ما هو مؤشر الزخم اليومي (IMI)؟
مؤشر الزخم اليومي (IMI) هو مؤشر تقني يجمع بين جوانب تحليل الشموع اليابانية ومؤشر القوة النسبية (RSI) من أجل توليد إشارات الشراء المفرط أو البيع المفرط.
تم تطوير مؤشر التداول اليومي بواسطة الفني في الأسواق توشار تشاندي لمساعدة المستثمرين في اتخاذ قراراتهم التجارية.
النقاط الرئيسية
- يقوم مؤشر الزخم اليومي (IMI) بتوليد إشارات التداول باستخدام القوة النسبية (RSI) بالتزامن مع رسم الشموع البيانية.
- ينظر مؤشر IMI إلى العلاقة بين سعر الافتتاح والإغلاق للأوراق المالية خلال اليوم، بدلاً من كيفية تغير سعر الافتتاح/الإغلاق بين الأيام.
- يمكن للمحللين الفنيين استخدام مؤشر القوة النسبية الداخلية (IMI) للتنبؤ بموعد كون الورقة المالية مشبعة بالشراء أو مشبعة بالبيع.
فهم مؤشر الزخم اليومي (Intraday Momentum Index - IMI)
يستخدم المستثمرون المؤشرات الفنية لتقدير متى يجب شراء أو بيع ورقة مالية، مثل الأسهم. التحليل الفني، الذي يستخدم المؤشرات الفنية، يفحص العلاقة بين سعر الورقة المالية وحجم التداول على مدى فترات زمنية مختلفة. تسعى المؤشرات، مثل مؤشر القوة النسبية وبولينجر باندز، إلى توليد إشارات شراء وبيع دون فحص الأساسيات الخاصة بالورقة المالية. وبالتالي، يُعتبرون عادةً أكثر فائدة للمتداولين على المدى القصير من المستثمرين على المدى الطويل.
ينظر مؤشر IMI إلى العلاقة بين سعر الافتتاح والإغلاق للأوراق المالية خلال اليوم، بدلاً من كيفية تغير سعر الافتتاح/الإغلاق بين الأيام. يجمع بين بعض ميزات مؤشر القوة النسبية، وهي العلاقة بين "الإغلاقات الصاعدة" و"الإغلاقات الهابطة" وما إذا كان هناك مؤشر على أن السهم مبالغ في شرائه أو بيعه، مع الرسوم البيانية للشموع اليابانية. تحتوي الرسوم البيانية للشموع اليابانية ليوم معين على "الجسم الحقيقي" الذي يبرز الفجوة بين سعر الافتتاح والإغلاق، ونقاط السعر فوق الأعلى والأدنى تسمى الظلال العليا والسفلى الظلال.
الصيغة لمؤشر تدفق الأموال (IMI)
IMI = (( \frac{ \sum_{d=1}^{n} \text{Gains} }{ \sum_{d=1}^{n} \text{Gains} + \sum_{d=1}^{n} \text{Losses} } ) \times 100)
حيث:
- المكاسب (Gains) = السعر عند الإغلاق (CP) - السعر عند الافتتاح (OP)، في الأيام التي يكون فيها الإغلاق أكبر من الافتتاح (Up Days).
- CP = السعر عند الإغلاق.
- OP = السعر عند الافتتاح.
- الخسائر (Losses) = السعر عند الافتتاح (OP) - السعر عند الإغلاق (CP)، في الأيام التي يكون فيها الافتتاح أكبر من الإغلاق (Down Days).
- d = الأيام.
- n = عدد الأيام (14 هو العدد النموذجي).
يتم حساب مؤشر IMI كمجموع المكاسب في الأيام الصاعدة مقسومًا على مجموع المكاسب في الأيام الصاعدة بالإضافة إلى مجموع الخسائر في الأيام الهابطة. ثم يتم ضرب هذه النتيجة في 100. إذا كان الرقم الناتج أكبر من 70، فإن الأداة المالية تعتبر مشبعة بالشراء، بينما قراءة أقل من 30 تشير إلى أن الأداة المالية مشبعة بالبيع. ينظر المستثمر إلى مؤشر IMI على مدى فترة من الأيام، حيث تعتبر 14 يومًا الإطار الزمني الأكثر شيوعًا للنظر فيه.
مثال على استخدام مؤشر الزخم اليومي
دعونا نلقي نظرة على مؤشر الزخم اليومي المطبق على صندوق SPDR S&P 500 ETF (SPY):
يوضح الرسم البياني أعلاه كيف يمكن لقراءات مؤشر IMI المبالغ في بيعها أو شرائها أن تولد إشارات شراء وبيع على مؤشر شائع. على الرغم من أن هذه الإشارات ليست دائمًا دقيقة، إلا أنها قد توفر درجة أكبر من الدقة مقارنة باستخدام مؤشر RSI فقط. يقوم العديد من المتداولين بدمج هذه الرؤى مع أشكال أخرى من التحليل الفني لزيادة فرصهم في إجراء صفقة ناجحة. على سبيل المثال، قد يبحثون عن حالات بيع مفرط واختراق من نمط الرسم البياني قبل الدخول في مركز شراء طويل.