ما هو متوسط تكلفة الدولار؟
يمكن أن يكون الاستثمار تحديًا. حتى المستثمرين ذوي الخبرة الذين يحاولون توقيت السوق للشراء في اللحظات الأكثر ملاءمة قد يجدون أنفسهم في موقف صعب.
استراتيجية متوسط تكلفة الدولار هي استراتيجية يمكن أن تجعل التعامل مع الأسواق غير المؤكدة أسهل من خلال جعل عمليات الشراء تلقائية. كما تدعم جهود المستثمر في الاستثمار بانتظام.
الاستثمار بمعدل ثابت بالدولار يتضمن استثمار نفس المبلغ من المال في ورقة مالية مستهدفة على فترات منتظمة خلال فترة زمنية معينة، بغض النظر عن السعر. من خلال استخدام الاستثمار بمعدل ثابت بالدولار، يمكن للمستثمرين خفض متوسط التكلفة لكل سهم وتقليل تأثير التقلب على محافظهم الاستثمارية.
في الواقع، هذه الاستراتيجية تلغي الجهد المطلوب لمحاولة توقيت السوق للشراء بأفضل الأسعار.
يُعرف متوسط تكلفة الدولار أيضًا بخطة الدولار الثابت.
النقاط الرئيسية
- متوسط تكلفة الدولار هو ممارسة استثمار مبالغ متساوية من المال بشكل منتظم وعلى فترات محددة، بغض النظر عن سعر الورقة المالية.
- يمكن لاستراتيجية متوسط تكلفة الدولار أن تقلل من التأثير العام لتقلبات الأسعار وتخفض متوسط التكلفة لكل سهم.
- من خلال الشراء بانتظام في الأسواق الصاعدة والهابطة، يقوم المستثمرون بشراء المزيد من الأسهم بأسعار أقل وعدد أقل من الأسهم بأسعار أعلى.
- يهدف الاستثمار بمعدل ثابت بالدولار إلى منع استثمار مبلغ كبير في وقت غير مناسب بسعر قد يكون أعلى.
- يمكن لكل من المستثمرين المبتدئين وذوي الخبرة الطويلة الاستفادة من استراتيجية متوسط تكلفة الدولار.
كيف يعمل نظام متوسط تكلفة الدولار
يُعتبر الاستثمار بمعدل ثابت بالدولار أداة بسيطة يمكن للمستثمر استخدامها لبناء المدخرات والثروة على المدى الطويل. كما أنه وسيلة للمستثمر لتجاهل التقلبات قصيرة الأجل في الأسواق العامة.
مثال رئيسي على استراتيجية الاستثمار طويل الأجل باستخدام متوسط تكلفة الدولار هو استخدامها في خطط 401(k)، حيث يقوم الموظفون بالاستثمار بانتظام بغض النظر عن سعر الاستثمار.
مع خطة 401(k)، يمكن للموظفين اختيار المبلغ الذي يرغبون في المساهمة به وكذلك الاستثمارات التي يقدمها الخطة للاستثمار فيها. بعد ذلك، تتم الاستثمارات تلقائيًا في كل فترة دفع. اعتمادًا على الأسواق، قد يرى الموظفون عددًا أكبر أو أقل من الأوراق المالية المضافة إلى حساباتهم.
يمكن استخدام استراتيجية متوسط تكلفة الدولار خارج خطط 401(k) أيضًا. على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين استخدامها لإجراء عمليات شراء منتظمة لصناديق الاستثمار المشتركة أو المؤشرات، سواء في حساب آخر معفى من الضرائب مثل حساب التقاعد الفردي التقليدي (IRA) أو في حساب وساطة خاضع للضريبة.
تُعتبر استراتيجية متوسط تكلفة الدولار واحدة من أفضل الاستراتيجيات للمستثمرين المبتدئين الذين يتطلعون إلى تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). بالإضافة إلى ذلك، تتيح العديد من خطط إعادة استثمار الأرباح للمستثمرين استخدام متوسط تكلفة الدولار من خلال القيام بعمليات شراء منتظمة.
فوائد استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار
- يمكن لاستراتيجية متوسط تكلفة الدولار أن تخفض المبلغ المتوسط الذي تنفقه على الاستثمارات.
- يعزز ممارسة الاستثمار بانتظام لبناء الثروة على مر الزمن.
- إنها تلقائية ويمكنها أن تزيل القلق بشأن متى يجب الاستثمار من يديك.
- يزيل العيوب المرتبطة بتوقيت السوق، مثل الشراء فقط عندما تكون الأسعار قد ارتفعت بالفعل.
- يمكن أن يضمن أنك موجود بالفعل في السوق وجاهز للشراء عندما تؤدي الأحداث إلى ارتفاع الأسعار.
- يزيل العواطف من عملية الاستثمار الخاصة بك ويمنعك من إلحاق الضرر المحتمل بعوائد محفظتك الاستثمارية.
من يجب أن يستخدم استراتيجية متوسط تكلفة الدولار؟
يمكن لأي مستثمر استخدام استراتيجية الاستثمار المعروفة باسم "متوسط تكلفة الدولار" للاستفادة من مزاياها، والتي تشمل إمكانية الحصول على تكلفة متوسطة أقل، والاستثمار التلقائي على فترات زمنية منتظمة، وطريقة تخفف عنهم الضغط الناتج عن اتخاذ قرارات الشراء تحت الضغط عندما يكون السوق متقلبًا.
قد يكون متوسط تكلفة الدولار مفيدًا بشكل خاص للمستثمرين المبتدئين الذين ليس لديهم بعد الخبرة أو المعرفة لتحديد اللحظات الأكثر ملاءمة للشراء.
يمكن أن تكون هذه أيضًا استراتيجية موثوقة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يلتزمون بالاستثمار بانتظام ولكن ليس لديهم الوقت أو الرغبة في مراقبة السوق وتوقيت أوامرهم.
ومع ذلك، فإن استراتيجية متوسط تكلفة الدولار ليست مناسبة للجميع. قد لا تكون ملائمة لأولئك الذين يستثمرون في فترات زمنية تكون فيها الأسعار تتجه بثبات في اتجاه واحد أو آخر. تأكد من مراعاة توقعاتك للاستثمار بالإضافة إلى السوق الأوسع عند اتخاذ قرار استخدام استراتيجية متوسط تكلفة الدولار.
اعتبارات خاصة
من المهم ملاحظة أن استراتيجية "متوسط تكلفة الدولار" تعمل بشكل جيد كطريقة لشراء استثمار على مدى فترة زمنية محددة عندما يتذبذب السعر صعودًا وهبوطًا. إذا ارتفع السعر باستمرار، فإن أولئك الذين يستخدمون استراتيجية "متوسط تكلفة الدولار" ينتهي بهم الأمر بشراء عدد أقل من الأسهم. وإذا انخفض السعر باستمرار، فقد يستمرون في الشراء عندما ينبغي عليهم التوقف عن الشراء.
لذلك، لا يمكن للاستراتيجية حماية المستثمرين من مخاطر انخفاض أسعار السوق. مثل نظرة العديد من المستثمرين على المدى الطويل، تفترض الاستراتيجية أن الأسعار، رغم أنها قد تنخفض في بعض الأحيان، ستزداد في النهاية.
استخدام هذه الاستراتيجية لشراء سهم فردي دون البحث في تفاصيل الشركة قد يكون ضارًا أيضًا. وذلك لأن المستثمر قد يستمر في شراء المزيد من الأسهم عندما كان من المفترض أن يتوقف عن الشراء أو يخرج من الموقف.
بالنسبة للمستثمرين الأقل خبرة، تكون الاستراتيجية أقل مخاطرة بكثير عند استخدامها لشراء صناديق المؤشرات بدلاً من الأسهم الفردية.
المستثمرون الذين يستخدمون استراتيجية متوسط تكلفة الدولار سيعملون بشكل عام على خفض الأساس التكلفة في استثمارهم مع مرور الوقت. سيؤدي الأساس التكلفة المنخفض إلى تقليل الخسائر في الاستثمارات التي تنخفض في السعر وتحقيق مكاسب أكبر في الاستثمارات التي ترتفع في السعر.
مثال على استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار
يعمل جو في شركة ABC ولديه خطة 401(k). يتلقى جو راتبًا قدره 1,000 دولار كل أسبوعين. قرر جو تخصيص 10% أو 100 دولار من راتبه لخطة صاحب العمل في كل فترة دفع.
يختار أن يساهم بنسبة 50% من تخصيصه في صندوق استثمار مشترك ذو رأس مال كبير و50% في صندوق مؤشر S&P 500. كل أسبوعين، سيتم استخدام 10%، أو 100 دولار، من راتب جو قبل الضريبة لشراء 50 دولارًا من كل من هذين الصندوقين بغض النظر عن سعر الصندوق.
يوضح الجدول أدناه نصف مساهمات جو البالغة 100 دولار التي ذهبت إلى صندوق مؤشر S&P 500 على مدى 10 فترات دفع. خلال 10 شيكات راتب، استثمر جو ما مجموعه 500 دولار، أو 50 دولارًا في الأسبوع. ارتفع وانخفض سعر الصندوق خلال تلك الفترة.
نتائج استراتيجية متوسط تكلفة الدولار:
أنفق جو 500 دولار في المجموع على مدى 10 فترات دفع واشترى 47.71 سهمًا.
لقد دفع متوسط سعر قدره 10.48 دولار (500 دولار مقسومة على 47.71).
اشترى جو كميات مختلفة من الأسهم مع ارتفاع وانخفاض قيمة صندوق المؤشر بسبب تقلبات السوق.
النتائج إذا أنفق جو مبلغًا مقطوعًا دفعة واحدة:
لنفترض أن جو بدلاً من استخدام استراتيجية متوسط تكلفة الدولار، أنفق مبلغ 500 دولار دفعة واحدة في فترة الدفع الرابعة. لقد دفع 11 دولارًا لكل سهم.
ذلك كان سيؤدي إلى شراء 45.45 سهمًا (500 دولار / 11 دولار).
لم يكن هناك طريقة لجوي لمعرفة أفضل وقت للشراء. ولكن باستخدام استراتيجية "متوسط التكلفة بالدولار"، تمكن من الاستفادة من عدة انخفاضات في الأسعار على الرغم من أن سعر السهم ارتفع إلى أكثر من 11 دولارًا. وانتهى به الأمر بالحصول على المزيد من الأسهم (47.71) بسعر متوسط أقل (10.48 دولار).
هل استراتيجية متوسط تكلفة الدولار فكرة جيدة؟
يمكن أن يكون كذلك. عند استخدام استراتيجية "متوسط تكلفة الدولار" (Dollar-Cost Averaging)، تقوم باستثمار نفس المبلغ على فترات منتظمة، وبذلك تأمل في خفض متوسط سعر الشراء الخاص بك. ستكون بالفعل في السوق عندما تنخفض الأسعار وعندما ترتفع. على سبيل المثال، سيكون لديك تعرض للانخفاضات عندما تحدث ولن تضطر لمحاولة توقيتها. من خلال استثمار مبلغ ثابت بانتظام، ستنتهي بشراء المزيد من الأسهم عندما يكون السعر أقل مقارنةً عندما يكون أعلى.
لماذا يستخدم بعض المستثمرين استراتيجية متوسط تكلفة الدولار؟
الميزة الرئيسية لاستراتيجية متوسط تكلفة الدولار هي أنها تقلل من التأثيرات السلبية لعلم نفس المستثمر وتوقيت السوق على المحفظة الاستثمارية. من خلال الالتزام بنهج متوسط تكلفة الدولار، يتجنب المستثمرون خطر اتخاذ قرارات غير منتجة بدافع الجشع أو الخوف، مثل شراء المزيد عندما ترتفع الأسعار أو البيع بدافع الذعر عندما تنخفض الأسعار. بدلاً من ذلك، يجبر متوسط تكلفة الدولار المستثمرين على التركيز على المساهمة بمبلغ محدد من المال في كل فترة مع تجاهل سعر الورقة المالية المستهدفة.
كم مرة يجب أن تستثمر باستخدام استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار؟
فيما يتعلق باستخدام الاستراتيجية فعليًا، قد يعتمد تكرار استخدامها على أفق استثمارك، وتوقعاتك للسوق، وخبرتك في الاستثمار. إذا كانت توقعاتك تشير إلى سوق متقلبة ستشهد ارتفاعًا في النهاية، فقد ترغب في تجربتها. أما إذا كان هناك سوق هابطة مستمرة، فلن تكون استراتيجية ذكية للاستخدام. إذا كنت تخطط لاستخدامها للاستثمار طويل الأجل وتتساءل عن الفاصل الزمني المناسب للشراء، فكر في تخصيص جزء من كل راتب للشراء المنتظم.