ما هو مجلس الرقابة على الاستقرار المالي (FSOC)؟
تم إنشاء مجلس الرقابة على الاستقرار المالي (FSOC) في عام 2010 مع تمرير قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك. يتحمل FSOC مسؤولية مراقبة أي مخاطر على القطاع المالي الأمريكي المرتبطة بالبنوك الكبيرة أو شركات القابضة المالية التي ساهمت في تعطيل الاقتصاد خلال الركود الكبير.
نشأ مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) نتيجة الغضب العام المحيط بعمليات الإنقاذ المالي للخدمات المالية خلال الأزمة المالية لعام 2007 والاعتقاد بأن قطاعات البنوك والتمويل يجب أن تكون مسؤولة عن أفعالها - وأنه لا ينبغي لأي كيان أن يكون "أكبر من أن يفشل" (too big to fail). قام الرئيس باراك أوباما بتوقيع قانون دود-فرانك ليصبح قانونًا في يوليو 2010، وأصدر مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) تقريره الأول بعد عام من ذلك.
النقاط الرئيسية
- تم إنشاء مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) بموجب قانون دود-فرانك في عام 2010 كوسيلة لحماية الاقتصاد الأمريكي من تصرفات البنوك الكبيرة التي أدت إلى الركود الكبير.
- شعر العديد من الأمريكيين بالغضب في عام 2008 بعد أن تلقى القطاع المالي حزمة إنقاذ من الحكومة الأمريكية؛ يساعد مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) في محاسبة هذه المؤسسات الكبيرة.
- وزير الخزانة الأمريكي هو رئيس مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC).
- يُطلب من مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) بموجب قانون دود-فرانك تحديد التهديدات المحتملة لاستقرار الاقتصاد الأمريكي ونشر نتائجهم في تقرير سنوي عام.
فهم مجلس الرقابة على الاستقرار المالي (FSOC)
وفقًا لقانون دود-فرانك، فإن لجنة الرقابة المالية (FSOC) لديها ثلاثة أهداف رئيسية:
- "لتحديد المخاطر التي قد تهدد الاستقرار المالي للولايات المتحدة والتي قد تنشأ من الضائقة المالية الكبيرة أو الفشل، أو الأنشطة المستمرة، للشركات القابضة المصرفية الكبيرة والمتصلة أو الشركات المالية غير المصرفية، أو التي قد تنشأ خارج سوق الخدمات المالية.
- لتعزيز الانضباط في السوق من خلال القضاء على التوقعات لدى المساهمين والدائنين والأطراف المقابلة لهذه الشركات بأن الحكومة الأمريكية ستحميهم من الخسائر في حالة الفشل.
- للاستجابة للتهديدات الناشئة التي تواجه استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة.
يتكون المجلس من 10 أعضاء لهم حق التصويت وخمسة أعضاء ليس لهم حق التصويت. يشغل وزير الخزانة الأمريكي منصب رئيس FSOC.
تشمل الأعضاء الآخرين الذين يحق لهم التصويت رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات، ورئيس مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، ومدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية، ومدير مكتب حماية المستهلك المالي، وخبراء آخرين في تنظيم التأمين والمالية داخل الحكومة الأمريكية.
الأعضاء غير المصوتين، الذين يعملون في دور استشاري، يتكونون من مفوض تأمين الدولة الذي يتم تعيينه من قبل مفوضي التأمين في الولايات، ومفوض الأوراق المالية للبنوك في الدولة، وآخرين.
تشمل المهام الإضافية لمجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) زيادة انضباط الأسواق المالية في توصيل الرسالة بأنّه لا يوجد أي مؤسسة "أكبر من أن تفشل" وأن الحكومة لن تمنع الخسائر في القطاع المالي ولن تحمي مثل هذه المؤسسات من الخسائر.
مثال على تقرير مجلس الرقابة على الاستقرار المالي (FSOC)
يتطلب قانون دود-فرانك أيضًا أن يقدم مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) تقريرًا سنويًا عامًا يوضح نتائج المجلس. يجب على المجلس تقديم تقرير إلى الكونغرس يتضمن: "أي تهديدات محتملة لاستقرار الاقتصاد الأمريكي، وأي تطورات كبيرة في الأسواق المالية والتنظيمية، بالإضافة إلى توصيات لتعزيز النزاهة والكفاءة والتنافسية واستقرار الأسواق المالية الأمريكية."
كما قد تتخيل، فإن التقرير السنوي لمجلس الإدارة لعام 2020، الذي تم تقديمه في 3 ديسمبر 2020، يحلل المخاطر المختلفة التي تواجه الشؤون المالية للشركات والأسر بسبب الأزمة العالمية.
إلى جانب الضغوط الاقتصادية التي واجهها العديد من الأفراد الأمريكيين بسبب الجائحة، يحدد مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) بعض المجالات الرئيسية ذات الأهمية المتعلقة بالاستقرار الاقتصادي، بما في ذلك النسبة التاريخية العالية للـائتمان المؤسسي إلى الناتج المحلي الإجمالي، وسوق العقارات التجارية، والتقلب الشديد في الأسواق المالية، وتبقى هناك نقاط ضعف هيكلية كبيرة محتملة في سوق التمويل بالجملة على المدى القصير.