ما هو مكتب الرقابة على المؤسسات الفيدرالية للإسكان (OFHEO)؟
كان مكتب الرقابة على المؤسسات الفيدرالية للإسكان (OFHEO) هو الجهة التنظيمية التي كانت تشرف سابقًا على فاني ماي وفريدي ماك حتى دخلت المؤسستان المدعومتان من الحكومة government-sponsored enterprises (GSE) في الوصاية في عام 2008. وقد حلّت وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA) محل المكتب بعد صدور قانون الإسكان والانتعاش الاقتصادي لعام 2008.
النقاط الرئيسية
- كانت مكتب الرقابة على مؤسسات الإسكان الفيدرالية (OFHEO) يشرف على فاني ماي وفريدي ماك حتى تم استبداله بوكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA) في عام 2008.
- تم إنشاء مكتب الرقابة الفيدرالية على المؤسسات السكنية (OFHEO) ككيان مستقل داخل وزارة الإسكان والتنمية الحضرية في عام 1992.
- استوعبت وكالة التمويل الفيدرالية (FHFA) السلطة التنظيمية لمكتب الرقابة الفيدرالي على المؤسسات المالية (OFHEO) والكيانات الأخرى التي حلت محلها، بما في ذلك السلطة لوضع المؤسسات المالية الحكومية للإسكان (GSEs) تحت الحراسة القضائية أو الوصاية.
فهم مكتب الرقابة على المؤسسات الفيدرالية للإسكان (OFHEO)
عمل مكتب الرقابة على المؤسسات الفيدرالية للإسكان (OFHEO) على ضمان كفاية رأس المال وسلامة المالية للمؤسستين الحكوميتين للإسكان، فاني ماي وفريدي ماك. تم إنشاء OFHEO ككيان مستقل داخل وزارة الإسكان والتنمية الحضرية (HUD) بموجب قانون سلامة وسلامة المؤسسات المالية للإسكان الفيدرالية لعام 1992.
كانت مهمة OFHEO تعزيز الإسكان ونظام تمويل الإسكان الوطني القوي من خلال ضمان سلامة وصحة فاني وفريدي. إحدى الطرق التي قامت بها OFHEO بذلك كانت عن طريق تحديد حدود سنوية للقروض المطابقة. في عام 2008، تم إلغاء OFHEO (إلى جانب مجلس تمويل الإسكان الفيدرالي والأقسام الأخرى العاملة) لإنشاء FHFA.
استوعبت وكالة التمويل الفيدرالية (FHFA) السلطة التنظيمية للكيانات التي حلت محلها، بما في ذلك القدرة على وضع مؤسسات الإقراض العقاري الحكومية (GSEs) تحت الحراسة أو الوصاية. تشمل المؤسسات الحكومية الأخرى للإقراض العقاري البنوك الفيدرالية للقروض العقارية والبنوك الفيدرالية للائتمان الزراعي، من بين أخرى.
دور الحافظ
تعمل وكالة التمويل الفيدرالية (FHFA) كوصي على فاني ماي وفريدي ماك منذ عام 2008. وقد سمح هذا بالتدخل الحكومي استجابةً للضغوط المالية الناتجة عن تدهور سوق الإسكان خلال الركود الكبير. بدون هذا التدخل، لم تكن فاني وفريدي ماك قادرتين على تحقيق مهامهما. على الرغم من أن الحكومة الأمريكية لا تضمن بشكل صريح مؤسسات التمويل العقاري، إلا أن العديد من المستثمرين يفترضون وجود ضمان ضمني بأن الحكومة لن تسمح لها بالفشل.
تجعل القروض المجمعة لفاني وفريدي في السوق الثانوية منهما من بين أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة. انهيارهما قد يؤدي إلى تراجع حاد في السوق، مما قد يتسبب في أزمة اقتصادية. بعد انهيار الرهن العقاري الثانوي في 2007-2008، تلقت فاني ماي وفريدي ماك مساعدات فدرالية للتخفيف من التأثير الاقتصادي لحالات التخلف عن سداد القروض الثانوية.
اعتبارًا من عام 2019، تسعى وكالة التمويل الفيدرالية (FHFA) لتحقيق هذه الأهداف الثلاثة في إدارتها لشركتي فاني وفريدي:
- تعزيز أسواق التمويل العقاري الوطنية التي تتميز بالتنافسية والسيولة والكفاءة والمرونة لدعم تملك المنازل وتوفير الإسكان الإيجاري بأسعار معقولة.
- العمل بطريقة آمنة وسليمة تتناسب مع المؤسسات المالية الحكومية (GSEs) تحت الوصاية.
- الاستعداد للخروج المحتمل للمؤسسات المالية الحكومية (GSEs) من الوصاية.
السوق الثانوية ونظام البنوك الفيدرالية لقروض الإسكان
يتداول السوق الثانوي للرهن العقاري الرهون العقارية القائمة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. يوفر نظام البنوك الفيدرالية لقروض المنازل الذي تشرف عليه FHFA التمويل لأسواق الرهن العقاري والمؤسسات المالية في الولايات المتحدة. يقدم مصدر تمويل للمؤسسات الادخارية الأعضاء، والبنوك التجارية، والاتحادات الائتمانية، وشركات التأمين، والمؤسسات المالية المعتمدة لتطوير المجتمع. تسهل هذه الأموال الرهون العقارية وإدارة الأصول والخصوم، والسيولة للاحتياجات قصيرة الأجل، وأموال إضافية لتمويل الإسكان وتطوير المجتمع.
يعمل مدير وكالة التمويل الفيدرالية FHFA في مجلس الرقابة على الاستقرار المالي، الذي يتولى مسؤولية تحديد المخاطر والاستجابة للتهديدات الناشئة التي تؤثر على استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة.