ما هو مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية الشاملة؟
مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية الشاملة (DWCF) هو مؤشر موزون حسب القيمة السوقية تحتفظ به مؤشرات داو جونز، ويوفر تغطية شاملة لسوق الأسهم الأمريكية. يُعتبر مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية مؤشرًا شاملاً للسوق، ويمثل أعلى 95% من سوق الأسهم الأمريكية بناءً على القيمة السوقية.
النقاط الرئيسية
- مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية (DWCF) هو مؤشر سوق شامل يمثل أعلى 95% من سوق الأسهم الأمريكية بناءً على القيمة السوقية.
- يشمل مؤشر DWCF حوالي 3,741 سهمًا يتم تداولها في البورصات الأمريكية.
- لا يتضمن المؤشر الأوراق المالية الأجنبية أو المنتجات المتداولة في البورصة أو شركات الاستثمار الأخرى.
فهم مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية الشاملة
مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية الشاملة يُعرف أيضًا باسم "مؤشر داو جونز الأمريكي". يشمل المؤشر معظم الأسهم، باستثناء الأسهم الأمريكية الأصغر والأقل سيولة. يتم بناء مؤشرات داو جونز للأسهم ذات رأس المال الكبير، والمتوسط، والصغير، والقيمة، والنمو من مكونات الأسهم في مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية الشاملة.
كمؤشر واسع للغاية، يتم تقسيم الصندوق بشكل أكبر بواسطة Dow Jones لإنشاء مؤشرات فرعية مميزة تتبع كل قطاع رئيسي في السوق، وفقًا لحجم الأسهم والقطاع وغيرها. يتم إنشاء جميع المؤشرات وصيانتها وفقًا لمنهجية موضوعية وشفافة بهدف أساسي هو توفير مقاييس موثوقة ودقيقة لأداء الأسهم الأمريكية.
بإجماليها، يتضمن مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية الشاملة حوالي 3,741 سهمًا يتم تداولها في البورصات الأمريكية؛ ويشمل ذلك الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة والميكرو. لا يشمل هذا العدد الأوراق المالية الأجنبية أو المنتجات المتداولة في البورصة أو شركات الاستثمار الأخرى.
المؤشرات السوقية العريضة ليست دائماً مؤشرات للسوق الكلي. على سبيل المثال، يمكن أن تستبعد العديد من أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة جدًا (micro-cap)، وهي أصغر الشركات التي يتم تداولها في البورصات.
مؤشر DWCF مقابل مؤشرات السوق العريضة الأخرى
تشمل المؤشرات السوقية الواسعة فقط الأوراق المالية ذات الحجم والسيولة المعقولة بحيث يمكن شراؤها في محفظة بحجم مؤسسي. العديد من الأوراق المالية ذات القيمة السوقية الصغيرة جدًا لا يتم تداولها بحجم كافٍ ليتم تضمينها بكفاءة في منتجات مثل صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF).
تشمل المؤشرات الإجمالية الأخرى البارزة للسوق بجانب مؤشر داو جونز للسوق الإجمالي في الولايات المتحدة مؤشر السوق الإجمالي Wilshire 5000 ومؤشر CRSP للسوق الإجمالي في الولايات المتحدة. جميع هذه المؤشرات الثلاثة معدلة حسب العائم ومرجحة بالقيمة السوقية.
تمت تسمية مؤشر ويلشاير 5000 للسوق الشامل (TMWX) نسبةً إلى ما يقرب من 5,000 سهم كان يحتويها عند إطلاقه. وهو مؤشر قائم على القيمة السوقية (market capitalization-weighted) ويشمل 3,818 شركة متداولة علنًا تفي بالمعايير التالية: أن تكون شركة مقرها الولايات المتحدة؛ مدرجة في بورصة أميركية؛ وتتوفر بيانات تسعير الأسهم الخاصة بها بشكل علني. يظل مؤشر ويلشاير 5000 هو المعيار الأكثر استخدامًا للسوق الكلي للأسهم في الولايات المتحدة.
مؤشر Russell 3000 هو مؤشر أسهم مرجح بالقيمة السوقية يتم الحفاظ عليه بواسطة FTSE Russell، ويوفر تعرضًا لكامل سوق الأسهم الأمريكي. يتتبع المؤشر أداء أكبر 3,000 سهم متداول في الولايات المتحدة، والتي تمثل حوالي 98% من جميع الأوراق المالية المدمجة في الولايات المتحدة.
أداة DWCF كأداة بحث
المؤشرات، مثل مؤشر داو جونز للسوق الأمريكية الشاملة، توفر معلومات ورؤى مفيدة، مثل تسهيل فهم الاتجاهات السابقة والتغيرات في أنماط الاستثمار. توفر المؤشرات معيارًا مفيدًا لإجراء جميع أنواع المقارنات، كما تقدم لمحات عن الاتجاهات، رغم أنها لا تقدم صورة مفصلة.
تتفاعل المؤشرات مع التداولات الفعلية، وبينما قد يتداول المستثمرون بناءً على توقعات الأخبار الجيدة أو السيئة، فإن المؤشرات هي حسابات رياضية لا علاقة لها بالعواطف. من هذه الناحية، قد تكون المؤشرات الأسهم أكثر قيمة في توفير منظور تاريخي بدلاً من كونها وسيلة للتنبؤ بحركة السوق المستقبلية. يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص في تحديد الاتجاهات طويلة الأجل.