ما هو القمة المزدوجة؟
نموذج القمة المزدوجة هو نمط انعكاسي تقني شديد السلبية يتشكل بعد أن يصل الأصل إلى سعر مرتفع مرتين متتاليتين مع انخفاض معتدل بين القمتين. يتم تأكيده بمجرد أن ينخفض سعر الأصل إلى ما دون مستوى الدعم الذي يساوي الانخفاض بين القمتين السابقتين.
النقاط الرئيسية
- القمة المزدوجة هي نمط انعكاسي تقني هبوطي.
- من الصعب دائمًا اكتشاف ذلك لأنه يجب أن يكون هناك تأكيد مع كسر تحت مستوى الدعم.
- بينما يُعتبر القمة المزدوجة إشارة هبوطية، فإن القاع المزدوج يُعتبر إشارة صعودية.
- عادةً ما تحتوي القمم العلوية على ارتفاع، قمة أولية، قاع، قمة ثانية، وخط العنق.
- يمكن للمستثمرين القيام بعمليات بيع قصيرة بعد الكسر أو وضع صفقات صغيرة، حيث قد يكون للقمم المزدوجة إمكانات ربح محدودة.
ماذا يخبرك النمط المزدوج العلوي؟
يشير القمة المزدوجة إلى تغيير في الاتجاه على المدى المتوسط أو الطويل في فئة الأصول. دعونا نلقي نظرة على عدة أمثلة تاريخية للقمة المزدوجة.
الرسم البياني أعلاه يخص شركة Amazon.com Inc. (AMZN) ويظهر نمط القمة المزدوجة الذي تشكل في السهم بين سبتمبر وأكتوبر 2018 حول سعر 2,050 دولار. مستوى الدعم المهم في هذه الحالة تشكل حول 1,880 دولار. على الرغم من أن السهم انخفض بنسبة تقارب 8% من ذروته في أكتوبر إلى الدعم عند 1,880 دولار، لم يكن بالإمكان تأكيد القمة المزدوجة حتى بعد أن انخفض السهم إلى ما دون 1,880 دولار. ومن تلك النقطة، استمرت الأسهم في الانخفاض بنسبة تقارب 31% إضافية.
في المثال التالي باستخدام شركة Netflix Inc. (NFLX)، يمكننا أن نرى ما يبدو أنه تشكيل قمة مزدوجة. ومع ذلك، في هذه الحالة، نلاحظ أن الدعم لم يُكسر أو حتى يُختبر حيث استمر السهم في الارتفاع على طول الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، في وقت لاحق من الرسم البياني يمكن للمرء أن يرى أن السهم يشكل مرة أخرى ما يبدو أنه قمة مزدوجة في يونيو ويوليو. ولكن هذه المرة يثبت أنه نمط انعكاسي، حيث ينخفض السعر دون مستوى الدعم عند 380 دولارًا، مما يؤدي إلى انخفاض بنسبة 39% ليصل إلى 231 دولارًا في ديسمبر. لاحظ أيضًا كيف أن مستوى الدعم عند 380 دولارًا عمل كمستوى مقاومة في مناسبتين في نوفمبر عندما كان السهم يرتفع.
القمة المزدوجة مقابل القاع المزدوج
بعد اتجاه صعودي، يُعتبر نموذج القمة المزدوجة نمط انعكاس هبوطي يتطور. يتكون من قمتين متساويتين تقريبًا في الحجم وقريبتين من بعضهما البعض في الارتفاع، مفصولتين بقاع. يشير النمط إلى احتمال انعكاس الاتجاه، حيث يظهر أن السعر قد وصل إلى مستوى مقاومة مرتين ولكنه لم يتمكن من تجاوزه. يُعتبر هذا النمط من قبل المتداولين إشارة للبيع أو الدخول في مراكز بيع قصيرة توقعًا لمزيد من الانخفاضات في السوق.
الوضع المعاكس تقريبًا هو القاع المزدوج. بعد اتجاه هبوطي، يعتبر القاع المزدوج نمط انعكاس صعودي. يتكون من قمة في المنتصف بين قاعين متساويين تقريبًا في العمق يتبعان بعضهما البعض. يشير النمط إلى أن السعر وجد مقاومة عند مستوى معين ولم يتمكن من الانخفاض دونه.
بطرق عديدة، يبدو النمط المزدوج العلوي مشابهًا جدًا للنمط المزدوج السفلي باستثناء القمم. يؤدي النمط المزدوج العلوي إلى تحقيق "قمم" متتالية، بينما يؤدي النمط المزدوج السفلي إلى تحقيق "قيعان" متتالية.
كن حذرًا من أن القمم المزدوجة قد ترسل إشارات خاطئة. حتى أقوى النماذج قد تنكسر في الاتجاه المعاكس لمسارها الطبيعي.
كيفية تحديد القمة المزدوجة
هناك عدة خطوات رئيسية لتحديد القمة المزدوجة. يجب أن تكون حذرًا لأن كل حالة من حالات القمة المزدوجة قد تكون مختلفة قليلاً، وقد تؤدي الإشارات الخاطئة إلى اعتقاد المستثمرين بأن قمة مزدوجة تتشكل بينما هي ليست كذلك. بشكل عام، إليك الخطوات لتحديد القمة المزدوجة.
- ابحث عن ارتفاع: يجب أن تكون حركة السعر في اتجاه صعودي واضح قبل تكوين القمة المزدوجة. يشير هذا إلى أن السعر كان يحقق قممًا أعلى وأدنى أعلى بشكل مستمر.
- العثور على القمة الأولية: حدد القمة الأولى للاتجاه الصاعد. لقد ارتفع السعر الآن إلى أقصى مستوى له قبل أن يبدأ في الانخفاض.
- ابحث عن القاع: بعد الذروة الأولية، سيهبط السعر لفترة وجيزة. ابحث عن الوادي أو القاع الذي يتكون بعد الذروة الأولية.
- العثور على القمة الثانية: سيرتفع السعر مرة أخرى في محاولة لتحقيق ارتفاع جديد. ولكن هذا الارتفاع الثاني لن يصل إلى ارتفاع القمة الأولى وسيبدأ في الانهيار مرة أخرى.
- تحقق من النمط: للتحقق من نمط القمة المزدوجة، تأكد من أن الانخفاض الذي يلي القمة الثانية يكون أقل من القاع الذي يلي القمة الأولى. هذا يوضح أن مستوى المقاومة السابق لم يتم تجاوزه بنجاح من قبل السعر.
- ارسم خط العنق. قم بتوصيل النقاط المنخفضة للقيعين بخط أفقي. هذا هو خط العنق، الذي يشير إلى مستوى الدعم. ويعمل كمرجع أساسي للنمط.
- تحقق من نمط القمة المزدوجة: للتحقق من نمط القمة المزدوجة، راقب كسر السعر أسفل خط العنق. قد يُفسر الكسر أسفل خط العنق كإشارة بيع لأنه ينبئ بانعكاس محتمل في الاتجاه.
العناصر الرئيسية لنموذج القمة المزدوجة
عند تحديد تشكيلات القمة المزدوجة، ضع في اعتبارك العناصر الرئيسية التالية:
- الاتجاه الصاعد: يجب أن يكون السعر يتحرك بوضوح نحو الأعلى قبل أن يتشكل النمط، كما يظهر من خلال القمم الأعلى والقيعان الأعلى.
- قمتان: يتكون النمط من قمتين تتوافقان تقريبًا مع بعضهما البعض من حيث السعر. تعمل هذه القمم كمستويات مقاومة حيث يتوقف السعر ويبدأ في الانخفاض.
- القاع أو الوادي: يتشكل قاع أو وادي بين القمتين. يشير هذا إلى فترة قصيرة من انخفاض الأسعار أو التماسك.
- خط العنق: خط العنق هو خط أفقي يتم إنشاؤه عن طريق ربط النقاط المنخفضة في القاع أو الحوض. يعمل كدرجة من الدعم وهو ضروري لتأكيد النمط.
- كسر خط العنق: يُعتبر كسر خط العنق جزءًا أساسيًا من نمط القمة المزدوجة. عندما ينخفض السعر تحت خط العنق، مما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه، يتم تأكيد النمط.
- هدف السعر: بعد الانهيار، قم بإسقاط هذه المسافة إلى الأسفل من خط العنق. يمكن أن يوفر هذا نقطة مرجعية تقريبية لانخفاض السعر.
كيفية التداول باستخدام نموذج القمة المزدوجة
هناك ثلاث طرق رئيسية لتداول نموذج القمة المزدوجة. أولاً، يمكنك الانتظار حتى ينخفض السعر تحت خط العنق، مما سيؤكد نمط القمة المزدوجة وربما يشير إلى انعكاس في الاتجاه. يمكنك بدء صفقة بيع أو مركز بيع بعد حدوث الكسر.
لتقليل المخاطر، فكر في وضع أمر وقف الخسارة فوق أعلى نقطة تأرجح حديثة. يمكنك أيضًا إسقاط المسافة الرأسية بين خط العنق وأعلى قمة إلى الأسفل من خط العنق لتحديد هدف الربح الخاص بك.
ثانيًا، بعد كسر خط العنق، قد يعيد السعر اختباره من الأسفل قبل أن يواصل حركته الهبوطية. كجزء من هذه التقنية، تراقب كسر السعر أسفل خط العنق، وتنتظر تراجعًا إلى خط العنق، ثم تبحث عن إشارة تأكيد هبوطية (مثل نمط شمعة هبوطية، أو كسر خط اتجاه، أو قمة أقل) لوضع صفقة بيع.
يمكن تحديد هدف الربح باستخدام مجموعة متنوعة من التقنيات، بما في ذلك إسقاط ارتفاع النمط إلى الأسفل أو تحديد مستويات الدعم المحتملة. يمكن وضع وقف الخسارة فوق أعلى نقطة تأرجح حديثة.
ثالثًا، يمكنك استخدام مؤشرات فنية إضافية أو مذبذبات لجعل نمط القمة المزدوجة أكثر موثوقية. على سبيل المثال، يمكنك التحقق من وجود تباعد هبوطي على الرسم البياني لمؤشر التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD) أو مؤشر القوة النسبية (RSI)، عندما تعرض المؤشرات قممًا أقل بينما يتطور السعر ليشكل القمتين. باتباع معايير وقف الخسارة وهدف الربح الموضحة أعلاه، يمكنك فتح صفقة بيع قصيرة بمجرد كسر خط العنق عندما تؤكد المؤشرات الإشارة الهبوطية.
مزايا وعيوب النمط المزدوج الأعلى
مزايا القمة المزدوجة
نمط القمة المزدوجة هو إشارة بصرية لاحتمال حدوث تغيير في الاتجاه من اتجاه صعودي إلى اتجاه هبوطي. بالنسبة للمتداولين الذين يأملون في الاستفادة من تغيير في مسار السوق واغتنام فرص ربح جديدة، يمكن أن يكون هذا مفيدًا.
بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتشكل مستوى مقاومة محدد عندما تظهر قمتان عند نفس مستوى السعر تقريبًا بشكل متتابع. يمكن للمتداولين استخدام هذا المستوى كمعيار لتحديد أوامر وقف الخسارة وأهداف الربح، مما يحسن إدارة المخاطر وتخطيط التداول.
نقطة دخول جيدة للمتداولين لبدء مراكز البيع هي كسر خط العنق في تشكيل القمة المزدوجة. إذا لم يكسر السعر خط العنق، فإن هذا يوفر مستوى ثابتًا لدخول السوق ويساعد في تحديد إبطال النمط. يمكن أيضًا استخدام ارتفاع النمط للتنبؤ بأهداف الربح، مما يمنح المتداولين لحظة واضحة للخروج.
يمكن لتحليل الحجم أن يوفر مزيدًا من التأكيد على صحة النمط. غالبًا ما يرتفع الحجم عندما ينخفض السعر تحت خط العنق ويقل خلال تكوين القمتين.
قد يتم تعزيز قوة الإشارة للنمط بشكل أكبر من خلال زيادة هذا الحجم. لذلك، في بعض النواحي، يمكن أن يكون القمة المزدوجة نمطًا أكثر قابلية للتنبؤ وموثوقية مقارنة بالاستراتيجيات الأخرى.
أخيرًا، من خلال تحديد نمط القمة المزدوجة، يمكن للمتداولين تحديد أهداف أرباحهم وتحديد الهدف المحتمل للانخفاض اعتمادًا على ارتفاع النمط. نظرًا لأن هدف الربح المحتمل غالبًا ما يكون أعلى من المخاطرة الأصلية (وقف الخسارة)، فإن هذا عادةً ما يوفر نسبة جيدة بين المخاطرة والمكافأة risk-reward ratio.
عيوب النموذج المزدوج القمة
نموذج القمة المزدوجة ليس معصومًا عن الخطأ. مثل أي نموذج بياني آخر، فإنه في بعض الأحيان يولد إشارات خاطئة. قد يتطور نموذج القمة المزدوجة الفاشل إذا شكل السعر قمتين لفترة وجيزة قبل أن يواصل مساره التصاعدي. يجب أن يكون اختراق خط العنق والإشارات الداعمة الأخرى بمثابة تأكيد، لذلك يجب على المتداولين توخي الحذر.
قد يكون هناك بعض الذاتية في التعرف على نمط القمة المزدوجة. قد يتم تفسير مواقع القمم والقيعان، وكذلك مدى التناظر الذي ينبغي أن يكون عليه النمط، بشكل مختلف من قبل المتداولين. هذه الذاتية قد تسبب اختلافات وتنوعًا في النتائج بين المتداولين.
من الممكن أن لا تكون جميع أنماط القمة المزدوجة متماثلة تمامًا أو تحتوي على نفس القمم والقيعان. تتسم نطاقات الأسعار، وطول الفترة الزمنية، وشكل التصميم بالمرونة. قد يكون من الصعب تحديد مواقع الدخول والخروج بدقة أو تحديد مستويات الهدف للنمط بسبب هذا التباين.
عادةً ما يتم حساب الهدف الهبوطي لنموذج القمة المزدوجة عن طريق استقراء ارتفاع النموذج من خط العنق. ومع ذلك، بالنسبة لمستوى المخاطرة المبدئي أو مستوى وقف الخسارة، يمكن أن يكون هدف الربح المحتمل محدودًا. اعتمادًا على حالة السوق، قد لا يصل السعر دائمًا إلى الهدف المتوقع، مما يؤدي إلى تحقيق أرباح أقل من المتوقع.
الإيجابيات
يسمح للمتداولين باستخدام الأنماط البصرية للتداول
قد يشير إلى مستويات مقاومة واضحة
قد يوضح نقاط الدخول والخروج بشكل واضح
قد يتم تأكيده من خلال حجم الأسهم المتداولة
السلبيات
مثل أي نمط بياني، قد يشير إلى إشارة خاطئة.
قد يعتمد على الذاتية في تحديد الأنماط
قد يؤدي إلى اختلافات طفيفة عبر الاستثمارات.
قد يؤدي إلى إمكانية ربح محدودة
هل نمط القمة المزدوجة صعودي؟
لا، لا يُعتبر نموذج القمة المزدوجة نموذجًا صعوديًا. بل إن النموذج على الرسم البياني يُعتبر هبوطيًا ويشير إلى احتمال تغيير الاتجاه من اتجاه صعودي إلى اتجاه هبوطي.
ماذا يعني نمط القمة المزدوجة؟
غالبًا ما تشير الأنماط الفنية على الرسوم البيانية المعروفة باسم القمم المزدوجة إلى إمكانية حدوث انعكاس إلى اتجاه هبوطي من اتجاه صعودي. يتشكل هذا النمط عندما يصل سعر الأصل مرتين إلى مستوى مقاومة، ويفشل في اختراقه، ثم يبدأ في الانخفاض.
هل تداول نمط القمة المزدوجة مربح؟
يمكن أن يكون تداول نمط القمة المزدوجة مربحًا إذا تم ذلك بالتقييم الصحيح، وإدارة المخاطر، وظروف السوق المناسبة. لا يمكن ضمان الربحية، وهناك عدد من العوامل التي قد تؤثر على النتيجة.
ما هو معدل نجاح نمط القمة المزدوجة؟
يعتمد معدل نجاح أي نمط من الرسوم البيانية على عدد من المتغيرات.
تؤثر ظروف السوق، والإطار الزمني، ودرجة تشكيل النمط، ووجود علامات أو إشارات تأكيدية على معدل النجاح.
من المهم أن نتذكر أن أنماط الرسوم البيانية، مثل نمط القمة المزدوجة، لا تتنبأ دائمًا بدقة بتغيرات الأسعار المستقبلية. يمكن أن تنتج إشارات خاطئة أو أنماط غير ناجحة، لكنها مفيدة في تحديد الاتجاهات والانعكاسات المحتملة.
الخلاصة
يُفسر نمط القمة المزدوجة من قبل المتداولين والمحللين كمؤشر هبوطي. يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد تباطأ وأن انخفاض السعر أصبح أكثر احتمالاً.
يُستخدم كسر خط العنق، وهو خط أفقي يتشكل بين القيعان في القيعان، بشكل متكرر من قبل المتداولين لتأكيد النمط. يُعتبر ذلك إشارة لبدء مراكز بيع قصيرة أو البيع عندما يتجاوز السعر خط العنق إلى الأسفل، مع التوقع بأن السعر سيستمر في الانخفاض.