ما هو مفهوم مشاركة المخاطر؟
توزيع المخاطر هو عملية تقسيم التعرض للخسائر المالية المحتملة بين عدة حاملي وثائق التأمين، أو المستثمرين، أو الشركات، أو المنظمات، أو الأفراد. يقلل توزيع المخاطر من الاحتمال الكلي لخسارة مالية كبيرة لأي كيان واحد. ومع ذلك، فإنه يقلل أيضًا من العائد المحتمل للكيان الفردي نظرًا لأن المكافآت يجب أن تُشارك بين الأطراف الأخرى التي تتحمل بعض المخاطر.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح "التشارك في المخاطر" إلى توزيع التكاليف والمخاطر المالية التي تكون غالبًا ضرورية للأعمال بين مجموعة من المستثمرين أو الشركات.
- تم تصميم العملية للحد من نطاق الخسارة المالية التي قد تواجهها أي شركة معينة، وبالتالي توزيع هذا الخطر على عدة أطراف.
- ومع ذلك، من خلال تحمل مخاطر أقل، فإن الأطراف المعنية تكون أيضًا مهيأة للحصول على مكافآت أقل، حيث يجب مشاركة أي فوائد مع المجموعة أيضًا.
فهم التشارك في المخاطر
يشير مفهوم "توزيع المخاطر" عادةً إلى توزيع مخاطر الخسارة التأمينية على مئات أو آلاف من حاملي الوثائق الفردية، ولكن يمكن تطبيق هذا المصطلح بشكل واسع في العديد من المواقف التجارية الأخرى.
بناءً على مفهوم المشروع المشترك، يُعتبر تشارك المخاطر أداة تُستخدم غالبًا في استكشاف النفط، وهو عملية مكلفة وطويلة قد لا تؤدي إلى اكتشاف مربح. على سبيل المثال، تشير الدراسات الجيولوجية لشركة طاقة إلى وجود رواسب كبيرة من الغاز الطبيعي في موقع معين. ترغب الشركة في الحفر ولكن المخاطر المالية مرتفعة جدًا بالنسبة لها وحدها. لذلك، تسعى الشركة إلى شريك في المشروع المشترك لتحمل نصف المخاطر مقابل نصف الأرباح المحتملة في حال نجاح استكشافهم.
أمثلة على مشاركة المخاطر
فيما يلي أمثلة إضافية على توزيع المخاطر، كما يتم تطبيقها في صناعات مختلفة.
فاز بنك الشركات بالدور الرئيسي لتأمين قرض لأجل لشركة. القرض كبير جدًا بحيث لا يمكن للبنك وضعه في دفاتره الخاصة، لذلك يقوم بتشكيل اتحاد حيث توافق عدة بنوك أخرى على تمديد جزء من إجمالي الائتمان للعميل. الآن، كل عضو في الاتحاد لديه بعض التعرض للمخاطر فيما يتعلق بالقرض لأجل.
شركة تأمين على الممتلكات والحوادث (P & C) مهتمة بتأمين بوليصة تغطي خسائر كبيرة في الممتلكات نتيجة كارثة طبيعية. تتوجه إلى شركة إعادة التأمين لتشارك بعض المخاطر. توافق شركة إعادة التأمين على نقل بعض المخاطر مقابل مدفوعات الأقساط من شركة التأمين الأساسية.
يفكر مستثمر رأس المال المغامر في تمويل شركة ناشئة. ومع ذلك، نظرًا لارتفاع معدلات الفشل للشركات الناشئة، فإنه لا يرغب في استثمار الكثير بمفرده. لذلك، يقنع مستثمرين آخرين في رأس المال المغامر بالمشاركة في الصفقة لتوزيع المخاطر.
يرغب بنك استثماري في شراء مؤسسة مالية متعثرة. يطمح البنك إلى الحصول على أصول الهدف ولكنه لا يحب حجم التزاماته. يسعى البنك الاستثماري إلى مشاركة المخاطر مع الحكومة الفيدرالية فيما يتعلق بالالتزامات. توافق الحكومة على دعم الخسائر المحتملة للبنك.