ما هو التنويع الجغرافي؟
التنويع، بشكل عام، هو ممارسة تخصيص الأموال لمجموعة واسعة من الاستثمارات بهدف تقليل المخاطر. إنه المكافئ المالي لعدم وضع كل البيض في سلة واحدة.
التنويع الجغرافي يعني الاحتفاظ بالأوراق المالية من مناطق مختلفة. لا ترغب في وضع كل أموالك في بلد أو منطقة واحدة لنفس السبب الذي يجعلك لا ترغب في وضعها كلها في سهم واحد. ففشل ذلك السهم سيكون ضربة كبيرة لمحفظتك الاستثمارية.
يشير المصطلح أيضًا إلى ممارسة الشركات الكبيرة لتوزيع عملياتها في مناطق أو دول مختلفة بهدف تقليل المخاطر التجارية والمخاطر التشغيلية.
النقاط الرئيسية
- التنويع الجغرافي هو وسيلة لتقليل مخاطر المحفظة من خلال تجنب التركيز المفرط في أي سوق واحد.
- يمكن أن يشمل التنويع الجغرافي الاستثمار في البلدان النامية التي تقدم إمكانات نمو أكبر من الاقتصادات المتقدمة.
- هناك مخاطر، مثل تقلبات العملة غير المواتية والأنظمة السياسية غير المستقرة.
فهم التنويع الجغرافي
مثل التنويع بشكل عام، يعتمد التنويع الجغرافي على فرضية أن الأسواق المالية في أجزاء مختلفة من العالم قد لا تكون مترابطة بشكل كبير مع بعضها البعض. على سبيل المثال، إذا كانت أسواق الأسهم في الولايات المتحدة وأوروبا تتراجع بسبب أن اقتصاداتها في حالة ركود، فقد يقوم المستثمر بتخصيص جزء من المحفظة للاقتصادات الناشئة ذات معدلات النمو الأعلى، مثل الصين والهند.
معظم الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة تتمتع أيضًا بدرجة عالية من التنويع الجغرافي. يتيح لها ذلك تقليل النفقات من خلال وضع المصانع في مناطق منخفضة التكلفة ويقلل من تأثير تقلب العملات على بياناتها المالية. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون للتنويع الجغرافي تأثير إيجابي على إيرادات الشركة، حيث تعوض المناطق ذات النمو المرتفع تأثيرات المناطق ذات النمو المنخفض.
إيجابيات وسلبيات التنويع الجغرافي
تنويع المحفظة عبر مناطق جغرافية مختلفة يمكن أن يساعد المستثمرين في التعويض عن تقلبات منطقة اقتصادية واحدة، مما يقلل من المخاطر على المدى الطويل مقارنة بالمحافظ الأقل تنوعًا. لقد جعلت الصناديق المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة الاستثمار عالميًا أسهل من أي وقت مضى.
التنويع بعيدًا عن الاقتصادات المتقدمة يقدم أيضًا فوائد. في الأسواق المتقدمة، تقدم العديد من الشركات منتجات وخدمات متشابهة، مما يؤدي إلى منافسة شديدة. أما الأسواق النامية، فقد تكون أقل تنافسية وبالتالي تقدم إمكانات نمو أكبر. قد تبيع شركة ما المزيد من الأجهزة القابلة للارتداء، على سبيل المثال، في بلد آسيوي مقارنةً بكامل السوق الأمريكية.
الحجة المضادة هي أن كل شيء في الاقتصاد العالمي متصل بالفعل، لذا فإن توزيع أموالك على مناطق مختلفة لا يوفر فائدة التنويع التي كان يوفرها في السابق. بالإضافة إلى ذلك، فإن العديد من الشركات الكبيرة التي قد تستثمر فيها، مثل صندوق استثمار مشترك مسجل في الولايات المتحدة، تعمل بالفعل كشركات متعددة الجنسيات.
قد تتضمن الاقتصادات الأسرع نموًا أيضًا مخاطر سياسية مرتفعة، ومخاطر العملة، ومخاطر السوق العامة مقارنة بالاقتصادات المتقدمة.
أسعار الصرف، على سبيل المثال، دائمًا ما تكون في حالة تغير ويمكن أن تتحرك ضدك. على سبيل المثال، يمكن أن ينخفض الاستثمار في اليابان من حيث الدولار إذا ضعف الين (مما يعني أنه يتطلب المزيد من الين لشراء دولار واحد). ومع ذلك، فإن الاستثمار في عملات متعددة - وهو طريقة أخرى للتنويع - يمكن أن يوفر تقليلًا إضافيًا للمخاطر.