ما هي الالتزامات؟
الالتزام هو مسؤولية الطرف للوفاء بشروط العقد أو الاتفاقية. إذا لم يتم الوفاء بالالتزام، فإن النظام القانوني غالبًا ما يوفر سبل الانتصاف للطرف المتضرر.
النقاط الرئيسية
- الالتزامات هي مسؤوليات، وغالبًا ما تكون في شكل عقد، مثل الرهن العقاري أو قرض السيارة.
- نسبة الالتزام المالي التي ينشرها الاحتياطي الفيدرالي تعتبر معيارًا جيدًا لتخطيط ميزانية الأسر.
- غالبًا ما يُقابل الفشل في الوفاء بالالتزامات بعقوبات، مثل السجن أو الغرامات.
- تُستخدم نسب الدين والسيولة والملاءة المالية لقياس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الديونية.
فهم الالتزام
الالتزامات هي العمود الفقري لاقتصادنا. الثقة في أن العقد سيتم الالتزام به تساعد في خلق مجتمع مستقر وصحي. الأفراد والشركات والحكومات والبنوك والمؤسسات - أي كيان يعمل داخل المجتمع - يجب أن يفي بالتزاماته بانتظام، وإلا سيواجه العقوبات.
تمثل الالتزامات المالية أي ديون مستحقة أو دفعات منتظمة يجب على الطرف القيام بها. على سبيل المثال، إذا كنت مدينًا أو ستدين بالمال لأي شخص، فهذا يعتبر أحد التزاماتك المالية. تقريبًا أي شكل من أشكال الدفع أو الضمان المالي يمثل التزامًا ماليًا. العملات المعدنية، الأوراق النقدية، الأسهم، والسندات كلها وعود أو التزامات بأنك ستُعترف لك بالقيمة المقبولة للعنصر أو ستحصل على حقوق أو امتيازات معينة من خلال حيازته.
تُحدد العديد من الالتزامات المالية الرسمية، مثل الرهون العقارية، القروض الطلابية، أو دفعات الخدمات المجدولة في عقود مكتوبة موقعة من كلا الطرفين وتؤسس علاقة التزام بين الدائن والمدين.
الالتزامات والتمويل الشخصي
الالتزامات هي جانب مهم من جوانب التمويل الشخصي. يجب أن يتضمن كل ميزانية أولاً جميع الالتزامات المالية التي يكون الفرد مسؤولاً عنها خلال الفترة الزمنية المحددة. يعتبر نسبة الالتزام المالي (FOR)، وهي رقم ربع سنوي يصدر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي يقدر نسبة مدفوعات ديون الأسر إلى الدخل المتاح، معيارًا مفيدًا للميزانيات الفردية.
تقييم الالتزامات بعناية أمر مهم بشكل خاص عند التخطيط للتقاعد. عند التخطيط لفترات زمنية أطول مثل التقاعد أو لصندوق تعليم طفلك الجامعي، يجب على الفرد الذي يضع الميزانية أن يأخذ في الاعتبار الالتزامات طويلة الأجل مثل معدلات الفائدة على دفعات الرهن العقاري أو تكاليف الرعاية الصحية التي لم يتم تكبدها بعد.
الالتزامات مقابل الحقوق
تعني الالتزام شيئًا محددًا في عالم المشتقات، وخاصة في تداول الخيارات. على سبيل المثال، خيار الشراء هو عقد مالي يمنح مشتري الخيار الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء سهم أو سند أو سلعة أو أي أصل أو أداة أخرى بسعر محدد خلال فترة زمنية معينة. هذا يعني أن حامل الخيار يمكنه أن يقرر ما إذا كان يريد ممارسة هذا الحق أم لا، وليس ملزمًا بذلك.
يمكن أن يكون تداول الخيارات معقدًا، وأحيانًا يعتقد المستثمرون خطأً أن شراء خيار الشراء يتطلب منك شراء كمية معينة من الأسهم عند سعر التنفيذ، لكن هذا ليس صحيحًا. في الواقع، واحدة من أكثر الجوانب جاذبية لشراء خيار الشراء مقارنة بشراء الأسهم مباشرة هي أنه يمنح المتداول تعرضًا لكمية كبيرة من الأسهم مقابل مبلغ أقل من المال، يُسمى العلاوة.
عقد العقود الآجلة أو العقود المستقبلية، من ناحية أخرى، يخصص الحق والالتزام بتسليم أو استلام الأصل أو الأداة الأساسية.
الالتزامات ليست مالية فقط، مثل حالة التزام السياسي بتمثيل ناخبيه بأمانة.
أمثلة على الالتزامات
الفشل في الوفاء بالالتزامات غالبًا ما يقابله عقوبة، والتي تعتمد درجتها على طبيعة العقد. على سبيل المثال، إذا فشل شخص في دفع أقساط سيارته بانتظام، ستقوم شركة السيارات باستعادة السيارة.
الضرائب أيضًا هي شكل من أشكال الالتزام، وعدم الوفاء بها يؤدي إلى غرامات كبيرة أو السجن. عندما تفشل الشركات الكبيرة وتجد نفسها غير قادرة على الوفاء بديونها المستحقة، يمكنها إعلان الإفلاس، مما يبدأ في تخفيف إجمالي الدين عن المدين بينما يسمح للدائن باسترداد بعض خسائره في شكل أصول يحتفظ بها المدين.
يمكن أن تكون الالتزامات على عاتق أي فرد أو كيان يشارك في أي نوع من العقود مع طرف آخر، وبشكل عام، يمكن أن تكون مكتوبة أو غير مكتوبة. على سبيل المثال، لدى السياسي التزام مكتوب بخدمة جميع ناخبيه ضمن حدود القانون، ولكنه قد يكون لديه أيضًا التزام غير مكتوب باتخاذ قرارات تؤثر على أكبر المتبرعين له. وجود هذه الأنواع من الاتفاقيات يكاد يكون من المستحيل إثباته ولا يمكن تنظيم مثل هذه الالتزامات بشكل فعال. لقد قدمت أنظمة العدالة التي تعود إلى الرومان تطبيقًا قانونيًا صارمًا لـ العقود المهمة.
ما هي التزامات الدين المضمونة؟
التزام الدين المضمون أو CDO هو منتج مالي معقد ذو هيكلية مدعوم بمجموعة من القروض وأصول أخرى يتم بيعها بعد ذلك للمستثمرين المؤسسيين. تُعتبر CDO نوعًا من المشتقات المالية وقد لعبت دورًا كبيرًا في أزمة الإسكان لعام 2007.
ما هي النسب التي تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الديونية الحالية؟
نسبة الدين، والتي تُعرّف على أنها نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول، تُستخدم غالبًا لقياس مدى احتمالية قدرة المؤسسة المالية على الوفاء بالتزاماتها. كما تُستخدم نسب السيولة والملاءة المالية بشكل شائع لنفس الغرض.
ما هي الالتزامات التي تتحملها الحكومة الفيدرالية تجاه الولايات؟
تلتزم الحكومة الفيدرالية بضمان شكل جمهوري من الحكم لكل ولاية، وحماية كل ولاية من الغزو، وعندما تطلب ذلك بشكل صريح من قبل الهيئة التشريعية للولاية أو السلطة التنفيذية، حماية الولاية من "العنف الداخلي".
ما هي الأسباب لإنهاء الالتزامات التعاقدية؟
يمكن إنهاء الالتزامات التعاقدية قانونيًا لأي من الأسباب التالية: الاحتيال، أو خرق العقد، أو إذا اتفق الطرفان على إنهاء العقد بسبب خطأ مشترك، أو مصطلح قانوني يُعرف باسم "استحالة التنفيذ".