ما هو مؤشر قناة السلع (CCI)؟
مؤشر قناة السلع (CCI) هو مذبذب يعتمد على الزخم ويستخدم للمساعدة في تحديد متى يصل وسيلة الاستثمار إلى حالة من الشراء المفرط أو البيع المفرط.
تم تطوير هذا المؤشر الفني بواسطة دونالد لامبرت، وهو يقيم اتجاه وقوة اتجاه الأسعار، مما يسمح للمتداولين بتحديد ما إذا كانوا يرغبون في الدخول في صفقة أو الخروج منها، أو الامتناع عن اتخاذ صفقة، أو إضافة إلى مركز قائم. بهذه الطريقة، يمكن استخدام المؤشر لتوفير إشارات التداول عندما يتصرف بطريقة معينة.
النقاط الرئيسية
- مؤشر قناة السلع (CCI) هو مؤشر تقني يقيس الفرق بين السعر الحالي ومتوسط السعر التاريخي.
- عندما يكون مؤشر CCI فوق الصفر، فهذا يشير إلى أن السعر أعلى من المتوسط التاريخي. وعلى العكس، عندما يكون مؤشر CCI تحت الصفر، فإن السعر يكون أقل من المتوسط التاريخي.
- مؤشر CCI هو مذبذب غير محدود، مما يعني أنه يمكن أن يرتفع أو ينخفض إلى ما لا نهاية. لهذا السبب، يتم تحديد مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط عادةً لكل أصل بشكل فردي من خلال النظر إلى مستويات CCI القصوى التاريخية التي انعكس السعر منها.
الصيغة لمؤشر قناة السلع (CCI) هي:
CCI = السعر النموذجي - المتوسط المتحرك مقسومًا على 0.015 مضروبًا في الانحراف المتوسط
حيث:
السعر النموذجي = مجموع (الارتفاع + الانخفاض + الإغلاق) مقسومًا على 3 لكل فترة من الفترات
P = عدد الفترات
MA = المتوسط المتحرك
المتوسط المتحرك = مجموع السعر النموذجي لكل فترة مقسومًا على عدد الفترات
الانحراف المتوسط = مجموع القيمة المطلقة للسعر النموذجي ناقص المتوسط المتحرك لكل فترة مقسومًا على عدد الفترات
كيفية حساب مؤشر قناة السلع (Commodity Channel Index)
- حدد عدد الفترات التي سيقوم مؤشر CCI بتحليلها. عادةً ما يتم استخدام عشرين فترة. يؤدي استخدام عدد أقل من الفترات إلى مؤشر أكثر تقلبًا، بينما يجعل استخدام عدد أكبر من الفترات المؤشر أكثر سلاسة. في هذا الحساب، سنفترض 20 فترة. قم بتعديل الحساب إذا كنت تستخدم عددًا مختلفًا.
- في جدول بيانات، قم بتتبع الأسعار العالية والمنخفضة والإغلاق لمدة 20 فترة واحسب السعر النموذجي.
- بعد 20 فترة، قم بحساب المتوسط المتحرك (MA) للسعر النموذجي عن طريق جمع آخر 20 سعر نموذجي ثم القسمة على 20.
- احسب الانحراف المتوسط عن طريق طرح المتوسط المتحرك (MA) من السعر النموذجي للـ 20 فترة الأخيرة. اجمع القيم المطلقة (تجاهل الإشارات السالبة) لهذه الأرقام ثم اقسم الناتج على 20.
- أدخل السعر النموذجي الأحدث، ومتوسط التحرك (MA)، والانحراف المتوسط في الصيغة لحساب قراءة مؤشر القناة السِّلعية (CCI) الحالية.
- كرر العملية مع نهاية كل فترة جديدة.
ماذا يخبرك مؤشر قناة السلع؟
يُستخدم مؤشر CCI بشكل أساسي لـ اكتشاف الاتجاهات الجديدة، ومراقبة مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط، واكتشاف الضعف في الاتجاهات عندما يتباين المؤشر مع السعر.
عندما ينتقل مؤشر CCI من المنطقة السلبية أو القريبة من الصفر إلى ما فوق 100، قد يشير ذلك إلى أن السعر يبدأ في اتجاه صعودي جديد. بمجرد حدوث ذلك، يمكن للمتداولين مراقبة حدوث تراجع في السعر يتبعه ارتفاع في كل من السعر ومؤشر CCI للإشارة إلى فرصة شراء.
ينطبق نفس المفهوم على الاتجاه الهابط الناشئ. عندما ينتقل المؤشر من قراءات إيجابية أو قريبة من الصفر إلى أقل من -100، فقد يكون الاتجاه الهابط قد بدأ. هذه إشارة للخروج من المراكز الطويلة أو البدء في مراقبة فرص البيع على المكشوف.
على الرغم من اسمه، يمكن استخدام مؤشر CCI في أي سوق وليس فقط للـسلع.
Overbought أو oversold ليست مستويات ثابتة لأن المؤشر غير محدود. لذلك، ينظر المتداولون إلى القراءات السابقة على المؤشر للحصول على فكرة عن المكان الذي انعكس فيه السعر. بالنسبة لسهم واحد، قد يميل إلى الانعكاس بالقرب من +200 و-150. بينما قد يميل سلعة أخرى إلى الانعكاس بالقرب من +325 و-350. قم بتكبير الرسم البياني لرؤية الكثير من نقاط انعكاس السعر وقراءات مؤشر CCI في تلك الأوقات.
هناك أيضًا التباينات - عندما يتحرك السعر في الاتجاه المعاكس للمؤشر. إذا كان السعر يرتفع وCCI ينخفض، فقد يشير ذلك إلى ضعف في الاتجاه. بينما يعتبر التباين إشارة تداول ضعيفة، لأنه يمكن أن يستمر لفترة طويلة ولا يؤدي دائمًا إلى انعكاس في السعر، إلا أنه يمكن أن يكون جيدًا على الأقل لتحذير المتداول من احتمال حدوث انعكاس. بهذه الطريقة، يمكنهم تشديد مستويات وقف الخسارة أو الامتناع عن اتخاذ صفقات جديدة في اتجاه الاتجاه السعري.
مؤشر قناة السلع مقابل المذبذب العشوائي
كلا هذين المؤشرين الفنيين هما مذبذبات، لكن يتم حسابهما بشكل مختلف تمامًا. واحدة من الفروقات الرئيسية هي أن المذبذب العشوائي يكون محصورًا بين الصفر و100، بينما مؤشر CCI غير محدود.
بسبب اختلافات الحساب، ستقدم إشارات مختلفة في أوقات مختلفة، مثل قراءات الشراء المفرط والبيع المفرط.
قيود استخدام مؤشر قناة السلع (Commodity Channel Index)
غالبًا ما يُستخدم مؤشر CCI لاكتشاف حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، ولكن يعتبر مؤشر CCI ذاتيًا بشكل كبير في هذا الصدد. المؤشر غير محدود، وبالتالي قد يكون للمستويات السابقة من الشراء المفرط والبيع المفرط تأثير ضئيل في المستقبل.
المؤشر أيضًا متأخر، مما يعني أنه في بعض الأحيان قد يقدم إشارات ضعيفة. قد يأتي الارتفاع إلى 100 أو -100 للإشارة إلى اتجاه جديد متأخرًا، حيث يكون السعر قد أكمل مساره وبدأ بالفعل في التصحيح.
تُسمى مثل هذه الحوادث بـwhipsaws؛ حيث يقدم المؤشر إشارة ولكن السعر لا يتبع تلك الإشارة، مما يؤدي إلى خسارة المال في التداول. إذا لم تكن حذرًا، يمكن أن تحدث whipsaws بشكل متكرر. لذلك، يُفضل استخدام المؤشر بالتزامن مع تحليل السعر وأشكال أخرى من التحليل الفني أو المؤشرات للمساعدة في تأكيد أو رفض إشارات CCI.