ما هو التعويض بالأسهم؟
التعويض بالأسهم هو دفع غير نقدي يُقدّم للموظفين. قد يشمل التعويض بالأسهم خيارات، وأسهم مقيدة، وأسهم أداء؛ جميع هذه الأدوات الاستثمارية تمثل ملكية في الشركة لموظفي الشركة.
التعويض بالأسهم يسمح لموظفي الشركة بالمشاركة في الأرباح من خلال التقدير ويمكن أن يشجع على الاحتفاظ بالموظفين، خاصة إذا كانت هناك متطلبات استحقاق. في بعض الأحيان، قد يصاحب التعويض بالأسهم راتب أقل من السوق.
النقاط الرئيسية
- التعويضات بالأسهم هي دفعات غير نقدية تُقدّم للموظفين.
- قد تشمل تعويضات الأسهم خيارات، وأسهم مقيدة، وأسهم الأداء؛ جميع هذه الأدوات الاستثمارية تمثل ملكية في الشركة لموظفي الشركة.
- في بعض الأحيان، قد تكون التعويضات بالأسهم مصحوبة براتب أقل من السوق.
- التعويض بالأسهم هو فائدة تقدمها العديد من الشركات العامة وبعض الشركات الخاصة، خاصة الشركات الناشئة.
فهم التعويضات بالأسهم
التعويض بالأسهم هو فائدة تقدمها العديد من الشركات العامة وبعض الشركات الخاصة، خاصة الشركات الناشئة. قد تفتقر الشركات التي تم إطلاقها حديثًا إلى السيولة النقدية أو ترغب في استثمار التدفق النقدي في مبادرات النمو، مما يجعل التعويض بالأسهم خيارًا لجذب الموظفين ذوي الجودة العالية. تقليديًا، استخدمت شركات التكنولوجيا في كل من مرحلة البدء والشركات الأكثر نضجًا التعويض بالأسهم لمكافأة الموظفين.
مع التعويض بالأسهم، لا يوجد ضمان بأن حصتك في الأسهم ستؤتي ثمارها بالفعل. على عكس الأسهم (أو بالتزامن مع التعويض بالأسهم)، فإن الحصول على راتب يمكن أن يكون مفيدًا إذا كنت تعرف بالضبط ما ستحصل عليه. هناك العديد من المتغيرات التي يمكن أن تؤثر على تعويض الأسهم الخاص بك.
أنواع التعويضات بالأسهم
خيارات الأسهم
تستطيع الشركات التي تقدم تعويضات الأسهم أن تمنح الموظفين خيارات الأسهم التي تمنح الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد مسبقًا، يُشار إليه أيضًا باسم سعر التنفيذ. قد يتم تفعيل هذا الحق بمرور الوقت، مما يسمح للموظفين بالتحكم في هذا الخيار بعد العمل في الشركة لفترة زمنية معينة. عندما يتم تفعيل الخيار، يكتسبون الحق في بيع أو نقل الخيار. تشجع هذه الطريقة الموظفين على البقاء مع الشركة على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن الخيار عادةً ما يكون له تاريخ انتهاء.
الموظفون الذين لديهم هذا الخيار لا يُعتبرون مساهمين ولا يتمتعون بنفس حقوق المساهمين. هناك عواقب ضريبية مختلفة للخيارات التي تم استحقاقها مقابل تلك التي لم تُستحق، لذا يجب على الموظفين النظر في القواعد الضريبية التي تنطبق على أوضاعهم الخاصة.
خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) وخيارات الأسهم التحفيزية (ISOs)
تشمل الأنواع الإضافية من تعويضات الأسهم خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSO) وخيارات الأسهم التحفيزية (ISOs). تتوفر خيارات الأسهم التحفيزية فقط للموظفين (وليس للمديرين غير الموظفين أو المستشارين). توفر هذه الخيارات مزايا ضريبية خاصة. على سبيل المثال، مع خيارات الأسهم غير المؤهلة، لا يتعين على أصحاب العمل الإبلاغ عند تلقيهم لهذا الخيار أو عندما يصبح قابلاً للتنفيذ.
الأسهم المقيدة
الأسهم المقيدة تتطلب إكمال فترة استحقاق. يمكن أن يتم الاستحقاق دفعة واحدة بعد فترة زمنية معينة. بدلاً من ذلك، يمكن أن يتم الاستحقاق بالتساوي على مدى فترة محددة من السنوات، أو بأي تركيبة أخرى تجدها إدارة الشركة مناسبة. وحدات الأسهم المقيدة (RSUs) مشابهة، لكنها تمثل وعد الشركة بدفع الأسهم بناءً على جدول استحقاق. هذا يوفر بعض المزايا للشركة، لكن الموظفين لا يكتسبون أي حقوق ملكية للأسهم، مثل التصويت، حتى يتم كسب الأسهم وإصدارها.
الأسهم المرتبطة بالأداء
الأسهم المرتبطة بالأداء تُمنح فقط إذا تم تحقيق معايير محددة. يمكن أن تشمل هذه المعايير مقاييس مثل هدف الأرباح لكل سهم (EPS)، أو العائد على حقوق الملكية (ROE)، أو العائد الإجمالي لسهم الشركة مقارنة بمؤشر. عادةً ما تكون فترات الأداء على مدى زمني يمتد لعدة سنوات.