ما هو الحساب العام؟
الحساب العام هو المكان الذي يقوم فيه شركة التأمين بإيداع الأقساط من السياسات التي تقوم بتأمينها، ومنه تمول العمليات اليومية للأعمال. الحساب العام لا يخصص الضمان لسياسة معينة، بل يعامل جميع الأموال كمجموع.
النقاط الرئيسية
- الحساب العام هو المكان الذي تضع فيه شركات التأمين الأقساط التي تجمعها.
- يتم التعامل مع الحساب كأصل قابل للاستثمار ويتم تخصيصه وفقًا لذلك.
- تستثمر الحسابات العامة في مشاريع أقل خطورة في حال احتاجت إلى دفع مبالغ كبيرة لحاملي وثائقها، كما كان الحال في كارثة فوكوشيما أو خلال حرائق الغابات الكبيرة.
فهم الحسابات العامة
عندما تقوم شركة التأمين بالاكتتاب في بوليصة جديدة، يتم دفع قسط من قبل حامل البوليصة. يتم إيداع هذه الأقساط في الحساب العام لشركة التأمين. ستستخدم شركة التأمين هذه الأموال بطرق متنوعة. ستخصص جزءًا منها كـ احتياطي خسائر، والذي يُستخدم لتغطية الخسائر المقدرة التي تتوقع حدوثها على مدار العام. كما ستستخدم هذه الأموال لدفع تكاليف العمليات والموظفين وغيرها من نفقات الأعمال. ومع ذلك، من أجل زيادة الربحية، ستستثمر أيضًا بعض هذه الأقساط في أصول ذات ملفات مخاطر وسيولة متنوعة.
شركات التأمين أقل احتمالًا للاستثمار في الأسهم والخيارات مقارنةً بالاستثمار في الدخل الثابت أو العقارات.
الأصول المحتفظ بها في الحساب العام "مملوكة" من قبل الحساب العام ولا تُنسب إلى بوليصة معينة بل إلى جميع البوالص بشكل إجمالي. ومع ذلك، قد يختار المؤمن إنشاء حسابات منفصلة لتخصيص الأصول لبوالص أو التزامات محددة. تم تصميم الأصول في الحسابات المنفصلة لتغطية المخاطر المرتبطة بالحساب المنفصل، ومع ذلك، إذا تم تحديد أن أصول الحساب المنفصل غير كافية في النهاية، فقد يستخدم المؤمن أموال الحساب العام لسد أي فجوات.
استراتيجية الاستثمار في الحساب العام
قد تتم إدارة الأصول الموجودة في الحساب العام داخليًا، أو قد يتم توفير الإدارة من قبل طرف ثالث. لقد أجبرت المنافسة العالمية المتزايدة والمنتجات المتغيرة مع التسعير العدواني والضمانات العديد من المديرين التنفيذيين لشركات التأمين على إعادة تقييم استراتيجيتهم التقليدية للاستثمار في أموال الحساب العام. تميل شهية المخاطرة لشركات التأمين إلى أن تكون منخفضة نسبيًا لأنها يجب أن تضمن توفر الأموال لتغطية الالتزامات.
عادةً ما تحتوي محفظة الاستثمار في الحساب العام على السندات والرهون العقارية ذات الدرجة الاستثمارية. نظرًا للتقلبات، فإن الأسهم العادية تُدرج بشكل أقل في محافظ الحسابات العامة، وبحلول نهاية عام 2020 شكلت 13.2% من إجمالي محافظ الاستثمار لشركات التأمين.