ما هو طويل الأجل؟
يشير مصطلح "طويل الأجل" إلى الفترة الزمنية الممتدة التي يتم فيها الاحتفاظ بأصل ما. اعتمادًا على نوع الأمان، يمكن الاحتفاظ بأصل طويل الأجل لمدة لا تقل عن سنة واحدة أو لمدة تصل إلى 30 عامًا أو أكثر. بشكل عام، يُعتقد أن الاستثمار طويل الأجل للأفراد يكون عادة في نطاق لا يقل عن سبع إلى عشر سنوات من فترة الاحتفاظ، على الرغم من عدم وجود قاعدة مطلقة.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح "طويل الأجل" إلى الفترة الزمنية الممتدة التي يتم فيها الاحتفاظ بأصل.
- عادةً ما تكون الفترة الزمنية التي تحدد الأصل طويل الأجل هي الأوراق المالية التي يتم الاحتفاظ بها لمدة لا تقل عن سنة.
- "طويل الأجل" هو مصطلح ذاتي يعتمد على المستثمر؛ ومع ذلك، فإن بيع أصل تم الاحتفاظ به لأقل من سنة سيكون له عواقب ضريبية مختلفة عن بيعه بعد الاحتفاظ به لمدة سنة أو أكثر.
- يتم تسجيل الاستثمارات طويلة الأجل في جانب الأصول من الميزانية العمومية للشركة كاستثمارات.
- يتم تقييم الاستثمارات قصيرة الأجل وفقًا للسوق، ويتم الاعتراف بأي انخفاض في قيمتها كخسارة، بينما لا يتم الاعتراف بالزيادات حتى يتم بيعها.
فهم المدى الطويل
"المدى الطويل" هو أحد تلك العبارات التي أصبحت شائعة جدًا في عالم المال لدرجة أنه أصبح من الصعب تحديد معنى محدد لها. غالبًا ما تنصح وسائل الإعلام الناس بـ"الاستثمار للمدى الطويل"، ولكن تحديد ما إذا كان الاستثمار طويل الأجل أم لا يعتبر أمرًا ذاتيًا للغاية.
سيعرّف المتداول اليومي، على سبيل المثال، "المدى الطويل" بشكل مختلف تمامًا عن المستثمر الذي يعتمد على استراتيجية الشراء والاحتفاظ. بالنسبة للمتداول اليومي، فإن الاحتفاظ بمركز مالي طوال الليل يعتبر التزامًا طويل الأجل. أما بالنسبة للمستثمر الذي يعتمد على الشراء والاحتفاظ، فإن أي شيء أقل من عدة سنوات قد يُعتبر قصير الأجل.
الاستثمار طويل الأجل للشركات
الاستثمار طويل الأجل يوجد في جانب الأصول في الميزانية العمومية للشركة، ويمثل استثمارات الشركة، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات والنقد، التي تنوي الاحتفاظ بها لأكثر من عام.
عندما تقوم شركة بشراء أسهم أو ديون شركة أخرى كاستثمارات، فإن تحديد ما إذا كان يجب تصنيفها كاستثمارات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل يؤثر على كيفية تقييم تلك الأصول في الميزانية العمومية.
يتم تقييم الاستثمارات قصيرة الأجل وفقًا لقيمة السوق الحالية، وأي انخفاض في قيمتها يُعترف به كخسارة؛ ومع ذلك، لا يُعترف بزيادات القيمة حتى يتم بيع العنصر. هذا يعني أن تصنيف الاستثمار كاستثمار طويل أو قصير الأجل له تأثير مباشر على صافي الدخل المعلن للشركة التي تحتفظ بالاستثمار.
يبحث المحللون عن تغييرات في الأصول طويلة الأجل كعلامة على أن الشركة قد تكون تقوم بعملية التصفية لتغطية النفقات الحالية؛ وهذا يعتبر عادةً مشكلة إذا استمر الوضع.
الاستثمار طويل الأجل للأفراد
بالنسبة للعديد من الأفراد، يمثل الادخار والاستثمار من أجل التقاعد مشروعهم الرئيسي طويل الأجل. وعلى الرغم من وجود نفقات أخرى تتطلب جهداً يمتد لعدة سنوات، مثل شراء سيارة أو شراء وسداد ثمن منزل، إلا أن التقاعد هو السبب الرئيسي الذي يجعل معظم الناس يمتلكون محفظة استثمارية. في هذه الحالة، يُشجعنا على البدء مبكرًا والاستثمار بشكل متكرر.
غالبًا ما يُعتبر العقار استثمارًا طويل الأجل. الأفراد الذين يشترون منزلًا عادةً ما يبيعونه بعد مرور سنوات عديدة من شرائه أو يحتفظون به حتى يتم سداد الرهن العقاري بالكامل.
الأوراق المالية المربحة التي تُباع بعد مرور عام تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية capital gains tax بدلاً من ضريبة الدخل العادية للأوراق المالية التي تُباع خلال أقل من عام.
الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) يمكن أن تكون استثمارات طويلة الأجل أو قصيرة الأجل، وذلك بناءً على مدة الاحتفاظ بها. يمكن للفرد شراء سهم وبيعه إذا ارتفعت قيمته خلال بضعة أسابيع أو أشهر. وعلى العكس، يمكن الاحتفاظ بنفس السهم لسنوات وبيعه عندما يرتفع سعره بشكل أكبر.
باستخدام كل من النظرة طويلة الأجل وقوة الفائدة المركبة، يمكن للمستثمرين الأفراد الاستفادة من السنوات التي تفصلهم عن التقاعد لاتخاذ مخاطر محسوبة. عندما يتم قياس أفقك الزمني بالعقود، يمكن تحمل تراجع السوق والمخاطر الأخرى من أجل الحصول على مكافآت طويلة الأجل تتمثل في عائد إجمالي أعلى.
ما الذي يُعتبر استثمارًا طويل الأجل؟
الاستثمارات طويلة الأجل هي أي أوراق مالية يتم الاحتفاظ بها لأكثر من عام، بشكل عام. يمكن أن تشمل هذه الاستثمارات الأسهم والسندات والعقارات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
ما هي خصائص استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل؟
تهدف استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل إلى الاحتفاظ بأداة استثمارية لمدة عام أو أكثر. تأتي استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل مع مستوى أعلى من المخاطر بسبب عدم القدرة على التنبؤ بالنتائج المستقبلية. علاوة على ذلك، فإن الهدف هو زيادة السعر على مدى فترة طويلة، بدلاً من الزيادة الفورية، مما يعني تحمل الانخفاضات في سعر الأداة الاستثمارية. يجب أن تكون الاستثمارات طويلة الأجل أيضًا جزءًا من محفظة متنوعة لتقليل التقلبات على المدى الطويل.
هل الذهب استثمار جيد على المدى الطويل؟
لطالما اعتُبر الذهب استثمارًا جيدًا للتحوط ضد التضخم وكذلك كوسيلة لحفظ القيمة؛ ومع ذلك، أظهرت البيانات أن الأسهم والسندات قد تفوقت على الذهب على المدى الطويل، في المتوسط. ومع ذلك، يمكن للذهب أن يتفوق على الأسهم والسندات اعتمادًا على الفترة الزمنية المحددة.
ما هي الأوراق المالية القابلة للتسويق طويلة الأجل؟
يمكن أن تكون الأوراق المالية القابلة للتسويق معظم الاستثمارات، بما في ذلك الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). تُعتبر الأوراق المالية القابلة للتسويق أصولًا متداولة ومن المتوقع بيعها في أقل من عام، وعادةً في غضون بضعة أشهر. هذه الأنواع من الأوراق المالية عادةً ما تكون أوراقًا مالية سائلة يمكن بيعها بسهولة نظرًا لوجود عدد كبير من المشترين.
لماذا تكون الأوراق المالية طويلة الأجل أقل سيولة؟
الأوراق المالية طويلة الأجل أقل سيولة لأنها تحتاج إلى الاحتفاظ بها لفترة أطول لتحقيق الربح. في كثير من الحالات، لا يمكن بيعها بسهولة أيضًا. على سبيل المثال، يُعتبر المنزل استثمارًا طويل الأجل؛ واحد يحتاج إلى وقت لزيادة قيمته ولا يمكن بيعه بسرعة. السندات ذات الاستحقاقات الأطول تقدم أيضًا عوائد أعلى مع مرور الوقت ولكن يجب الاحتفاظ بها لفترة أطول لتحقيق عائد أعلى.