ما هو قانون البنك الفيدرالي لقروض الإسكان؟
قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل هو تشريع تم تمريره في عام 1932. وقد تم تصميمه لتشجيع ملكية المنازل من خلال توفير مصدر تمويل منخفض التكلفة للبنوك الأعضاء لاستخدامه في الرهون العقارية.
الأول في سلسلة من القوانين التي سعت إلى جعل امتلاك المنازل هدفًا يمكن تحقيقه لمزيد من الأمريكيين، حيث تم إنشاء مجلس إدارة البنوك الفيدرالية للقروض العقارية (FHLBB) والبنوك الفيدرالية للقروض العقارية.
النقاط الرئيسية
- تم تصميم قانون بنك القروض المنزلية الفيدرالي لعام 1932 لتشجيع ملكية المنازل من خلال توفير مصدر للأموال منخفضة التكلفة للبنوك الأعضاء لاستخدامها في تقديم قروض الرهن العقاري للمستهلكين.
- تم إنشاء مجلس إدارة البنك الفيدرالي للقروض المنزلية (FHLBB) - الذي تم استبداله الآن بوكالة التمويل السكني الفيدرالية (FHFA) - والبنوك الفيدرالية للقروض المنزلية.
- لا تزال بنوك القروض المنزلية الفيدرالية الـ 11 تعمل اليوم، حيث تقدم قروضًا منخفضة الفائدة ومنحًا وإعانات أخرى للمؤسسات المالية.
- جلب قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل الاستقرار والمصداقية لصناعة القروض، وحفّز صناعة الإسكان، وأسس سابقة للإشراف والتنظيم الفيدرالي على الأمور الاقتصادية.
أصول قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل
تم توقيع قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل من قبل الرئيس آنذاك هربرت هوفر في 22 يوليو 1932. وكان يهدف إلى "إنشاء سلسلة من البنوك الخصمية لقروض المنازل، تؤدي وظيفة لأصحاب المنازل تشبه إلى حد ما تلك التي تؤديها البنوك الاحتياطية الفيدرالية في المجال التجاري من خلال مرافق الخصم الخاصة بها"، كما أعلن عند توقيعه على القانون. "الغرض من النظام هو تلبية الحالة الطارئة الحالية وبناء ملكية المنازل بشروط أكثر ملاءمة مما هو موجود اليوم."
في وقت تمرير القانون، كانت الولايات المتحدة في فترة الكساد الكبير - "الأزمة الحالية" التي أشار إليها هوفر - وكان النظام المالي في حالة حرجة بشكل خاص. في أعقاب انهيار سوق الأسهم عام 1929، قام آلاف الأمريكيين المذعورين بسحب مدخراتهم وحساباتهم الجارية، مما تسبب في سلسلة من سحوبات البنوك التي أدت إلى انهيار العديد من المؤسسات المالية. وترك البعض الآخر يعاني من نقص في رأس المال للإقراض.
في نفس الوقت، كان العديد من حاملي الرهن العقاري الذين فقدوا وظائفهم أو تم القضاء على مدخراتهم في الانهيار يتخلفون عن سداد قروضهم العقارية. هذه التخلفات قللت من الأموال المتاحة للبنوك وجمعيات الادخار والقروض للإقراض.
أحكام قانون البنك الفيدرالي لقروض الإسكان
كان الهدف من وضع قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل هو ضخ الأموال في النظام المصرفي وتوفير قروض الرهن العقاري من خلال مقرضي الرهن العقاري للمستهلكين، مما يحفز أسواق الإسكان والعقارات.
على وجه التحديد، أنشأ القانون نظام البنك الفيدرالي لقروض المنازل (FHLB). وقد تم تصميمه على غرار نظام الاحتياطي الفيدرالي، حيث أنشأ وكالة تنظيمية، وهي مجلس البنك الفيدرالي لقروض المنازل (FHLBB)، لإنشاء والإشراف على شبكة من البنوك الفيدرالية لقروض المنازل الأعضاء (FHLBs أو FHLBanks).
المؤسسات التي أنشأها قانون البنك الفيدرالي للقروض العقارية
أنشأ القانون كلًا من مجلس إدارة البنك الفيدرالي للقروض المنزلية والبنوك الفيدرالية للقروض المنزلية.
قام مجلس إدارة البنوك الفيدرالية للقروض المنزلية بمنح التراخيص والإشراف على البنوك الفيدرالية للادخار والقروض والمنظمات.
كانت بنوك القروض المنزلية الفيدرالية (ولا تزال) بنوكًا إقليمية مستقلة تعمل بالجملة (مشابهة لـ 12 بنكًا إقليميًا من البنوك الاحتياطية الفيدرالية) منتشرة في جميع أنحاء البلاد. وعلى الرغم من أنها مُنشأة بموجب ميثاق فيدرالي، إلا أنها كانت مؤسسات مملوكة للقطاع الخاص—مشروعات برعاية حكومية (GSEs).
تم التصريح بإنشاء ثمانية إلى 12 بنكًا من بنوك القروض العقارية الفيدرالية (FHLBs)، وفي النهاية أنشأت هيئة بنوك القروض العقارية الفيدرالية (FHLBB) اثني عشر من هذه البنوك المستقلة الإقليمية بالجملة، مما منحها إجمالي تمويل قدره 125 مليون دولار. وتم التصريح لبنوك القروض العقارية الفيدرالية (FHLBs) بجعل تلك الأموال متاحة للمؤسسات المصرفية بالتجزئة، مثل بنوك الادخار، والبنوك التعاونية، وشركات التأمين، وجمعيات البناء والقروض، ومنظمات تنمية المجتمع. وقد سمح القانون لأي مؤسسة مؤهلة بأن تصبح عضوًا في بنك القروض العقارية الفيدرالية (FHLBank).
تأثير قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل
الإطار التنظيمي الفيدرالي الذي أسسه قانون البنك الفيدرالي للقروض السكنية نجح في تعزيز صناعة الإسكان والمقرضين السكنيين، وكذلك صناعة القروض، وسهّل عملية تملك المنازل. من خلال دعم المقرضين، لعب القانون دورًا رئيسيًا في زيادة عدد الأمريكيين الذين يمكنهم تحمل تكاليف السكن، مما جعل تملك المنازل جزءًا أساسيًا من الحلم الأمريكي.
نظام البنوك الفيدرالية للقروض المنزلية الذي تم إنشاؤه بموجب القانون لا يزال ساري المفعول حتى اليوم. بفضل وضعها ككيانات مدعومة من الحكومة (GSE)، يمكن لبنوك القروض الفيدرالية الاقتراض في أسواق رأس المال بأسعار مميزة (لم تعد تتلقى أي تمويل مباشر من الحكومة الفيدرالية). ثم تقوم بنوك القروض الفيدرالية بتمرير هذه الميزة التمويلية إلى أعضائها - وفي النهاية إلى المستهلكين - من خلال تقديم التسهيلات (كما تُسمى قروضهم المضمونة) وخدمات مالية أخرى بأسعار لا يمكن للمؤسسات المالية الأعضاء الحصول عليها عادةً في أماكن أخرى. وهذا بدوره يمكّن هذه البنوك من جعل التمويل أكثر توفراً للمقترضين.
باختصار، تعمل بنوك FHLBs كـ "بنوك للبنوك". كما توفر بنوك FHLBs منافذ للسوق الثانوية للأعضاء المهتمين ببيع قروض الرهن العقاري، بالإضافة إلى منح وقروض متخصصة تهدف إلى زيادة الإسكان الميسر والتنمية الاقتصادية.
التعديلات اللاحقة على قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل
في عام 1989، تم تمرير قانون إصلاح واستعادة وإنفاذ المؤسسات المالية (FIRREA) استجابةً لأزمة المدخرات والقروض في الثمانينيات. خلال الأزمة، فشلت ما يقرب من ثلث مؤسسات المدخرات والقروض في الولايات المتحدة. ألغى FIRREA مجلس البنك الفيدرالي لقروض المنازل وشركة التأمين الفيدرالية للمدخرات والقروض (FSLIC) وأنشأ مكتب الإشراف على المدخرات (OTS) وشركة الثقة لحل الأزمات (RTC) لتوفير استقرار ومسؤولية أكبر بين المقرضين.
أنشأ قانون إصلاح الإسكان والاقتصاد لعام 2008 وكالة التمويل العقاري الفيدرالية (FHFA) وكلفها بتنظيم نظام FHLB.
بينما تظل بنوك القروض العقارية الفيدرالية قائمة، تغيرت البنوك الأعضاء فيها. في البداية، كانت جمعيات الادخار والقروض تهيمن على صفوف المؤسسات المالية الأعضاء. بدأت أعدادها في التناقص في الثمانينيات والتسعينيات بعد أزمة الادخار والقروض. في القرن الحادي والعشرين، أصبحت البنوك التجارية - التي سُمح لها بالانضمام إلى النظام في عام 1989 - وشركات التأمين تشكل معظم عضوية بنوك القروض العقارية الفيدرالية.
إيجابيات وسلبيات قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل
يجادل مؤيدو قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل بأن امتلاك المنازل كان ضروريًا لتعافي الاقتصاد في البلاد خلال فترة الكساد الكبير، ومع الأخذ في الاعتبار الأزمة في صناعة البنوك، كان من الضروري وجود حافز فيدرالي قوي. كما يعتقدون أن النظام الذي أنشأه يضيف استقرارًا إلى سوق الإسكان والإقراض ويستمر في تحقيق مجتمعات محلية أقوى وجودة حياة أعلى بشكل عام.
ومع ذلك، يدعي النقاد أن هذه التقاليد الطويلة من الإعانات الفيدرالية لقروض الرهن العقاري قد شوهت سوق الإسكان. كانوا يخشون أن يؤدي هذا التشويه إلى معايير إقراض متساهلة بشكل مفرط وأسعار إسكان مرتفعة بشكل غير طبيعي. وقد قال المشككون إن التمويل من خلال هذا القانون يؤدي إلى دورة الازدهار والانهيار في سوق العقارات السكنية.
هناك أيضًا مخاوف من أن نمو بنوك القروض العقارية الفيدرالية والاعتماد المتزايد على تمويل FHLB، إلى جانب الترابط في النظام المالي، قد يعني أن أي ضائقة بين بنوك FHLB يمكن أن تنتقل إلى شركات وأسواق أخرى.
ما هو الغرض من قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل؟
تم إنشاء قانون البنك الفيدرالي للقروض المنزلية لعام 1932 لتوفير أموال منخفضة التكلفة للبنوك الأعضاء لاستخدامها في إقراض الرهن العقاري. وقد أنشأ القانون مجلس البنك الفيدرالي للقروض المنزلية (FHLBB) لتنظيم شبكة البنوك الفيدرالية للقروض المنزلية الأعضاء (FHLBs أو FHLBanks).
من الذي ساعده قانون البنك الفيدرالي لقروض الإسكان؟
تم تصميم قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل لمساعدة المستهلكين والأسر الأمريكية على تحمل تكاليف الرهن العقاري من خلال دعم إقراض الرهن العقاري والاستثمار المجتمعي. تم تقديم قروض منخفضة الفائدة، ومنح، وإعانات أخرى للمؤسسات المالية.
كيف ساعد قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل صناعة الرهن العقاري؟
ساعد قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل في استقرار صناعة الإقراض العقاري وزيادة نشاط تملك المنازل الجديد. كما عزز القانون الشرعية والثقة في صناعة الإقراض من خلال إشرافه الفيدرالي.
الخلاصة
قانون البنك الفيدرالي لقروض المنازل أنشأ طريقة لتشجيع ملكية المنازل من خلال توفير أموال منخفضة التكلفة للبنوك لاستخدامها في الرهون العقارية. هذا النشاط مستمر حتى يومنا هذا، إلى جانب جهود أخرى مدعومة، مثل المنح والقروض، التي تهدف إلى زيادة الإسكان الميسور والتنمية الاقتصادية.
قانون البنك الفيدرالي للقروض المنزلية مهّد الطريق أيضًا للحكومة لإنشاء وكالات أخرى إلى جانب الإشراف الفيدرالي والتدخل في الاقتصاد الأمريكي والشؤون المالية للمستهلكين. أصبح هذا المفهوم مبدأً حيويًا في الصفقة الجديدة في إدارة الرئيس فرانكلين د. روزفلت، خليفة هوفر.
على سبيل المثال، في العام الذي تلا صدور قانون البنك الفيدرالي للقروض المنزلية، وقع روزفلت على قانون البنوك لعام 1933 (المعروف أيضًا باسم قانون جلاس-ستيجال) ليصبح قانونًا. ولإعادة الثقة في النظام المصرفي، تم إنشاء شركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)، التي قامت بتأمين الودائع البنكية الفردية في حالة فشل المؤسسة.