ما هو سعر الفائدة بين البنوك في الإمارات (EIBOR)؟
معدّل الفائدة بين البنوك في الإمارات، المعروف اختصارًا باسم EIBOR، هو معدّل الفائدة المرجعي، المحدد بالدرهم الإماراتي، للإقراض بين البنوك داخل سوق الإمارات العربية المتحدة. الدرهم هو وحدة العملة في الإمارات العربية المتحدة.
يُعتبر EIBOR أيضًا معدل المرجع الذي يستخدمه المقترضون والمقرضون لإجراء المعاملات المالية في دبي والممالك الإماراتية المحيطة، وذلك للقروض مثل الرهون العقارية والقروض الشخصية وقروض السيارات.
النقاط الرئيسية
- معدل الفائدة بين البنوك الإماراتية (EIBOR) هو معدل فائدة مرجعي اصطناعي يتم اشتقاقه من معدلات الفائدة التي تقدمها البنوك الكبرى في الإمارات العربية المتحدة للبنوك الأخرى للقروض قصيرة الأجل.
- يتم حساب EIBOR يوميًا من قبل المصرف المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة ويتم نشره لاستخدامه كمرجع عام لأسعار الفائدة في السوق، ويستخدم على نطاق واسع لتحديد أسعار فائدة أخرى في المنطقة.
- تم إصلاح طرق جمع المعدلات الأساسية ونشر الـ EIBOR في عام 2018 لزيادة الشفافية والمساءلة في العملية.
فهم سعر الفائدة بين البنوك في الإمارات (EIBOR)
يعتبر معدل الفائدة بين البنوك الإماراتية (EIBOR) مشابهًا في الغرض لمعدل الفائدة بين البنوك في لندن London Interbank Offered Rate (LIBOR)، وهو معدل فائدة مرجعي ينشر يوميًا من قبل المصرف المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة. يعكس هذا المعدل متوسط الأسعار التي تقدمها البنوك الكبرى في الإمارات للقروض قصيرة الأجل المقدمة لبنوك أخرى. يعتمد على متوسط معدلات الفائدة التي تقدمها البنوك الإماراتية لإقراض الأموال غير المضمونة لبنوك أخرى في سوق المال بالجملة بالدرهم الإماراتي (AED).
يمثل معدل الفائدة بين البنوك في الإمارات (EIBOR) متوسط سعر الفائدة في السوق الإقليمي لصناعة البنوك للاقتراض قصير الأجل وإدارة السيولة في سوق ما بين البنوك. بمعنى آخر، إذا كانت لدى بنك مشكلة سيولة أو يحتاج إلى أموال، فإنه يقترض من بنك آخر ويتم تضمين سعر الفائدة على القرض في معدل الفائدة بين البنوك في الإمارات (EIBOR) عندما يبلغ المقرض عن الأسعار التي قدمها في اليوم التالي. ثم يصبح هذا المعدل أيضًا الأساس المرجعي لأسعار معاملات أخرى، بما في ذلك الرهون العقارية والقروض الاستهلاكية وغيرها من معاملات التمويل الإسلامي.
قبل 15 أبريل 2018، كان مصرف الإمارات المركزي يحسب هذا المعدل مباشرة. بعد ذلك التاريخ، قام المصرف المركزي بتعهيد حساب المعدل اليومي إلى شركة Thomson Reuters المحدودة. يستمر المصرف في نشر البيانات التاريخية السابقة من أكتوبر 2009، بالإضافة إلى نشر تثبيتات EIBOR اليومية للمستقبل.
يتم تحديد سعر الفائدة بين البنوك في الإمارات (EIBOR) كل يوم عمل، باستثناء أيام الجمعة والسبت، في الساعة 11:00 صباحًا بالتوقيت المحلي لدولة الإمارات العربية المتحدة. لكل فترة استحقاق أو مدة، يقوم البنك بإزالة أعلى معدلين وأدنى معدلين من المعدلات المقدمة ويأخذ متوسط المعدلات المتبقية. تتراوح فترات الاستحقاق من ليلة واحدة إلى 12 شهرًا. تستخدم العديد من البنوك الإسلامية معدلات EIBOR كمعايير لتحديد المعدلات لاتفاقيات محددة تسمى الإجارة. تشبه الإجارة اتفاقية تأجير بالتقسيط.
تغيير حسابات معدّل الفائدة بين البنوك حول العالم
في عام 2018، قام المصرف المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة بتغيير الطريقة التي يتم بها حساب وتقرير معدل الفائدة بين البنوك الإماراتية (EIBOR)، ليتطلب سجلات أكثر دقة وإشرافًا أكبر على البنوك المساهمة. قام المصرف المركزي بإجراء هذا التغيير في حسابات EIBOR لتحقيق تسعير أكثر دقة وشفافية. هذا التغيير هو جزء من التعديلات العالمية التي أُجريت على هذه المعدلات الرئيسية للفائدة في أعقاب فضيحة التلاعب بمعدل الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) في عام 2012.
وفقًا لإعلان من الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر 2020، يجب على البنوك التوقف عن كتابة العقود باستخدام LIBOR بحلول نهاية عام 2021. ستتوقف بورصة إنتركونتيننتال، وهي الجهة المسؤولة عن LIBOR، عن نشر LIBOR لمدة أسبوع واحد وشهرين بعد 31 ديسمبر 2021. يجب إنهاء جميع العقود التي تستخدم LIBOR بحلول 30 يونيو 2023.
في الإمارات العربية المتحدة، انخفض عدد البنوك المساهمة من عشرة إلى ثمانية، وقد أعلنت بعض البنوك في المنطقة عن اهتمامها بمعيار جديد. الأهم من ذلك، أنه بموجب النظام الجديد، يجب على كل بنك الآن تبرير تقديماته بناءً على العوامل الاقتصادية والمالية ذات الصلة بالمعدلات التي قدموها. لا تزال أعلى وأدنى المساهمات تُستبعد قبل حساب المتوسط.