صيغة معامل القيمة الحالية للتدفقات النقدية السنوية (PVIFA)، والجداول

ما هو عامل القيمة الحالية للفائدة للدفعات السنوية (PVIFA)؟

عامل القيمة الحالية للفائدة على الأقساط (PVIFA) هو حساب يمكن أن يساعد المستثمر الذي يدخل في عقد الأقساط على تحديد ما إذا كان من الأفضل له أن يأخذ دفعة واحدة أو يقبل سلسلة من الدفعات على مدى فترة زمنية.

يُستخدم معامل القيمة الحالية للـدفعة السنوية لحساب القيمة الحالية لسلسلة من الدفعات السنوية عندما يتم ضربه في مبلغ الدفعة المتكررة. يحقق الإيداع الأولي فائدة بمعدل الفائدة (r)، والذي يمول بشكل مثالي سلسلة من (n) عمليات السحب المتتالية ويمكن كتابته بالصيغة التالية:

القيمة الحالية = الدفعة المتكررة × [1 - (1 + r) ^ -n] / r

حيث:

• القيمة الحالية هي القيمة الحالية لسلسلة الدفعات السنوية.
• الدفعة المتكررة هي مبلغ الدفعة المتكررة.
• r هو معدل الفائدة.
• n هو عدد الدفعات المتتالية.

• معامل القيمة الحالية لدفعة سنوية (PVIFA) = (1 - (1 + معدل الفائدة)^-عدد الفترات) / معدل الفائدة

PVIFA هو أيضًا متغير يُستخدم عند حساب القيمة الحالية لدفعة سنوية عادية. يمكنك معرفة المزيد عن الدفعة السنوية العادية من خلال هذا الرابط.

النقاط الرئيسية

• تُستخدم صيغة عامل الفائدة للقيمة الحالية (PVIF) لحساب القيمة الحالية لمبلغ مقطوع سيتم استلامه في تاريخ مستقبلي.
• يتم استخدام عامل القيمة الحالية للفائدة على الأقساط (PVIFA) لحساب القيمة الحالية لسلسلة من دفعات الأقساط المستقبلية.
• كلا الصيغتين مبنيتان على مفهوم قيمة المال الزمنية، الذي ينص على أن مبلغًا من المال يتم استلامه اليوم يساوي أكثر من نفس المبلغ الذي يتم دفعه في تاريخ مستقبلي.

عامل القيمة الحالية للفائدة السنوية (Present Value Interest Factor of Annuity - PVIFA)

ما هو عامل الأقساط السنوية؟

عامل الأقساط السنوية هو مضاعف يُستخدم لحساب إجمالي المبلغ الذي سيتم دفعه على مدى فترة زمنية بموجب شروط عقد الأقساط السنوية. يتكون عامل الأقساط السنوية من معدل الفائدة، وعدد الدفعات، والإجمالي المدفوع. تكشف الحسابات عن تأثير نمو الفائدة على صندوقك بمرور الوقت.

فهم عامل القيمة الحالية للفائدة

عامل القيمة الحالية للفائدة يعتمد على مفهوم قيمة المال الزمنية، الذي ينص على أن مبلغًا من المال اليوم له قيمة أكبر من نفس المبلغ في تاريخ مستقبلي بسبب إمكانياته في تحقيق الأرباح.

يمكن استخدام عامل القيمة الحالية للفائدة لتحديد ما إذا كان يجب قبول دفعة مقطوعة الآن أو قبول دفعة سنوية في فترات مستقبلية. باستخدام معدلات العائد المقدرة، يمكنك مقارنة قيمة الدفعات السنوية بالدفعة المقطوعة.

يمكن حساب عامل القيمة الحالية للفائدة فقط إذا كانت دفعات الأقساط بمبلغ محدد مسبقًا تمتد على مدى فترة زمنية محددة مسبقًا.

أدوات لحساب معامل القيمة الحالية لعائد الأقساط (PVIFA)

تتوفر أدوات عبر الإنترنت لتقدير معامل القيمة الحالية لعائد سنوي ثابت (PVIFA). يمكنك استخدام أي من الخيارات التالية:

• حاسبة PVIFA، التي تحدد PVIFA لأي مجموعة من المدخلات لمعدل الفائدة (r)، وعدد الدفعات (n)
• جدول PVIFA، الذي يعرض معدلات الفائدة الأكثر شيوعًا وعدد الدفعات.

العيب الرئيسي لجدول عامل الفائدة للقيمة الحالية هو الحاجة إلى تقريب الأرقام المحسوبة، مما يضحي بالدقة.

استخدام معدل الخصم لعامل القيمة الحالية للفائدة

يُستخدم معدل الخصم في حساب عامل القيمة الحالية للفائدة لتقدير معدل العائد المتوقع للفترات المستقبلية. يتم تعديله بناءً على المخاطر المرتبطة بمدة دفعات المعاش والاستثمار المستخدم. تؤدي معدلات الفائدة الأعلى إلى حسابات القيمة الحالية الصافية أقل. وذلك لأن قيمة 1 دولار اليوم تقل إذا كانت العوائد المرتفعة متوقعة في المستقبل.

عامل القيمة الحالية لدفعة سنوية مستحقة

إذا كانت دفعات الأقساط مستحقة في بداية الفترة، تُعرف الدفعات باسم الأقساط المستحقة. لحساب عامل القيمة الحالية لفائدة الأقساط المستحقة، يتم أخذ حساب عامل القيمة الحالية للفائدة وضربه في (1 + r)، حيث "r" هو معدل الخصم.

كيف تحسب عامل القيمة الحالية للفائدة لدفعة سنوية؟

الصيغة لحساب معامل القيمة الحالية لعائد الأقساط (PVIFA) هي: (1 - (1 + r)^-n) / r، حيث يمثل r معدل الفترة، ويمثل n عدد الدفعات أو السحوبات.

ما هو جدول عامل القيمة الحالية للفائدة على الأقساط؟

إنه جدول بسيط يعرض عوامل القيمة الحالية للتدفقات النقدية المتساوية (PVIFAs) لمجموعات شائعة من النسب والفترات. على سبيل المثال، قد يحتوي كل عمود على نسبة مختلفة بينما يحتوي كل صف على فترة مختلفة. الخلية المقابلة لكل نسبة/فترة هي عامل القيمة الحالية للتدفقات النقدية المتساوية (PVIFA).

ما هي العلاقة بين معامل القيمة الحالية (PVIF) ومعامل القيمة الحالية لدفعة سنوية (PVIFA)؟

صيغة عامل القيمة الحالية للفائدة (PVIF) تُستخدم لحساب القيمة الحالية لمبلغ مقطوع سيتم استلامه في تاريخ مستقبلي.

عامل القيمة الحالية للدفعات السنوية (PVIFA) يُستخدم لحساب القيمة الحالية لسلسلة من دفعات الأقساط السنوية.

الخلاصة

حساب عامل القيمة الحالية للفائدة للدفعة السنوية يوفر طريقة مفيدة لتحديد ما إذا كانت دفعة مقطوعة الآن هي خيار أفضل من دفعات سنوية مستقبلية.

الصيغة، بناءً على معدل الفائدة المحتمل وعدد فترات الدفع، ستوفر لك نقطة مقارنة بين الخيارات.