عقود الفوركس الآجلة: ما هي وكيف تعمل

ما هي العقود الآجلة للفوركس؟

عقود الفوركس الآجلة هي عقود مشتقات derivative للعملات يتم تداولها في البورصة، وتلزم المشتري والبائع بإجراء الصفقة بسعر محدد ووقت محدد مسبقًا.

النقاط الرئيسية

• عقود الفوركس الآجلة هي عقود مشتقات عملات يتم تداولها في البورصة، تلزم المشتري والبائع بإجراء الصفقة بسعر محدد ووقت محدد مسبقًا.
• التحوط، لتقليل التعرض للمخاطر الناتجة عن تقلبات العملات، والمضاربة، لتحقيق أرباح محتملة، هما الاستخدامان الرئيسيان لعقود الفوركس الآجلة.
• الفرق الرئيسي بين الفوركس (SPOT FX) وعقود الفوركس الآجلة هو أن الأول لا يخضع لقواعد وأنظمة البورصة، بينما يتم تداول الأخير في بورصات معروفة.

فهم العقود الآجلة للفوركس

سعر جميع عقود الفيوتشر يعتمد على الأصل الأساسي والذي سيكون في هذه الحالة أداة عملة. جميع عقود الفيوتشر في الفوركس تُكتب بتاريخ إنهاء محدد، وعند هذه النقطة يجب أن يتم تسليم العملة ما لم يتم إجراء صفقة معاكسة للمركز الأولي.

تخدم العقود الآجلة للفوركس غرضين رئيسيين كـ أدوات مالية:

1. يمكن استخدامها من قبل الشركات أو أصحاب الأعمال الفردية كوسيلة للتحوط لإزالة مخاطر سعر الصرف المتأصلة في المعاملات عبر الحدود.
2. يمكن للمستثمرين استخدامها للمضاربة وتحقيق الربح من تقلبات أسعار صرف العملات.

الفرق الرئيسي بين تداول الفوركس أو الصفقات الفورية وعقود الفوركس الآجلة هو أن الأولى تتم خارج البورصة (OTC)، مما يعني أنها ليست خاضعة لقواعد وأنظمة البورصة، بينما يتم تداول عقود الفوركس الآجلة في البورصات المعروفة، وأهمها بورصة شيكاغو التجارية (CME). عدم وجود بورصة وسيطة يجبر وسطاء الفوركس على التعامل مع مزودي سيولة مختلفين. وهذا يؤدي إلى نقص في الشفافية، وفروق أسعار أوسع، وتباينات في عروض الأسعار.

عقود الفوركس الآجلة هي عقود مشتقة يتم تسويتها نقدًا عند انتهاء صلاحيتها في تواريخ محددة، عادةً في اليوم الثاني من أيام العمل قبل الأربعاء الثالث في أشهر العقود التالية (مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر).

يتم تداول العقود الآجلة للفوركس لعدة أسباب. أولاً، بسبب أحجام العقود المختلفة، فهي أداة جيدة للمستثمرين المبتدئين الذين يرغبون في تداول مراكز أصغر، وعلى العكس من ذلك، نظرًا لأنها سائلة، فإن المستثمرين على نطاق واسع سيستخدمونها لاتخاذ مراكز كبيرة.

يمكن أن تكون العقود الآجلة للفوركس أيضًا استراتيجيات تحوط للشركات التي لديها مدفوعات قادمة بالعملات الأجنبية. على سبيل المثال، إذا وافقت شركة أمريكية على شراء أصل من شركة أوروبية مع الدفع في تاريخ مستقبلي، فقد تشتري بعض العقود الآجلة للفوركس باليورو لتحمي نفسها من حركة غير مرغوب فيها في الأصل الأساسي: معدل العبور EUR/USD.