النقد الصافي: ما هو وكيف يتم حسابه

ما هو النقد الصافي؟

صافي النقد هو رقم يتم الإبلاغ عنه في البيانات المالية للشركة. يتم حسابه عن طريق طرح إجمالي التزامات الشركة من إجمالي النقد الخاص بها.

يُستخدم صافي النقد بشكل شائع عند تقييم التدفقات النقدية للشركة. قد يشير صافي النقد أيضًا إلى مقدار النقد المتبقي بعد إتمام معاملة معينة وطرح جميع الرسوم والخصومات المرتبطة بها.

النقاط الرئيسية

• صافي النقد، وهو رقم يتم الإبلاغ عنه في البيانات المالية لشركة، يتم حسابه بطرح إجمالي الالتزامات للشركة من إجمالي النقد المتاح لديها.
• يُستخدم رقم النقد الصافي بشكل شائع عند تقييم التدفقات النقدية للشركة.
• قد يشير النقد الصافي أيضًا إلى مقدار النقد المتبقي بعد إتمام معاملة معينة وبعد خصم جميع الرسوم والخصومات المرتبطة بها.

فهم النقد الصافي

مشابهًا لنسبة current ratio، يُعتبر صافي النقد مقياسًا لسيولة الشركة—أو قدرتها على تلبية الالتزامات المالية بسرعة. يمكن أن تشمل الالتزامات المالية للشركة تكاليف التشغيل القياسية، أو سداد الديون، أو الأنشطة الاستثمارية.

لحساب النقد الصافي، يجب أولاً جمع جميع الإيصالات النقدية (وليس الائتمانية) لفترة معينة. يُشار إلى هذا المبلغ غالبًا بالنقد الإجمالي. بمجرد جمعه، يتم خصم التدفقات النقدية الخارجة المدفوعة للالتزامات والمسؤوليات من النقد الإجمالي؛ والفرق هو النقد الصافي.

عندما يُستخدم النقد الصافي في سياق الاستثمار في الأسهم، فإنه يشير أحيانًا إلى نسخة مختصرة من مصطلح "النقد الصافي لكل سهم". يمكن للمستثمرين استخدام النقد الصافي للمساعدة في تحديد ما إذا كانت أسهم الشركة تمثل استثمارًا جذابًا.

صافي النقد مقابل صافي التدفق النقدي

يشير صافي التدفق النقدي إلى الربح أو الخسارة في الأموال خلال فترة زمنية معينة (بعد سداد جميع الديون). عندما يكون لدى الشركة فائض من النقد بعد دفع جميع تكاليف التشغيل، يُقال إنها تمتلك تدفقًا نقديًا إيجابيًا. إذا كانت الشركة تدفع أكثر للالتزامات والمسؤوليات مما تكسبه من خلال العمليات، يُقال إنها تمتلك تدفقًا نقديًا سلبيًا.

لا يعني التدفق النقدي السلبي أن الشركة غير قادرة على الوفاء بجميع التزاماتها؛ بل يعني فقط أن المبلغ النقدي المستلم خلال تلك الفترة لم يكن كافيًا لتغطية التزاماتها لنفس الفترة الزمنية. إذا تم تصفية وسائل ادخار أخرى لتلبية الالتزامات، أو تم تكبد ديون إضافية لا تتضمن استلام مبلغ مقطوع، فإن الشركة يمكنها الوفاء بجميع التزاماتها مع الحفاظ على تدفق نقدي سلبي.

تحليل الأنشطة التي تساهم في صافي النقد الإيجابي أو السلبي أمر ضروري عند استخدام صافي النقد كمقياس لتحديد الصحة المالية للشركة. يمكن أن يكون صافي النقد الإيجابي الناتج عن أحداث مثل زيادة الأرباح من المبيعات أو تقليل الالتزامات مؤشرًا على شركة صحية وتعمل بشكل جيد. ومع ذلك، قد تؤدي بعض الأنشطة إلى تدفق نقدي إيجابي قد لا يعكس بشكل إيجابي الصحة المالية للشركة، مثل الأموال المستلمة نتيجة لتحمل دين جديد أو الأنشطة المرتبطة بإيداع قرض بمبلغ مقطوع.

ماذا يقيس صافي النقد؟

صافي النقد يقيس سيولة الشركة (قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية بسرعة). يمكن أن تشمل هذه الالتزامات الأنشطة الاستثمارية، أو سداد الديون، أو تكاليف التشغيل العادية.

كيف أحسب صافي النقد؟

1. اجمع جميع الإيصالات النقدية (وليس الائتمانية) لفترة معينة. يُطلق على هذا المبلغ غالبًا النقد الإجمالي.
2. اطرح جميع التدفقات النقدية الخارجة المدفوعة للالتزامات والخصوم من إجمالي النقد.
3. الفرق هو صافي النقد.

كيف يحدد صافي النقد الحالة المالية للشركة؟

تحليل الأنشطة التي تساهم في صافي النقد الإيجابي أو السلبي أمر ضروري عند استخدام صافي النقد لتحديد الصحة المالية للشركة. يمكن أن يشير صافي النقد الإيجابي إلى أن الأعمال التجارية صحية وتعمل بشكل جيد، ولكن قد تؤدي بعض الأنشطة إلى تدفق نقدي إيجابي لا يعكس بشكل إيجابي الصحة المالية للشركة.

الخلاصة

يتم حساب النقد الصافي عن طريق طرح إجمالي الالتزامات من إجمالي النقد للشركة. يتم الإبلاغ عنه في البيانات المالية للشركة ويستخدم بشكل شائع عند تقييم التدفقات النقدية للشركة.