ما هو الاستثمار الذاتي (DIY)؟
الاستثمار بنفسك (DIY) هو طريقة واستراتيجية يقوم فيها المستثمرون الأفراد أو التجزئة باختيار بناء وإدارة محافظهم الخاصة. يُعرف أيضًا بالاستثمار الموجه ذاتيًا.
غالبًا ما يستخدم المستثمرون الذين يفضلون القيام بالاستثمار بأنفسهم شركات الوساطة ذات الخصومات ومنصات حسابات الاستثمار بدلاً من شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة أو مديري الأموال المحترفين.
النقاط الرئيسية
- الاستثمار الذاتي (DIY) يتضمن قيام المستثمرين الأفراد بإدارة محافظهم بأنفسهم.
- ساعدت ظاهرتان في تشجيع الاستثمار الذاتي في السنوات الأخيرة: ظهور شركات الوساطة ذات الخصومات وأدوات ومنصات الاستثمار عبر الإنترنت.
- جعلت منصات الوساطة الذاتية عبر الإنترنت - بعضها افتراضي بالكامل وبعضها الآخر تديره مؤسسات مالية تقليدية - الاستثمار الذاتي أكثر قابلية للتنفيذ وأكثر اقتصادية بفضل عمولاتها ورسومها المخفضة والمحافظ المدارة بواسطة المستشارين الآليين.
- يمنح الاستثمار الذاتي الأفراد مزيدًا من التحكم في استثماراتهم ويمكن أن يوفر لهم المال في الرسوم، ولكنه أيضًا يضع كل المسؤولية على عاتقهم ويوفر حماية أقل في الأسواق الهابطة أو المتقلبة.
كيف يعمل الاستثمار بنفسك (DIY)
على الرغم من أن هناك دائمًا أفرادًا يديرون استثماراتهم بأنفسهم، إلا أن هناك ظاهرتين ساعدتا في تشجيع الاستثمار الذاتي في السنوات الأخيرة: ظهور الوساطة المخفضة والعديد من الأدوات الاستثمارية عبر الإنترنت. معًا، جعلت هذه الظواهر من السهل على المستثمرين بناء وتخصيص محافظهم الخاصة. كما أنها قدمت نماذج نصائح مالية هجينة تدمج بعض أشكال النصائح المالية الشخصية التفاعلية المجانية.
في بناء محفظة استثمارية بنفسك، يمكن للمستثمرين اتباع عدد من الأساليب المختلفة. قد يختارون الاستثمار بشكل كامل بأنفسهم من خلال منصة وساطة بخصم، ودفع عمولات على المعاملات، أو قد يختارون نهجًا شبه ذاتي يتضمن استخدام المستشارين الآليين، الذين يتطلبون رسومًا بسيطة فقط.
أدوات الاستثمار بنفسك (DIY)
بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون القيام بالأمور بأنفسهم، فإن اختيار منصة وساطة بخصم كامل الخدمات هو المفتاح لبناء محفظة مُدارة بكفاءة. كما أن تحديد مجمعي حسابات الاستثمار الشخصية يعد أمرًا حيويًا في إجراء العناية الواجبة الشاملة وتحليل المحفظة.
منصات الوساطة المخفضة
تتخذ منصات الوساطة الذاتية عبر الإنترنت أشكالًا متنوعة. بعض المشغلين رقميون بحت: مثل E*TRADE، وTD Ameritrade، وRobinhood، من بين العديد من الآخرين. ولكن اليوم، تقدم معظم المؤسسات المالية وحتى العديد من البنوك لعملائها حساب وساطة عبر الإنترنت ذاتي التوجيه.
على سبيل المثال، يقدم كل من Citibank وWells Fargo منصات استثمارية. يوفر عملاق صناديق الاستثمار المشتركة Vanguard واحدة من أكثر المنصات شعبية للمستثمرين الذين يفضلون القيام بالأمور بأنفسهم، مع صناديق مُدارة وحسابات مخصصة للاستثمار في التقاعد. أحد أبرز منافسيه على أموال المستثمرين هو الوسيط العريق Merrill Lynch، الذي يجذب محبي القيام بالأمور بأنفسهم من خلال Merrill Edge.
بعد مرور ما يقرب من 20 عامًا على القرن الحادي والعشرين، تم دمج معظم مساحة الوساطة المخفضة في الاستثمار عبر الإنترنت.
في الغالب، تترك لك هذه المنصات مهمة تحديد أي الاستثمارات هي الأفضل، لكنها عادةً ما توفر مجموعة من أدوات البحث والتحليل، بالإضافة إلى توصيات ورؤى الخبراء، لمساعدتك في اتخاذ قرارات مستنيرة. بعد ذلك، تكون مسؤولاً عن تنفيذ الصفقات لبناء محفظتك من خلال موقعهم الإلكتروني أو تطبيق الهاتف المحمول.
معظم هذه المنصات لا تفرض عمولة على تداول الأسهم. البعض يفرض رسومًا تتراوح بين 0.50 دولار إلى 1.00 دولار لكل عقد خيارات. تتيح لك التداول على الهامش، وإنشاء استراتيجيات الخيارات، والاستثمار مباشرة في صناديق الاستثمار المشتركة بالإضافة إلى الأسهم الفردية، وتداول العملات الأجنبية (الفوركس) وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).
إذا كنت ستقوم بإجراء عدد قليل من الصفقات في السنة، فقد ترغب في دفع مبلغ أكبر قليلاً لكل صفقة للحصول على وصول إلى أبحاث وتحليلات ذات جودة أعلى. إذا كنت متداولًا يوميًا، فربما ترغب في النظر في أحد المواقع العديدة التي تقدم صفقات مجانية لمستخدميها.
حسابات عائلة الصناديق
حسابات عائلة الصناديق هي خيار للمستثمرين الذين يختارون بناء محافظ من صناديق الاستثمار المفتوحة التي يتم التعامل معها مباشرة مع شركة الصندوق. يمكن للمستثمر الذي يقوم بالاستثمار بنفسه بناء حسابات متعددة لعائلة الصناديق أو العمل مع شركة استثمار واحدة لتلبية جميع احتياجاتهم.
توفر حسابات عائلة الصناديق أيضًا ميزة امتيازات التبادل. تتيح امتيازات التبادل للمستثمر تبادل الصناديق داخل عائلة الصناديق. عادةً ما تتكبد امتيازات التبادل تكاليف معاملات منخفضة أو معدومة. يمكن أن توفر فائدة تبادل الصناديق كوسيلة لإدارة الاستثمارات من خلال ظروف السوق المختلفة. يمكن أن تساعد امتيازات التبادل أيضًا المستثمرين الذين يقومون بإدارة استثماراتهم بأنفسهم في تحويل استثمارات الصناديق من ممتلكات عدوانية إلى ممتلكات محافظة بمرور الوقت مع اقترابهم من التقاعد.
المستشارون الآليون
المستشارون الآليون يقدمون للمستثمرين خيار أتمتة المحافظ باستخدام استراتيجية مبنية على نظرية المحفظة الحديثة. هذه المحافظ عادةً ما تكون لها رسوم استشارية سنوية منخفضة. يميل المستشارون الآليون إلى استخدام نظرية المحفظة الحديثة أو، إلى حد أقل، خوارزميات التداول الفني لتوجيه استراتيجيتهم؛ بينما يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض أكبر لجميع أنواع الاستثمارات المحتملة، فإن المستشارين الآليين يستخدمون عادةً صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة. كما تقدم خدمات المستشارين الآليين عادةً إعادة توازن متكررة، مما يمكن أن يساعد المستثمر في الحفاظ على تخصيص المحفظة بما يتماشى مع أهدافهم وتجنب انحراف الأوزان.
مجمّعات الحسابات الشخصية
مع وجود العديد من المنصات والحسابات للاختيار من بينها، يسعى العديد من المستثمرين الذين يقومون بإدارة استثماراتهم بأنفسهم إلى الاستعانة بمجمعي الحسابات الشخصية كأداة إدارية لمراقبة الميزانيات والاستثمارات بشكل شامل. تقدم Betterment وQuicken اثنين من أفضل الخيارات، حيث يجمعان بين الاستثمار الآلي وخدمات التخطيط المالي والتوصيات.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار الذاتي (DIY)
يمكن للاستثمار الذاتي أن يوفر للمستثمرين مبالغ كبيرة من الرسوم. كما يمنح المستثمرين الاستقلالية لاتخاذ قراراتهم الاستثمارية في الوقت الذي يناسبهم ووفقًا لقيمهم الخاصة.
ومع ذلك، فإن الاستثمار الذاتي يفتقر إلى بعض المزايا التي تأتي مع تلقي النصائح والخدمات الاستشارية المهنية. المستثمر الذي يعتمد على نفسه يكون بمفرده، وقد تكون منحنى التعلم حادًا. على الرغم من وجود العديد من الدراسات التي تظهر أن الاستثمارات السلبية التي تتبع مؤشرات السوق (والتي يقوم بها مثلاً الروبوتات الاستشارية بشكل رئيسي) تؤدي أداءً جيدًا أو حتى أفضل من معظم الصناديق المدارة بنشاط، إلا أنه عندما يكون المدير البشري جيدًا، يمكنه التفوق على السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن إدارة المحفظة الجيدة لا تتعلق فقط بتحقيق الأرباح عندما يكون السوق مرتفعًا، بل أيضًا بتقليل الخسائر عندما يكون منخفضًا. قد يكون من الصعب على الهواة أو الروبوتات الاستشارية التي تتبع المؤشرات تحقيق ذلك.
علاوة على ذلك، فإن المستشارين الماليين الفعّالين لا يكتفون ببناء ومراقبة المحافظ الاستثمارية فحسب، بل يقدمون أيضًا نصائح مالية في جميع جوانب حياة عملائهم ويوفرون خدمات مساعدة مثل التأمين، والتخطيط العقاري، وخدمات المحاسبة، وخطوط الائتمان، سواء بأنفسهم أو من خلال شبكة إحالة.