ما هو الادخار والقرض الفيدرالي (S&L)؟
يشير مصطلح المدخرات والقروض الفيدرالية (S&L) إلى مؤسسة مالية تركز على توفير حسابات التحقق والادخار، والقروض، والرهون العقارية السكنية للمستهلكين. تُعرف هذه المؤسسات أيضًا باسم المؤسسات الادخارية — اتحادات الائتمان والبنوك الادخارية التي يمتلكها عملاؤها بشكل مشترك. وبالتالي، فإن العديد من هذه الشركات تكون قائمة على المجتمع وملكية خاصة، على الرغم من أن بعضها قد يكون أيضًا متداولًا علنًا.
يُستخدم مصطلح "بنك الادخار الوصي" في المملكة المتحدة بنفس الطريقة التي يُستخدم بها "الادخار والقرض الفيدرالي" في الولايات المتحدة.
كيف يعمل اتحاد الادخار والقروض الفيدرالي (S&L)
تعتبر معظم جمعيات الادخار والقروض الفيدرالية اليوم مؤسسات مجتمعية ذات ميثاق فيدرالي. وعلى عكس البنوك التجارية، فهي مملوكة ومدارة من قبل عملائها وليس من قبل المساهمين. كما ذكر أعلاه، تركز هذه المؤسسات على تقديم الرهون العقارية السكنية والقروض وأدوات البنوك والادخار الأساسية - مثل حسابات الشيكات والادخار وشهادات الإيداع (CDs) وغيرها - للعملاء. يدفع هؤلاء الأعضاء رسومًا تُجمع معًا، مما يمنحهم معدلات أفضل على منتجات الائتمان والادخار.
مفهوم المدخرات والقروض الفيدرالية أو المؤسسات الادخارية مستمد من جمعيات البناء والقروض التي كانت بارزة قبل الكساد الكبير. اعتمدت العديد من هذه الجمعيات بشكل كبير على نموذج تراكم الأسهم، حيث التزم الأعضاء بشراء أسهم في الجمعية ومن ثم حصلوا على الحق في الاقتراض مقابل قيمة تلك الأسهم لشراء منزل.
عندما بدأت العديد من هذه المؤسسات تواجه صعوبات خلال فترة الكساد الكبير، تدخلت إدارتا هوفر وروزفلت لإعادة هيكلة الصناعة. قدمت الحكومة مواثيق للمدخرات والقروض الفيدرالية وأنشأت نظام البنك الفيدرالي لقروض المنازل لضمان أن يكون لدى هؤلاء المقرضين الجدد - أو على الأقل الذين تم إعادة تسميتهم - سيولة كافية.
في ذلك الوقت، كانت الودائع في جمعيات الادخار والقروض الفيدرالية مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الادخار والقروض الفيدرالية (FSLIC)، والتي هدفت إلى توفير الطمأنينة للمودعين بأنهم لن يتكبدوا خسائر. بعد إعادة هيكلة الصناعة في عام 1989، أصبحت مسؤولية تأمين الودائع تقع على عاتق مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). واعتبارًا من يونيو 2022، كان هناك 593 مؤسسة ادخار مؤمنة من قبل FDIC.
النقاط الرئيسية
- تم تشكيل مؤسسات الادخار والقروض الفيدرالية نتيجة للحركة التنظيمية التي تلت الكساد الكبير.
- تركز هذه الكيانات على التمويل منخفض التكلفة للرهن العقاري بالإضافة إلى حسابات التوفير والحسابات الجارية.
- بدأ مكتب الإشراف على الادخار بتنظيم هذه المؤسسات نتيجة لأزمة الادخار والقروض.
- أصبحت ودائع S&L الآن مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية.
اعتبارات خاصة
شهدت فترة الازدهار بعد الحرب العالمية الثانية ذروة تأثير مؤسسات الادخار والقروض، حيث بلغ إجمالي عدد مؤسسات الادخار والقروض 6,071 بحلول عام 1965. قام الكونغرس بتحديد معدلات الفائدة التي يمكن لمؤسسات الادخار والقروض والبنوك التجارية وضعها على الحسابات الإيداعية في عام 1966، مما هدد هذا النمو. عندما ارتفعت معدلات الفائدة في السبعينيات، بدأ المستهلكون في سحب أموالهم ووضعها في حسابات تقدم عائدًا أعلى. علاوة على ذلك، فإن الاقتصاد الراكد يعني أن مؤسسات الادخار والقروض كان لديها عدد أقل من المقترضين الذين يمكنهم التأهل للحصول على قرض.
قام المشرعون بتمرير قوانين لـ تحرير جمعيات الادخار والقروض (S&Ls) في أوائل الثمانينيات. أصبح بإمكانهم الآن، على سبيل المثال، تقديم مجموعة أوسع من المنتجات واستخدام إجراءات محاسبية أقل تقييدًا. ولكن بدلاً من تخفيف مشاكل جمعيات الادخار، بدت القوانين وكأنها ساهمت في حالات متعددة من سوء الإدارة والاحتيال في وقت لاحق من العقد. بحلول عام 1990، قدرت الحكومة أن سوء تصرف جمعيات الادخار والقروض كلف الجمهور الأمريكي ما يصل إلى 75 مليار دولار.
أعادت الحكومة فرض رقابة أقوى وأنشأت مكتب الإشراف على المدخرات في عام 1989 استجابةً لأزمة المدخرات والقروض. ساعد هذا الجهاز التنظيمي، الذي كان جزءًا من وزارة الخزانة، في ضمان سلامة واستقرار المدخرات والقروض الأعضاء. تم حله في عام 2011 وتم دمج وظائفه في وكالات أخرى. وعلى الرغم من أن مؤسسات المدخرات والقروض نجت من الأزمة، إلا أن انتشارها قد تضاءل بشكل كبير منذ ذروتها في الستينيات.
الجمعيات الفيدرالية للادخار والقروض (S&Ls) مقابل البنوك التجارية
تُدار شركات الادخار والقروض الفيدرالية بإحدى طريقتين. وفقًا لنموذج الملكية المشتركة، يمتلك المودعون والمقترضون جمعية الادخار والقروض (S&L). كما يمكن تأسيس جمعية الادخار والقروض من قبل مجموعة من المساهمين الذين يمتلكون جميع الأسهم في المؤسسة الادخارية.
هذا يختلف عن البنوك التجارية، التي عادة ما تكون مملوكة ومدارة من قبل مجلس إدارة يتم اختياره من قبل المساهمين. كما أن البنوك التجارية أكثر تنوعًا من حيث العروض التي تقدمها. الكثير من إقراضها موجه نحو الأعمال التجارية ومشاريع البناء. كما أنها غالبًا ما تقدم مجموعة أوسع من الخدمات للمستهلكين، مثل بطاقات الائتمان وحلول إدارة الثروات.
على النقيض من ذلك، تركز جمعيات الادخار والقروض (S&Ls) بشكل أكبر على سوق الرهن العقاري السكني. وبموجب القانون، يمكنهم إقراض ما يصل إلى 20% فقط من أصولهم للقروض التجارية. بالإضافة إلى ذلك، لكي تتأهل للحصول على قروض من بنك القروض المنزلية الفيدرالي، يجب على جمعيات الادخار والقروض أن تُظهر أن 65% من أصولها مستثمرة في الرهون العقارية السكنية والأصول الأخرى المتعلقة بالمستهلكين.