوا عليه من قبل إذا قام المصنع برفع أسعار السيارات. يرتفع سعر النحاس إذا انهار منجم نحاس رئيسي في أمريكا الجنوبية بسبب تقييد العرض.
يركز التمويل أيضًا على كيفية تقييم الشركات والمستثمرين للمخاطر والعائد. كانت الاقتصاديات تاريخيًا أكثر نظرية بينما كان التمويل أكثر عملية، لكن هذا التمييز أصبح أقل وضوحًا بكثير منذ عام 2000.
هل التمويل فن أم علم؟
التمويل كعلم
كمجال دراسي ومجال عمل، يتمتع التمويل بجذور قوية في المجالات العلمية ذات الصلة مثل الإحصاء والرياضيات. تشبه العديد من النظريات المالية الحديثة الصيغ العلمية أو الرياضية.
لا يمكن إنكار أن صناعة المالية تتضمن أيضًا عناصر غير علمية تجعلها تشبه الفن. لقد تم اكتشاف أن العواطف البشرية والقرارات التي تُتخذ بناءً عليها تلعب دورًا كبيرًا في العديد من جوانب العالم المالي.
تعتمد النظريات المالية الحديثة مثل نموذج بلاك-شولز بشكل كبير على قوانين الإحصاء والرياضيات الموجودة في العلوم. إن إنشاءها كان سيكون مستحيلاً لولا أن العلم وضع الأساس الأولي. تحاول البُنى النظرية مثل نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) وفرضية السوق الفعّالة (EMH) تفسير سلوك سوق الأسهم بطريقة خالية من العواطف وبشكل عقلاني تمامًا، متجاهلةً عناصر مثل معنويات السوق والمستثمرين.
التمويل كفن
لقد حسّنت التطورات الأكاديمية بشكل كبير العمليات اليومية للأسواق المالية، ولكن التاريخ مليء بالأمثلة التي تبدو متناقضة مع الفكرة القائلة بأن التمويل يتصرف وفقًا لقوانين علمية عقلانية.
الكوارث في سوق الأسهم مثل انهيار أكتوبر 1987 (الإثنين الأسود) الذي شهد انخفاض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنسبة 22% والانهيار الكبير لسوق الأسهم في عام 1929 الذي بدأ في الخميس الأسود (24 أكتوبر 1929) لا يتم تفسيرها بشكل مناسب من خلال النظريات العلمية. كما لعب العنصر البشري للخوف دورًا في ذلك. وغالبًا ما يُطلق على الانخفاض الدراماتيكي في سوق الأسهم اسم "الذعر".
أظهرت السجلات التاريخية للمستثمرين أن الأسواق ليست فعّالة تمامًا، وبالتالي فهي ليست علمية بالكامل أيضًا. أظهرت الدراسات أن معنويات المستثمرين تبدو متأثرة بشكل طفيف بالطقس، حيث يميل السوق بشكل عام ليصبح أكثر تفاؤلاً عندما يكون الطقس مشمسًا في الغالب. تشمل الظواهر الأخرى تأثير يناير، عندما تنخفض أسعار الأسهم قرب نهاية سنة تقويمية وترتفع في بداية السنة التالية.
الوظائف في مجال المالية
تتوفر العديد من الخيارات المهنية لأولئك المهتمين بمجال المالية.
محاسب: يقوم المحاسب بإدارة السجلات المالية للشركة، ويتتبع النفقات، ويقوم بإعداد التقارير.
المراجع: المراجع هو الشخص المكلف بضمان الدقة في السجلات المالية. قد يعمل في ممارسة خاصة لمراجعة حسابات الشركات العميلة، أو يكون موظفًا في شركة لضمان النزاهة الداخلية، أو قد يعمل لصالح الحكومة.
المصرفي: يعمل المصرفي التجاري مع الشركات لتقديم خدمات مصرفية مثل الحسابات والقروض. يركز المصرفي الاستثماري على الشركات التي تسعى لجمع رأس المال أو إجراء عملية بيع أو اندماج.
مدير رأس المال: يساعد محترف إدارة رأس المال الشركة في تخصيص مواردها الرأسمالية بين خيارات الاستثمار.
المقرض: هو الفرد الذي يعمل في مجال الإقراض، مثل موظف القروض، حيث يدير إصدار القروض. يعمل مقرض الرهن العقاري على إبرام العقود لتأمين قرض عقاري.
محلل السوق: يقوم محللو السوق بتقييم الاتجاهات وإجراء التوقعات التي تأخذ في الاعتبار الظروف المتغيرة للسوق. يقومون بإعداد توصيات يمكن أن توجه القرارات المالية للشركة.
كم يبلغ راتب الوظائف المالية؟
- يبلغ متوسط التعويض السنوي لمستشار مالي شخصي $94,170، وفقًا لإحصائيات مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS).
- يبلغ متوسط الأجر لمحللي الميزانية، وهم المحترفون الذين يفحصون كيفية إنفاق الشركة أو المنظمة للأموال، مبلغًا قويًا قدره 79,940 دولارًا سنويًا. وتبلغ وظيفة محلل الخزانة 64,508 دولارًا سنويًا في المتوسط، وفقًا لـ Payscale. أما أمناء الخزانة في الشركات الذين لديهم خبرة أكبر فيحصلون على متوسط راتب قدره 118,704 دولارًا.
- المحللون الماليون يكسبون متوسط دخل يبلغ 81,410 دولار، على الرغم من أن الرواتب عادة ما تصل إلى ستة أرقام في الشركات الكبرى في وول ستريت.
- المديرون الماليون يقومون بإنشاء التقارير المالية، وتوجيه الأنشطة الاستثمارية، وتطوير خطط للأهداف المالية طويلة الأجل لمنظمتهم. لديهم متوسط راتب يبلغ 131,710 دولار سنويًا، مما يعكس أن منصبهم يعتبر منصبًا رفيع المستوى إلى حد ما.
- وكلاء مبيعات الأوراق المالية والسلع والخدمات المالية هم الوسطاء والمستشارون الماليون الذين يربطون بين المشترين والبائعين في الأسواق المالية. يكسبون متوسط دخل قدره 62,910 دولار سنويًا. ومع ذلك، فإن تعويضهم غالبًا ما يكون قائمًا على العمولة، لذا قد لا يعكس الرقم الثابت للراتب بشكل كامل أرباحهم.
المديرون الماليون التنفيذيون (CFOs) لديهم أعلى الوظائف أجراً في مجال المالية، وفقاً لاستطلاع Indeed. لقد حصلوا على متوسط راتب قدره 144,563 دولاراً قبل المكافآت اعتباراً من عام 2024.
كيف يمكنني تعلم التمويل؟
سيتعلم طلاب المرحلة الجامعية في تخصصات المالية التفاصيل الدقيقة. ستعمل درجة الماجستير في المالية على صقل تلك المهارات وتوسيع قاعدة معرفتك. كما ستوفر لك ماجستير إدارة الأعمال (MBA) بعض الأساسيات في المالية المؤسسية والمواضيع المشابهة.
برنامج الدراسة الذاتية للحصول على محلل مالي معتمد (CFA) هو سلسلة صارمة من ثلاثة امتحانات صعبة تؤدي إلى الحصول على شهادة معترف بها عالميًا في مجال المالية. قد يكون مناسبًا لأولئك الذين تخرجوا بالفعل بدون درجة في المالية. توجد معايير صناعية أخرى أكثر تحديدًا مثل المخطط المالي المعتمد (CFP).
ما هو الغرض من التمويل؟
تتضمن المالية عمليات الاقتراض والإقراض، والاستثمار، وجمع رأس المال، وبيع وتداول الأوراق المالية. الهدف من هذه الأنشطة هو تمكين الشركات والأفراد من تمويل أنشطة أو مشاريع معينة ليتم سدادها في المستقبل بناءً على تدفقات الدخل الناتجة عن تلك الأنشطة.
لن يتمكن الناس من شراء المنازل بالكامل نقدًا بدون التمويل، ولن تتمكن الشركات من النمو والتوسع. يتيح التمويل تخصيصًا أكثر كفاءة للموارد الرأسمالية.
ما الفرق بين المحاسبة والتمويل؟
المحاسبة هي أحد جوانب التمويل التي تتبع التدفقات النقدية اليومية، والمصروفات، والدخل. تشمل مهام المحاسبة مسك الدفاتر، وإعداد الضرائب، والتدقيق.
الخلاصة
التمويل هو مصطلح واسع يصف مجموعة متنوعة من الأنشطة، لكنها جميعًا تتلخص في ممارسة إدارة المال: الحصول عليه، إنفاقه، وكل ما بينهما من الاقتراض إلى الاستثمار. يشير التمويل أيضًا إلى الأدوات والوسائل التي يستخدمها الناس فيما يتعلق بالمال والأنظمة والمؤسسات التي تتم من خلالها هذه الأنشطة.
يمكن أن يشمل التمويل شيئًا كبيرًا مثل العجز التجاري لدولة ما أو شيئًا صغيرًا مثل الأوراق النقدية بالدولار في محفظة شخص ما. من الصعب أن يعمل أي شيء بدونه، سواء كان ذلك منزلًا فرديًا، أو شركة، أو مجتمعًا.