ما هو نظام بنك القروض المنزلية الفيدرالي (FHLB)؟
نظام البنوك الفيدرالية للقروض المنزلية (FHLB) هو اتحاد يضم 11 بنكًا إقليميًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة يوفر تدفقًا موثوقًا من النقد للبنوك الأخرى ومقرضي الرهن العقاري لتمويل الإسكان والبنية التحتية والتنمية الاقتصادية واحتياجات الأفراد والمجتمع الأخرى. تشرف وكالة التمويل الفيدرالية للإسكان (FHFA) على نظام FHLB.
بينما تشرف هيئة حكومية على بنك FHLB نفسه، ويعكس تفويضه هدفًا عامًا، فإن كل بنك في شبكة FHLB ممول بشكل خاص ولا يتلقى أي تمويل حكومي.
النقاط الرئيسية
- شبكة FHLB تتكون من 11 بنكًا إقليميًا تقدم السيولة للبنوك الأخرى لضمان استمرار تدفق الأموال إلى المستهلكين والشركات.
- تم إنشاء FHLB من قبل الحكومة الفيدرالية خلال فترة الكساد الكبير.
- لا تتلقى FHLB أي تمويل من دافعي الضرائب: بنوكها هي تعاونيات خاصة.
- تقوم بنوك FHLB بجمع الأموال بشكل أساسي من خلال إصدار السندات التي تُعرف بالالتزامات الموحدة.
- تركز بنوك FHLB على تمويل الرهن العقاري والاستثمارات المجتمعية ذات الصلة، حيث تقدم قروضًا منخفضة التكلفة يمكن للبنوك الأعضاء تمريرها إلى العملاء.
كيف يعمل نظام البنك الفيدرالي لقروض المنازل (FHLB)
تتكون البنوك الإقليمية الـ 11 التي تشكل نظام بنك القروض العقارية الفيدرالي (FHLB)، والمعروفة باسم FHLBanks، من شركات ممولة بشكل خاص - وتحديدًا، تعاونيات. وهي مملوكة لأعضائها، المؤسسات المالية المحلية التي تشتري أسهمًا في بنك القروض العقارية الفيدرالي. يجب على هذه المؤسسات الانخراط في إقراض العقارات كشرط للعضوية. وباعتبارها تعاونيات، فإن بنوك القروض العقارية الفيدرالية لا تدفع ضرائب دخل فدرالية أو حكومية.
ما هي البنوك التي تشكل جزءًا من نظام القروض المنزلية الفيدرالي؟
تنتشر البنوك الـ 11 لنظام FHBL في جميع أنحاء البلاد. كل بنك منها يخدم منطقة جغرافية تتكون من عدة ولايات. تشمل بنوك FHL الـ 11:
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في أتلانتا
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في بوسطن
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في شيكاغو
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في سينسيناتي
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في دالاس
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في دي موينز
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في إنديانابوليس
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في نيويورك
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في بيتسبرغ
- بنك القروض الفيدرالي للمنزل في سان فرانسيسكو
- بنك القروض المنزلية الفيدرالي في توبيكا
خدمات FHLB
بصفتها تعاونيات، تحافظ بنوك FHL على تكاليف معتدلة ونفقات عامة، مما ينعكس في الفائدة التي تفرضها على البنوك الأعضاء فيها. وهذا يعني أن البنوك الأعضاء لديها إمكانية الوصول إلى قروض منخفضة التكلفة، والتي تقوم بدورها بإقراضها لعملائها.
يركز بنوك FHL بشكل أساسي على تمويل العقارات. وعلى عكس المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs) الأخرى الموجهة نحو العقارات، مثل فاني ماي وفريدي ماك، فإن بنوك FHL لا تضمن أو تؤمن القروض العقارية. بدلاً من ذلك، تعمل بنوك FHL كـ "بنك للبنوك" من خلال تقديم قروض طويلة وقصيرة الأجل، تُعرف باسم "التقدمات"، لأعضائها، بالإضافة إلى منح وقروض متخصصة تهدف إلى زيادة الإسكان الميسور والتنمية الاقتصادية. في بعض الحالات، توفر بنوك FHL أيضًا منافذ للسوق الثانوية للأعضاء المهتمين ببيع القروض العقارية.
تشارك بنوك FHL في وتعمل من خلال برامج فيدرالية متنوعة. تشمل هذه البرامج برنامج الإسكان الميسر، وبرنامج الاستثمار المجتمعي، وبرنامج تمويل الشراكة في الرهن العقاري، وبرنامج شراء الرهن العقاري.
حوالي 80% من المؤسسات الإقراضية في الولايات المتحدة تعتمد على بنوك FHL.
كيف يتم تمويل البنوك الفيدرالية لقروض المنازل
تصدر بنوك FHL السندات، والأوراق المالية المخصومة، وأشكال أخرى من الديون طويلة الأجل في أسواق رأس المال لجمع الأموال. تُعرف هذه باسم الالتزامات الموحدة.
يدير مكتب التمويل التابع لـ FHLB إصدار الديون لجميع البنوك الـ 11 التابعة لـ FHLBanks. في حين أن كل أداة دين يتم إصدارها بشكل فردي من قبل كل بنك، إلا أنها مدعومة بشكل جماعي من قبل جميع البنوك في النظام، مما يوفر استثمارًا منخفض المخاطر.
في 23 يونيو 2021، قضت المحكمة العليا في الولايات المتحدة بأن رئيس وكالة التمويل العقاري الفيدرالية (FHFA)، التي تشرف على FHLB، يمكن إزالته دون سبب. في وقت لاحق من نفس اليوم، قام الرئيس جو بايدن بإزالة مدير FHFA المعين من قبل ترامب، مارك كالابريا، وعين ساندرا إل. تومبسون كمديرة مؤقتة. تم تأكيد تعيين تومبسون لاحقًا كمديرة من قبل مجلس الشيوخ الأمريكي وأدت اليمين في يونيو 2022.
تاريخ نظام FHLB
تم تطوير نظام FHLB استجابةً لـالكساد الكبير، الذي دمر الاقتصاد الأمريكي، وخاصةً صناعة البنوك. تم إنشاؤه بموجب قانون البنك الفيدرالي للقروض المنزلية لعام 1932، وهو الأول في سلسلة من القوانين التي سعت إلى جعل امتلاك المنازل هدفًا يمكن تحقيقه لمزيد من الأمريكيين. كانت الفكرة هي أنه من خلال توفير أموال منخفضة التكلفة للبنوك لاستخدامها في الرهون العقارية، سيكونون أكثر احتمالًا لتقديم القروض، مما يسهل على الأفراد اقتراض المال لشراء المنازل، وبالتالي تحفيز سوق العقارات السكنية.
تكونت FHLB في الأصل من 12 بنكًا إقليميًا مستقلًا بالجملة (مشابهة لـ 12 بنكًا إقليميًا للاحتياطي الفيدرالي). وقد وفر لهم القانون تمويلًا إجماليًا قدره 125 مليون دولار. ومع ذلك، في عام 2015، اندمج بنكا سياتل ودي موين، مما قلل العدد الإجمالي لبنوك FHL إلى 11 بنكًا حاليًا.
أنشأ القانون أيضًا مجلس البنك الفيدرالي للقروض المنزلية للإشراف على النظام. تم إيقافه في عام 1989، وتم نقل مسؤولية الإشراف إلى مجلس التمويل الفيدرالي للإسكان (FHFB) والمسؤولية التنظيمية إلى مكتب الإشراف على الادخار (OTS). منذ عام 2008، تم تنظيم FHLB من قبل وكالة التمويل الفيدرالية للإسكان، التي أنشئت بموجب قانون التعافي الاقتصادي والإسكان (HERA).
على مدار معظم تاريخ بنك FHLB الذي يمتد لـ 89 عامًا، كانت مؤسسات الادخار والقروض تهيمن على صفوف المؤسسات المالية الأعضاء فيه. بدأت أعدادها في التناقص في الثمانينيات والتسعينيات بعد أزمة الادخار والقروض. في القرن الحادي والعشرين، أصبحت البنوك التجارية (التي سُمح لها بالانضمام إلى النظام في عام 1989) وشركات التأمين تشكل معظم العضوية.
تأثير نظام البنوك الفيدرالية للقروض المنزلية
يجادل مؤيدو نظام FHLB بأنه يلعب دورًا حيويًا في التدفق المستمر للأموال إلى سوق الرهن العقاري السكني، مما يجعل الإسكان وامتلاك المنازل ممكنًا للملايين. كما توفر FHLBs التمويل للعقارات المؤجرة، والشركات الصغيرة، ومبادرات تطوير الأحياء الأخرى، مما يؤدي إلى نمو اقتصادي وزيادة في فرص العمل، وتقوية المجتمعات المحلية، ورفع الجودة العامة للحياة.
ومع ذلك، يدعي النقاد أن بنك القروض الفيدرالي (FHLB)، من خلال استخدامه للبرامج المدعومة اتحاديًا، يشوه الأساسيات الاقتصادية للعرض والطلب في سوق الإسكان. ويقولون إن التمويل عبر بنك القروض الفيدرالي يشجع على الإقراض غير المسؤول ودورة العقارات السكنية التي تتميز بمزيد من التقلبات في الازدهار والانهيار.
هناك أيضًا مخاوف من أن النمو الأخير في عدد أعضاء FHLB والاعتماد المتزايد على تمويل FHLB، إلى جانب زيادة الترابط في النظام المالي، قد يعني أن أي ضائقة بين بنوك FHLB يمكن أن تنتشر بشكل أوسع في أسواق رأس المال والاقتصاد.
واجهت بنوك FHLBanks نصيبها من الصعوبات المالية على مر السنين - في الواقع، كان عدم القدرة على التعافي من الخسائر الرأسمالية هو ما أدى إلى اندماج FHLB Seattle مع FHLB Des Moines. ومع ذلك، تظل ممارساتهم بشكل عام قوية. خلال أزمة الرهن العقاري الثانوي التي أدت إلى الأزمة المالية لعام 2008، على سبيل المثال، لم تتطلب بنوك FHLBanks أي عمليات إنقاذ حكومية، كما فعلت الشركات الشقيقة GSEs مثل فاني ماي وفريدي ماك. في الواقع، مع جفاف مصادر التمويل الأخرى، زادوا من إقراضهم.
هل يُعتبر نظام FHLB وكالة حكومية أم بنكًا؟
تم إنشاء نظام بنك القروض المنزلية الفيدرالي (FHLB) بالكامل ليعمل ككيان مدعوم من الحكومة مصمم لدعم الاستثمارات المجتمعية وإقراض الرهن العقاري. إنه ليس وكالة ولكنه تم إنشاؤه بموجب قانون بنك القروض المنزلية الفيدرالي.
كم عدد بنوك القروض العقارية الفيدرالية الموجودة؟
نظام FHLB ليس بنكًا واحدًا. إنه شبكة مكونة من 11 بنكًا إقليميًا تقدم السيولة للبنوك الأخرى التي تستخدمها.
هل يقوم نظام FHLB بإقراض الأموال للأفراد؟
لا، تقوم بنوك نظام FHLB بإقراض مؤسسات إقراض أخرى، وذلك بشكل أساسي لدعم قروض العقارات.
الخلاصة
يتكون نظام البنوك الفيدرالية للقروض المنزلية (FHLB) من 11 بنكًا إقليميًا في الولايات المتحدة توفر تدفقًا منتظمًا من النقد للبنوك والمقرضين الآخرين. يتيح التدفق المستمر للأموال لهذه المؤسسات المالية توفير رأس المال لتمويل احتياجات الأفراد والمجتمعات المختلفة، بما في ذلك الإسكان والبنية التحتية والتنمية الاقتصادية. تشرف وكالة حكومية على نظام FHLB. ومع ذلك، فإن البنوك في هذه المجموعة ممولة بشكل خاص ولا تتلقى تمويلًا حكوميًا.