ما هو خط العنق؟
يُعتبر خط العنق مستوى من الدعم أو المقاومة الموجود في نمط الرأس والكتفين والذي يستخدمه المتداولون لتحديد المناطق الاستراتيجية لوضع الأوامر. يربط خط العنق بين القيعان المتأرجحة (التي تحدث بعد القمتين الأوليين) في نمط الرأس والكتفين. يشير التحرك أسفل خط العنق إلى اختراق النمط ويدل على أن انعكاس الاتجاه الصاعد السابق نحو الاتجاه الهابط قد بدأ.
في حالة نمط القاع للرأس والكتفين، الذي يُطلق عليه نمط الرأس والكتفين المعكوس، فإن خط العنق يربط بين القمم المتأرجحة للنمط ويمتد إلى اليمين. عندما يرتفع السعر فوق خط العنق، فإنه يشير إلى اختراق النمط وعكس الاتجاه الهبوطي السابق إلى الاتجاه الصعودي.
النقاط الرئيسية
- يربط خط العنق بين أدنى النقاط التفاعلية في نمط الرأس والكتفين، أو أعلى النقاط التفاعلية في نمط الرأس والكتفين المعكوس.
- يستخدم المحللون الفنيون خطوط العنق للتنبؤ بموعد وصول سعر الأصل إلى القمة أو القاع.
- يُعتبر خط العنق خطًا مستقيمًا يمتد إلى اليمين ويشير إلى الاختراق أو اكتمال النمط عندما ينخفض السعر (في النمط العلوي) أو يرتفع (في النمط المعكوس) من خلاله.
- إن خط العنق الذي يميل بشدة لأعلى أو لأسفل ليس مفيدًا جدًا لأغراض التداول أو التحليل.
ماذا يخبرك خط العنق؟
الخط العنقي هو الجزء من نمط الرسم البياني للرأس والكتفين الذي يربط بين القاعين التفاعليين (نمط القمة) أو القمم (نمط القاع) لتشكيل منطقة دعم أو مقاومة. يُستخدم نمط الرسم البياني للرأس والكتفين بشكل شائع للتنبؤ بالانعكاسات الصعودية أو الهبوطية reversals.
عندما ينخفض السعر تحت خط العنق لنمط القمة، فهذا يعني أن الاتجاه الصاعد السابق قد انتهى على الأرجح، وأن هناك اتجاه هابط جاري. وعندما يرتفع السعر فوق خط العنق لنمط معكوس، فهذا يعني أن الاتجاه الهابط السابق قد انتهى على الأرجح، وأن هناك اتجاه صاعد جاري.
يعتبر خط العنق خطًا مستقيمًا يربط بين القيعان (في النمط العلوي) أو القمم (في النمط المعكوس) ويمتد إلى اليمين. بعد أن يشكل نمط الرأس والكتفين قمته الثالثة (في النمط العلوي)، إذا انخفض السعر تحت خط العنق، يعتبر النمط مكتملًا ومن المتوقع حدوث حركة هبوطية إضافية.
قد تحتاج زاوية خط العنق أحيانًا إلى أن تُرسم بزاوية بدلاً من أن تكون أفقية. يحدث هذا لأن القيعان أو القمم التفاعلية قد لا تكون متساوية دائمًا، وبالتالي سيأخذ الخط ميلًا عند توصيلها. إذا كان خط العنق مائلًا بشكل حاد لأعلى أو لأسفل، فإنه يصبح أقل فائدة لأغراض التداول والتحليل.
غالبًا ما يُستخدم نمط الرأس والكتفين بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل الفني التي تعمل كوسيلة للتأكيد، بما في ذلك أنماط الرسوم البيانية الأخرى أو المؤشرات الفنية. على سبيل المثال، إذا كان مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD) يُظهر تباعدًا هبوطيًا متجهًا نحو نمط الرأس والكتفين، فإن بعض المتداولين قد يرون ذلك كتأكيد إضافي على أن السعر من المرجح أن يتجه نحو الانخفاض بعد كسر خط العنق للأسفل.
نموذج الرأس والكتفين
يتشكل نمط الرأس والكتفين بعد اتجاه صعودي ويتكون من قمة، وتراجع، وقمة ثانية أعلى، وتراجع، وقمة ثالثة أقل، وانخفاض تحت خط العنق.
بعض المتداولين يدخلون في صفقات بيع أو يخرجون من الصفقات الطويلة عندما ينخفض السعر تحت خط العنق. بالنسبة لأولئك الذين يدخلون في صفقات بيع، يتم غالبًا وضع وقف الخسارة فوق قمة التأرجح الأخيرة أو فوق قمة الذروة الثالثة.
التحرك المتوقع نحو الأسفل لنموذج الرأس والكتفين هو ارتفاع النموذج، وهو الفرق بين أسعار القمة الثانية وأدنى نقطة في التراجعين، مطروحًا من نقطة اختراق خط العنق. يُطلق على هذا اسم الهدف السعري. لا توجد ضمانات بأن السعر سيصل إلى هذا المستوى، أو أنه سيتوقف عن الانخفاض عند هذا المستوى. إنه مجرد تقدير.
تنطبق نفس المفاهيم على نموذج الرأس والكتفين المعكوس، ولكن بالعكس. يتشكل النموذج بعد اتجاه هبوطي ويتكون من قاع، ثم حركة صعودية، ثم قاع أدنى، ثم حركة صعودية، ثم قاع أعلى ثالث، وأخيرًا ارتفاع فوق خط العنق.
بعض المتداولين يدخلون في مراكز شراء طويلة أو يخرجون من مراكز بيع قصيرة عندما يرتفع السعر فوق خط العنق. بالنسبة لأولئك الذين يدخلون في مراكز شراء طويلة، يتم غالبًا وضع وقف الخسارة أسفل أدنى نقطة تأرجح حديثة أو أسفل أدنى نقطة للثالثة.
مثال على كيفية استخدام خط العنق
يتشكل نمط الرأس والكتفين في GBP/USD، وهو معدل صرف العملات بين الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي.
يتكون نمط الرأس والكتفين من قمة أولى، ثم قمة ثانية أعلى، ثم قمة ثالثة أقل ارتفاعًا، مع تراجعات بين هذه القمم. يربط خط العنق بين أدنى النقاط في التراجعات ويمتد إلى اليمين.
بعد القمة الثالثة، ينخفض السعر تحت خط العنق مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يكون مرجحًا. يتم طرح ارتفاع النموذج من نقطة اختراق خط العنق لتقديم هدف سعري تقديري للحركة الهبوطية.
كيف تحدد نمط الرأس والكتفين في الأسهم؟
يمكن تحديد نمط الرأس والكتفين إذا انخفضت الأسعار تحت خط العنق بعد القمة الثالثة. يُعتبر هذا تأكيدًا على أن هناك انعكاسًا جاريًا، ومعظم المحللين سيتوقعون المزيد من الانخفاضات.
كيف يبدو نمط الرأس والكتفين على مخطط الأسهم؟
يتكون نمط الرأس والكتفين من ثلاث قمم متتالية، حيث ترتفع القمة الثانية فوق القمتين الأخريين. يُطلق على الخط المستقيم الذي يربط بين القاعين اسم "خط العنق". عندما تنخفض الأسعار تحت خط العنق بعد القمة الثالثة، يُعتبر النمط مؤكداً.
ماذا يجب أن أفعل مع سهم ذو نمط الرأس والكتفين؟
في التحليل الفني، يُعتبر نمط الرأس والكتفين إشارة هبوطية، مما يشير إلى أن الأصل قد يستمر في فقدان قيمته. ومع ذلك، فإنه ليس مؤشرًا مضمونًا، ومعظم المحللين سيفحصون عوامل أخرى للتأكيد.
ماذا يحدث لسعر السهم بعد نمط الرأس والكتفين؟
عادةً ما تنخفض أسعار الأسهم بعد ظهور نمط الرأس والكتفين، ولكن هذا ليس أمرًا مؤكدًا. يقوم المحللون الفنيون أيضًا بفحص حجم التداول، والقوة النسبية، وغيرها من المقاييس لقياس معنويات السوق.
كيف تتداول نموذج الرأس والكتفين المعكوس؟
نموذج الرأس والكتفين المعكوس هو عكس نموذج الرأس والكتفين التقليدي. عادةً ما يكون هذا إشارة صعودية، مما يشير إلى أن الأسعار قد وصلت إلى القاع. التحرك التقليدي هو الدخول في صفقة شراء بعد تأكيد النموذج، توقعًا لارتفاعات جديدة.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.