توزيع الأرباح العينية: ما هو، كيف يعمل، مثال

ما هو توزيع الأرباح العينية؟

تُعتبر توزيعات الأرباح العينية بديلاً عن توزيعات الأرباح النقدية أو الأسهم، ويمكن أن تشمل أسهماً في شركة تابعة أو أي أصول مادية تمتلكها الشركة مثل المخزون أو المعدات أو العقارات.

النقاط الرئيسية

• يُعتبر توزيع الأرباح العينية بديلاً عن توزيعات الأرباح النقدية أو الأسهم، حيث تمنح الشركة المساهمين ممتلكات بدلاً من النقد أو ما يعادله.
• توزيعات الأرباح العينية لها قيمة نقدية حتى وإن كانت تُعتبر نوعًا غير نقدي من توزيعات الأرباح.
• يمكن أن يكون توزيع الأرباح العينية مثل توزيع الأرباح العقارية مفيدًا للمستثمرين الذين قد يسعون إلى تقليل أو تأجيل ضرائبهم.

فهم توزيعات الأرباح العقارية

يتم تسجيل توزيعات الأرباح العينية عند منحها بقيمتها السوقية. قد يحتفظ المساهم بالأصل لاحتمالية تحقيق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل. هذا النوع من هيكل التوزيع أقل شيوعًا من توزيعات الأرباح العادية أو توزيعات الأرباح النقدية.

من منظور الشركات، يمكن توزيع توزيعات الأرباح العينية إذا كانت الشركة الأم لا ترغب في تخفيض حصتها الحالية من الأسهم أو إذا لم يكن لديها نقد كافٍ للتوزيعات. تمتلك توزيعات الأرباح العينية قيمة نقدية على الرغم من أنها تعتبر نوعًا غير نقدي من توزيعات الأرباح.

يمكن أن يكون توزيع الأرباح العينية مثل توزيع الأرباح العقارية مفيدًا للمستثمرين الذين قد يسعون لتقليل أو تأجيل الضرائب، حيث يمكنهم الاحتفاظ بالعقار لفترة من الوقت دون تصفية الأصل. بالنسبة للمساهم، قد يؤدي استلام عقار قد ارتفعت قيمته مباشرة إلى فاتورة ضريبية أقل بدلاً من بيع العقار والحصول على قيمته نقدًا.

بالنسبة للشركة، يمكن أن تكون توزيعات الأرباح العينية وسيلة مفضلة للتوزيع عندما يكون القيمة السوقية العادلة لأصل ما مختلفة بشكل كبير عن القيمة الدفترية. هذا التباين سيوفر للشركة مرونة في كيفية الإبلاغ عن الدخل الخاضع للضريبة.

مثال على توزيع الأرباح العينية

يتم إصدار الأرباح للمساهمين المفضلين والعاديين المؤهلين وتمثل جزءًا من أرباح الشركة التي تُدفع على أساس ربع سنوي أو سنوي. عادةً ما تدفع الشركات في الولايات المتحدة أرباحًا ربع سنوية، بينما تدفع الشركات خارج الولايات المتحدة أرباحًا سنوية أو نصف سنوية. تُدفع الأرباح عادةً بناءً على عدد الأسهم التي تمتلكها، والمعروفة أيضًا على أساس لكل سهم. يجب أن تتم الموافقة على الأرباح من قبل مجلس إدارة الشركة. تُعرف الأرباح العينية أيضًا باسم "الأرباح العينية"، مما يعني أنها أرباح تُوزع في شكل غير نقدي.

كمثال، يوافق مجلس إدارة الشركة A على توزيع أرباح عينية، والتي يتم إصدارها لـ 10,000 مساهم. الأصل الذي توزعه الشركة A تبلغ قيمته 500 دولار لكل مساهم. القيمة السوقية العادلة للأصول التي يتم دفعها للمساهمين في المجموع هي 5 مليون دولار. يمكن لكل مساهم من مساهمي الشركة A بعد ذلك أن يقرر بيع أو الاحتفاظ بالأصل.