ما هو الوقف الوقائي؟
أمر الوقف الوقائي هو أمر وقف الخسارة الذي يتم استخدامه للحماية من الخسائر، عادةً في المراكز المربحة، عندما يتجاوز السعر حدًا معينًا.
النقاط الرئيسية
- أمر الوقف الوقائي هو أمر وقف الخسارة يتم استخدامه لحماية ضد الخسائر، عادةً في المراكز المربحة، عندما يتجاوز السعر حدًا معينًا.
- تقدم هذه الاستراتيجية انضباطًا في التداول للمستثمرين من خلال مساعدتهم في اتخاذ قرارات مهمة بشأن تقليص الخسائر، ولكنها يمكن أن تقلل أيضًا، في بعض الأحيان، من الفرص المربحة.
- يُعتبر وقف الخسارة الوقائي استراتيجية شائعة للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر، حيث يمكنهم استخدام أدوات مثل الانحراف السلبي ونصف التباين لقياس عتبة المخاطر للأوراق المالية.
فهم وقف الحماية
التوقف الوقائي هو استراتيجية مصممة لحماية المكاسب الحالية أو إحباط المزيد من الخسائر من خلال أمر وقف الخسارة أو أمر الحد. يتم تعيين التوقف الوقائي ليتم تفعيله عند مستوى سعر معين وعادة ما يضمن أن المستثمر سيحقق ربحًا محددًا مسبقًا أو يحد من خسائره بمبلغ محدد مسبقًا. على سبيل المثال، إذا اشتريت سهمًا بسعر 50 دولارًا وترغب في تحديد الخسائر بنسبة 10%، أو 5 دولارات، يمكنك ببساطة تعيين توقف وقائي عند 45 دولارًا.
يوفر الوقف الوقائي انضباطًا في التداول للمستثمرين من خلال مساعدتهم في اتخاذ قرارات مهمة بشأن تقليص الخسائر، ولكنه يمكن أيضًا، في بعض الأحيان، أن يقلل من الفرص المربحة. بعبارة أخرى، يمكن أن يعمل كاستراتيجية لتجنب المخاطر وكابوس لتجنب الأرباح. نظرًا لأنه يفترض أن الورقة المالية ستستمر في الانخفاض بعد الوصول إلى هدف الخروج، يمكن أن يتسبب الوقف الوقائي أحيانًا في نتائج عكسية مع الأوراق المالية المتقلبة التي تتمتع بنطاق تداول واسع. لذلك، من الحكمة النظر في سلوك الورقة المالية عند استخدام أو تحديد وقف وقائي. نظرًا لأن "الوقف" يعمل كأرضية، فإن أي ارتداد لاحق في تلك الورقة المالية بعد الوصول إلى الوقف الوقائي يضمن أن المستثمر سيتم "إيقافه" قبل التقدم.
يُعتبر وقف الخسارة الوقائي استراتيجية شائعة للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر. غالبًا ما تكون قدرتهم على تحمل الخسائر أقل بكثير من الشخصيات الاستثمارية الأخرى المحددة. تشمل الأدوات الشائعة لقياس المخاطر الانحراف السلبي ونصف التباين. كلا المقياسين هما تقنيات فعالة في إدارة المخاطر التي يمكن إضافتها إلى مركز استثماري وتفعيلها تلقائيًا، غالبًا دون تدخل مستشار مالي.
قاعدة شائعة في التمويل السلوكي تقول إن المستثمرين يشعرون بألم الخسارة بمقدار مرتين إلى ثلاث مرات أكثر من فرحة الربح. وقد أصبح يُطلق على هذه الظاهرة اسم نظرية الاحتمالات. ومع تزايد إضافة المستشارين الماليين للعوامل النفسية إلى إدارة الأصول، قد تزداد شعبية تقنيات مثل الوقف الوقائي.