ما هو التابوت الذهبي؟
يشير مصطلح "التابوت الذهبي" إلى حزمة منافع الوفاة التي تُمنح لورثة التنفيذيين ذوي المناصب العليا الذين يتوفون أثناء عملهم في الشركة. يمكن أن تشمل المنافع الممنوحة راتبًا غير مكتسب، وخيارات الأسهم المعجلة، وعائدات التأمين. عادةً ما يتم توضيح بنود التوابيت الذهبية في عقد التنفيذي، بما في ذلك تحديد المنافع التي تُدفع، ولمن تُدفع، ولمدة كم بعد وفاة الفرد. وعلى الرغم من أن هذه الامتيازات غالبًا ما تُنتقد، إلا أن المؤيدين يقولون إنها نادرًا ما تُدفع.
النقاط الرئيسية
- التوابيت الذهبية هي حزم فوائد الوفاة لورثة المديرين التنفيذيين رفيعي المستوى.
- قد تتضمن هذه التعويضات رواتب غير مكتسبة، وخيارات الأسهم المعجلة، وعائدات التأمين—وتفاصيلها مذكورة في عقد التنفيذي.
- يقول منتقدو "التوابيت الذهبية" إن هذه الممارسة غير ضرورية وتنتهك مبدأ الدفع مقابل الأداء.
- يقول المؤيدون إن "التوابيت الذهبية" ضرورية للاحتفاظ بالمواهب وهي غير مكلفة لأنها نادرًا ما تُدفع.
فهم "التابوت الذهبي"
يُعتبر المديرون التنفيذيون من أعلى الرتب الأفراد الأكثر أهمية في الشركة. هؤلاء المحترفون يشكلون معًا ما يُعرف بـC-suite ويشملون الرئيس التنفيذي (CEO) والرئيس المالي (CFO) ومدير العمليات (COO) في الشركة، من بين آخرين. هؤلاء الأفراد مؤهلون للحصول على عدد من الحوافز كجزء من حزم تعويضاتهم. تشمل هذه الامتيازات راتبًا أساسيًا وأي تعويض مؤجل، والذي يُدفع في وقت لاحق لأغراض ضريبية. كما تتضمن أشياء مثل الأسهم، ومنح الخيارات، وحزم التقاعد، وسياسات التأمين، والمزايا الصحية، وغيرها من المزايا الشخصية مثل تعويضات السفر. كل ما يتلقاه المدير التنفيذي يُذكر في عقده، بما في ذلك الامتيازات التي تشكل ما يُعرف بالتابوت الذهبي.
التوابيت الذهبية كانت جزءًا من تعويضات التنفيذيين لعدة عقود وعادةً ما تُمنح للمديرين التنفيذيين في الشركات العامة. فهي تمدد بشكل أساسي بعض الفوائد إلى الورثة للمدير التنفيذي بعد وفاته. كما هو مذكور أعلاه، تحدد عقود التنفيذيين عادةً الفوائد التي تُدفع من قبل الشركة ومدة الدفع، بالإضافة إلى اسم وعلاقة الورثة. على سبيل المثال، يتتبع مستشارو الأجور أحد أقدم التوابيت الذهبية إلى أرماند هامر من شركة أوكسيدنتال بتروليوم. كان عقده ينص على أن يُدفع راتبه لعائلته حتى عامه التاسع والتسعين، سواء كان حيًا أو ميتًا. توفي عن عمر يناهز 92 عامًا في عام 1990.
على الرغم من أن ليس كل الشركات تقدمها، فإن الفائدة الأكثر شيوعًا بعد الوفاة هي تسريع خيارات الأسهم غير المستحقة ومنح الأسهم المقيدة. الفكرة هي أنه إذا لم يكن المدير التنفيذي قد توفي، فمن المحتمل أنهم كانوا سيبقون لفترة كافية لكي تستحق الجوائز. يمكن أن تصل قيمة تسريع منح الأسهم غير المستحقة بعد الوفاة إلى عشرات الملايين من الدولارات. بعض الشركات تعد بدفع تعويضات نهاية الخدمة الكبيرة بعد الوفاة، أو معاشات تقاعدية معززة أو حتى استمرار رواتب أو مكافآت المديرين التنفيذيين لسنوات بعد وفاتهم.
اعتبارات خاصة
التعويضات التنفيذية هي قضية مثيرة للجدل بشكل كبير. غالبًا ما تُنتقد لأن التنفيذيين يحصلون على تعويضات عالية جدًا مقارنةً بموظفي الشركة الآخرين. ويصبح هذا الأمر أكثر وضوحًا عندما تؤدي الشركات بشكل سيء. على سبيل المثال، ليس من غير المألوف أن يحصل أعضاء الإدارة العليا على حزم تعويضات كبيرة عندما تدخل شركاتهم في عملية الإفلاس، بينما تُقيد فوائد الموظفين الآخرين.
تم الكشف عن المبالغ الفعلية التي توافق الشركات على دفعها كجزء من "التوابيت الذهبية" فقط بعد تغيير في القواعد الفيدرالية في عام 2006. هذا التغيير ألزم الشركات المتداولة علنًا بالكشف عن أرقام التعويضات للمديرين التنفيذيين في حالة الوفاة. يقول النقاد إن هذه الممارسة تعد انتهاكًا لمبدأ الدفع مقابل الأداء الذي يرتبط فيه تعويض المديرين التنفيذيين بشكل وثيق بأداء الشركة. تمنح مزايا الوفاة عائلات المديرين التنفيذيين تعويضًا، على الرغم من أنهم لا يلعبون أي دور في أداء الشركة. الارتفاع الهائل في رواتب المديرين التنفيذيين، إلى جانب الجوائز والأسهم والمزايا، يوفر مزيدًا من الذخيرة لمنتقدي التوابيت الذهبية، الذين يدعون أن المديرين التنفيذيين يحصلون بالفعل على تعويض جيد خلال حياتهم.
لكن مؤيدي هذه الممارسة يشيرون إلى أن التوابيت الذهبية نادرًا ما يتم دفعها. وهذا يعني أنها لا تؤثر على الإيرادات الإجمالية للشركة في معظم الحالات. كما أنها تعتبر وسيلة غير مكلفة للاحتفاظ بالمواهب خلال حياة التنفيذي لأنها تضمن لهم أن أحبائهم سيتم الاعتناء بهم جيدًا بعد الوفاة.
التوابيت الذهبية مقابل الامتيازات الذهبية الأخرى
التوابيت الذهبية هي مجرد واحدة من الامتيازات الذهبية التي قد يتمكن التنفيذيون من الحصول عليها. تضم معظم الشركات العامة التوابيت الذهبية مع أنواع أخرى من التعويضات - عند إنهاء خدمات التنفيذيين أو إذا أصبحوا معاقين أو إذا تقاعدوا. فيما يلي بعض الامتيازات الذهبية الأكثر شيوعًا:
المظلات الذهبية والمصافحات الذهبية توفر فوائد للمديرين التنفيذيين في حال فقدانهم لوظائفهم بسبب الإنهاء أو التقاعد أو الاندماجات والاستحواذات.
مثال على "التابوت الذهبي"
افترض أن رافائيل هو الرئيس التنفيذي البالغ من العمر 62 عامًا لشركة مساهمة متداولة علنًا. يتضمن اتفاق توظيفه ترتيب "التابوت الذهبي". عند وفاة رافائيل، تكون زوجته وابنه مؤهلين لتلقي 75% من راتبه البالغ 1.5 مليون دولار لمدة السنوات العشر القادمة، ويمكنهم تملك خيارات الأسهم الكبيرة الخاصة به والتي تقدر قيمتها بحوالي 10 ملايين دولار - في الوقت الذي تم فيه إعداد الاتفاقية - فورًا. تشمل الامتيازات الأخرى التي قد تكون جزءًا من "التابوت الذهبي" بدل سيارة بقيمة 150,000 دولار سنويًا وامتلاك فيلا قامت الشركة بشرائها وتجديدها له بعد تعيينه.