ما هو مذبذب السعر غير المتجه (DPO)؟
مؤشر تذبذب السعر المنزوع الاتجاه، المستخدم في التحليل الفني، يقوم بإزالة الاتجاهات السعرية في محاولة لتقدير طول دورات الأسعار من الذروة إلى الذروة أو من القاع إلى القاع.
على عكس المؤشرات الأخرى مثل المؤشر العشوائي أو مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)، فإن مؤشر DPO ليس مؤشر زخم. بل يبرز القمم والقيعان في السعر، والتي تُستخدم لتقدير نقاط الشراء والبيع بما يتماشى مع الدورة التاريخية.
تريدينج فيو.
النقاط الرئيسية
- يُستخدم مؤشر تذبذب السعر المُزال الاتجاه (DPO) لقياس المسافة بين القمم والقيعان في السعر/المؤشر.
- إذا كانت القيعان تاريخيًا تفصل بينها حوالي شهرين، فقد يساعد ذلك المتداول في اتخاذ قرارات مستقبلية حيث يمكنه تحديد القاع الأحدث وتقدير أن القاع التالي قد يحدث بعد حوالي شهرين.
- يمكن للمتداولين استخدام القمم المستقبلية المقدرة كفرص للبيع أو القيعان المستقبلية المقدرة كفرص للشراء.
- يتم عادةً ضبط المؤشر للنظر إلى الوراء على مدى 20 إلى 30 فترة.
الصيغة الخاصة بمؤشر تذبذب السعر المزيل للاتجاه (DPO) هي:
DPO = السعر من ( \frac{X}{2} + 1 ) فترات مضت - المتوسط المتحرك البسيط لفترة X
حيث:
X = عدد الفترات المستخدمة لفترة النظر إلى الوراء
SMA = المتوسط المتحرك البسيط
DPO = السعر من ( \frac{2X}{2} + 1 ) فترات مضت - المتوسط المتحرك البسيط لفترة X
حيث:
X = عدد الفترات المستخدمة لفترة النظر إلى الوراء
SMA = المتوسط المتحرك البسيط
كيفية حساب مذبذب السعر المنزوع الاتجاه (DPO)
- حدد فترة المراجعة، مثل 20 فترة.
- ابحث عن سعر الإغلاق من x/2 +1 فترة مضت. إذا كنت تستخدم 20 فترة، فهذا هو السعر من 11 فترة مضت.
- احسب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) للفترات الأخيرة x. في هذه الحالة، 20.
- اطرح قيمة المتوسط المتحرك البسيط (الخطوة 3) من سعر الإغلاق قبل ( \frac{x}{2} + 1 ) فترة (الخطوة 2) للحصول على قيمة مؤشر تباعد السعر (DPO).
ماذا يخبرك مؤشر تذبذب السعر المُزال الاتجاه؟
يسعى مؤشر تذبذب السعر المُزال الاتجاه إلى مساعدة المتداول في تحديد دورة سعر الأصل. يقوم بذلك من خلال مقارنة المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بسعر تاريخي يكون قريبًا من منتصف فترة النظر إلى الوراء.
من خلال النظر إلى القمم والقيعان التاريخية على المؤشر، والتي تتماشى مع القمم والقيعان في السعر، يقوم المتداولون عادةً برسم خطوط عمودية عند هذه النقاط ثم يحسبون مقدار الوقت الذي انقضى بينها.
إذا كانت القيعان تفصل بينها شهرين، فإن ذلك يساعد في تقييم متى قد تأتي فرصة الشراء التالية. يتم ذلك عن طريق تحديد القاع الأخير في المؤشر/السعر ثم توقع القاع التالي بعد شهرين من ذلك.
إذا كانت القمم تفصل بينها عادةً 1.5 شهر، يمكن للمتداول أن يجد القمة الأخيرة ثم يتوقع أن القمة التالية ستحدث بعد 1.5 شهر. يمكن استخدام هذه القمة المتوقعة/الإطار الزمني كفرصة لبيع مركز استثماري قبل أن يتراجع السعر.
للمساعدة بشكل أكبر في توقيت التداول، يمكن استخدام المسافة بين القاع والقمة لتقدير مدة صفقة الشراء، أو المسافة بين القمة والقاع لتقدير مدة صفقة البيع.
عندما يكون السعر من (x/2 + 1) فترة سابقة أعلى من المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، يكون المؤشر إيجابيًا. وعندما يكون السعر من (x/2 + 1) فترة سابقة أقل من المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، يكون المؤشر سلبيًا.
لا يصل مذبذب السعر المُزال الاتجاه إلى أحدث سعر. وذلك لأن مذبذب السعر المُزال الاتجاه يقيس السعر لفترة x/2 + 1 نسبةً إلى المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، وبالتالي فإن المؤشر سيصل فقط إلى x/2 + 1 فترة مضت. وهذا مقبول لأن المؤشر مصمم لتسليط الضوء على القمم والقيعان التاريخية.
يتراوح المؤشر، ويتم إزاحته أيضًا إلى الماضي، وبالتالي لا يعد أداة مفيدة في الوقت الحقيقي لتحديد اتجاه الاتجاه. حسب التعريف، لا يُستخدم المؤشر لتقييم الاتجاهات. لذلك، تحديد الصفقات التي يجب اتخاذها يعتمد على المتداول. خلال الاتجاه الصاعد العام، من المحتمل أن تقدم قيعان الدورة فرص شراء جيدة، والقمم فرص بيع جيدة.
مثال على كيفية استخدام مذبذب السعر المنزوع الاتجاه
في المثال أدناه، تقوم شركة International Business Machines (IBM) بالوصول إلى القاع تقريبًا كل 1.5 إلى شهرين. عند ملاحظة هذه الدورة، ابحث عن إشارات شراء تتماشى مع هذا الإطار الزمني. تحدث القمم في السعر كل شهر إلى 1.5 شهر؛ ابحث عن إشارات بيع أو بيع على المكشوف تتماشى مع هذه الدورة.
الفرق بين مؤشر تذبذب السعر المُزال الاتجاه (DPO) ومؤشر قناة السلع (CCI)
يحاول كلا المؤشرين التقاط الدورات في تحركات الأسعار، على الرغم من أنهما يفعلان ذلك بطرق مختلفة جدًا. يُستخدم مؤشر DPO بشكل أساسي لتقدير الوقت الذي يستغرقه الأصل للتحرك من قمة إلى قمة أو من قاع إلى قاع (أو من قمة إلى قاع، أو العكس). عادةً ما يكون مؤشر مؤشر قناة السلع (CCI) محصورًا بين +100 و-100، ولكن الخروج عن هذه المستويات يشير إلى أن هناك شيئًا مهمًا يحدث، مثل بداية اتجاه رئيسي جديد. لذلك، يركز مؤشر CCI بشكل أكبر على متى يمكن أن يبدأ أو ينتهي دورة رئيسية، وليس الوقت بين الدورات.
قيود استخدام مذبذب السعر المنزوع الاتجاه
لا يوفر مؤشر DPO إشارات تداول بمفرده، بل هو أداة إضافية للمساعدة في توقيت التداول. يقوم بذلك من خلال النظر في الأوقات التي بلغ فيها السعر ذروته أو قاعه في الماضي. بينما قد توفر هذه المعلومات نقطة مرجعية أو أساس للتوقعات المستقبلية، لا يوجد ضمان بأن طول الدورة التاريخية سيتكرر في المستقبل. قد تصبح الدورات أطول أو أقصر في المستقبل.
المؤشر أيضًا لا يأخذ في الاعتبار الاتجاه. يعود الأمر للمتداول لتحديد الاتجاه الذي يجب التداول فيه. إذا كان سعر الأصل في حالة سقوط حر، فقد لا يكون من المجدي شراؤه حتى عند القيعان الدورية لأن السعر قد يستمر في الانخفاض قريبًا على أي حال.
لن تصل جميع القمم والقيعان على مؤشر DPO إلى نفس المستوى. لذلك، من المهم أيضًا النظر إلى السعر لتحديد القمم والقيعان المهمة على المؤشر. في بعض الأحيان، قد لا ينخفض المؤشر كثيرًا، أو يرتفع كثيرًا، ومع ذلك قد يكون الانعكاس من ذلك المستوى مهمًا للسعر.