ما هي التوزيعات المتماثلة؟
تحدث التوزيعات المتماثلة عندما تظهر قيم المتغيرات بترددات منتظمة وغالبًا ما يحدث أن يكون المتوسط والوسيط والمنوال جميعها في نفس النقطة. إذا تم رسم خط يقسم منتصف الرسم البياني، فإنه سيكشف عن جانبين يعكسان بعضهما البعض.
في الشكل البياني، قد تظهر التوزيعات المتماثلة كتوزيع طبيعي (normal distribution) (أي، منحنى الجرس (bell curve)). يُعتبر التوزيع المتماثل مفهومًا أساسيًا في التداول الفني حيث يُفترض أن يتناسب حركة سعر الأصل مع منحنى توزيع متماثل على مر الزمن.
يمكن مقارنة التوزيعات المتماثلة مع التوزيعات غير المتماثلة، وهي توزيع احتمالي يظهر فيه الانحراف أو أي عدم انتظام آخر في شكله.
النقاط الرئيسية
- توزيع متماثل هو الذي يؤدي تقسيم البيانات فيه إلى نصفين إلى إنتاج صور متطابقة.
- تُعتبر المنحنيات الجرسية مثالاً شائعاً على التوزيعات المتماثلة.
- إن وجود توزيع متماثل يكون مفيدًا لتحليل البيانات واستنتاج النتائج بناءً على التقنيات الإحصائية.
- في مجال التمويل، يمكن أن تساعد العمليات المولدة للبيانات ذات التوزيعات المتماثلة في توجيه قرارات التداول.
- تميل بيانات الأسعار في العالم الحقيقي إلى إظهار خصائص غير متماثلة مثل الانحراف إلى اليمين.
ماذا تخبرك التوزيعات المتماثلة؟
تُستخدم التوزيعات المتماثلة من قبل المتداولين لتحديد منطقة القيمة لسهم أو عملة أو سلعة ضمن إطار زمني محدد. يمكن أن يكون هذا الإطار الزمني داخل اليوم، مثل فترات 30 دقيقة، أو يمكن أن يكون على المدى الطويل باستخدام الجلسات أو حتى الأسابيع والشهور. يمكن رسم منحنى الجرس حول نقاط السعر التي تم الوصول إليها خلال تلك الفترة الزمنية، ومن المتوقع أن تقع معظم حركة السعر - حوالي 68% من نقاط السعر - ضمن انحراف معياري واحد من مركز المنحنى. يُطبق المنحنى على المحور الرأسي (السعر) لأنه المتغير، بينما يكون الوقت خلال الفترة خطيًا ببساطة. لذا، فإن المنطقة ضمن انحراف معياري واحد من المتوسط هي منطقة القيمة حيث يتطابق السعر والقيمة الفعلية للأصل بشكل وثيق.
إذا أخذت حركة السعر سعر الأصل خارج منطقة القيمة، فهذا يشير إلى أن السعر والقيمة غير متوافقين. إذا كان الاختراق في أسفل المنحنى، يُعتبر الأصل مقيمًا بأقل من قيمته. وإذا كان في أعلى المنحنى، يُعتبر الأصل مقيمًا بأكثر من قيمته. الافتراض هنا هو أن الأصل سيعود إلى المتوسط بمرور الوقت. عندما يتحدث المتداولون عن العودة إلى المتوسط، فإنهم يشيرون إلى التوزيع المتماثل لحركة السعر بمرور الوقت الذي يتذبذب فوق وتحت المستوى المتوسط.
مثال على كيفية استخدام التوزيع المتماثل
يُستخدم التوزيع المتماثل غالبًا لوضع حركة السعر في سياقها. كلما ابتعدت حركة السعر عن منطقة القيمة بمقدار انحراف معياري واحد على كل جانب من المتوسط، زادت احتمالية أن يكون الأصل الأساسي مقيمًا بأقل أو بأكثر من قيمته من قبل السوق. تشير هذه الملاحظة إلى صفقات محتملة يمكن وضعها بناءً على مدى ابتعاد حركة السعر عن المتوسط للفترة الزمنية المستخدمة. ومع ذلك، على نطاقات زمنية أكبر، هناك خطر أكبر بفقدان نقاط الدخول والخروج الفعلية.
التوزيعات المتماثلة مقابل التوزيعات غير المتماثلة
عكس التوزيع المتماثل هو التوزيع غير المتماثل. يكون التوزيع غير متماثل إذا لم يكن متماثلاً مع انحراف صفري؛ بمعنى آخر، لا ينحرف. التوزيع غير المتماثل يكون إما منحرفًا لليسار أو لليمين. التوزيع المنحرف لليسار، المعروف بالتوزيع السلبي، لديه ذيل أطول على اليسار. أما التوزيع المنحرف لليمين، أو التوزيع الإيجابي، فلديه ذيل أطول على اليمين. تحديد ما إذا كان المتوسط إيجابيًا أو سلبيًا مهم عند تحليل انحراف مجموعة البيانات لأنه يؤثر على تحليل توزيع البيانات. يُعتبر التوزيع اللوغاريتمي الطبيعي مثالاً شائعًا للتوزيع غير المتماثل الذي يتميز بانحراف لليمين.
غالبًا ما يكون الانحراف (Skewness) مكونًا مهمًا في تحليل المتداول للعائد المحتمل على الاستثمار. يكون توزيع العوائد المتماثل موزعًا بالتساوي حول المتوسط. يشير التوزيع غير المتماثل مع انحراف إيجابي إلى اليمين إلى أن العوائد التاريخية التي انحرفت عن المتوسط كانت تتركز بشكل أساسي على الجانب الأيسر من منحنى الجرس.
على العكس من ذلك، يُظهر الانحراف السلبي إلى اليسار أن العوائد التاريخية التي تنحرف عن المتوسط تتركز على الجانب الأيمن من المنحنى.
عادي مقابل منحرف.
قيود استخدام التوزيعات المتماثلة
من العبارات الشائعة في الاستثمار أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية؛ ومع ذلك، يمكن للأداء السابق أن يوضح الأنماط ويوفر رؤى للمتداولين الذين يسعون لاتخاذ قرار بشأن مركز معين. التوزيع المتماثل هو قاعدة عامة، ولكن بغض النظر عن الفترة الزمنية المستخدمة، غالبًا ما تكون هناك فترات من التوزيع غير المتماثل على هذا المقياس الزمني. هذا يعني أنه على الرغم من أن منحنى الجرس سيعود بشكل عام إلى التماثل، إلا أنه يمكن أن تكون هناك فترات من عدم التماثل التي تؤسس لمتوسط جديد يتمركز حوله المنحنى. وهذا يعني أيضًا أن التداول بناءً فقط على منطقة القيمة لتوزيع متماثل يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر إذا لم يتم تأكيد الصفقات بواسطة مؤشرات فنية أخرى.
ما هي العلاقة بين المتوسط، والوسيط، والمنوال في توزيع متماثل؟
في التوزيع المتماثل، تميل جميع هذه الإحصائيات الوصفية الثلاثة إلى أن تكون نفس القيمة، على سبيل المثال في التوزيع الطبيعي (منحنى الجرس). ينطبق هذا أيضًا في توزيعات متماثلة أخرى مثل التوزيع المنتظم (حيث تكون جميع القيم متطابقة؛ ويُصوّر ببساطة كخط أفقي) أو التوزيع الثنائي، الذي يتعامل مع البيانات المنفصلة التي يمكن أن تأخذ واحدة من قيمتين فقط (مثل صفر أو واحد، نعم أو لا، صحيح أو خطأ، إلخ).
في بعض الأحيان النادرة، قد تحتوي التوزيعات المتماثلة على وضعين (لا يكون أي منهما هو المتوسط الحسابي أو الوسيط)، على سبيل المثال في توزيع يبدو مثل قمتين متطابقتين متساويتين في البعد عن بعضهما البعض.
هل الوسيط متماثل؟
الوسيط يصف النقطة التي تقع عندها 50% من القيم أعلى، و50% من القيم أدنى. وبالتالي، هو نقطة المنتصف للبيانات. في التوزيع المتماثل، سيكون الوسيط دائمًا نقطة المنتصف ويخلق صورة مرآة مع الوسيط في الوسط. هذا ليس الحال في التوزيع غير المتماثل.
ما هو شكل توزيع التكرار؟
"شكل" توزيع التكرار للبيانات هو ببساطة تمثيلها البياني (مثل منحنى الجرس، إلخ). يمكن أن يساعد تصور شكل البيانات المحللين في فهم سريع إذا كانت متماثلة أم لا.
ما هو الفرق بين البيانات المتماثلة وغير المتماثلة؟
يتم ملاحظة البيانات المتماثلة عندما تظهر قيم المتغيرات بترددات أو فواصل منتظمة حول المتوسط. من ناحية أخرى، قد تحتوي البيانات غير المتماثلة على انحراف أو ضوضاء بحيث تظهر البيانات في فواصل غير منتظمة أو عشوائية.