المسؤول المسجل: ماذا يعني وكيف يعمل

ما هو المدير المسجل؟

يشير مصطلح "المسؤول المسجل" إلى تاجر أوراق مالية مرخص له صلاحية الإشراف على العمليات والامتثال والتداول وموظفي المبيعات. ببساطة، المسؤول المسجل هو شخص يشغل منصبًا إداريًا في شركة أوراق مالية أو شركة استثمار. يجب أن يحمل المسؤول المسجل رخصة مسؤول، وبما أنهم يعملون أيضًا في تداول الأوراق المالية، يجب أن يمتلكوا أيضًا بعض التراخيص الأساسية للأوراق المالية. هؤلاء الأفراد يتحملون المسؤولية القانونية عن أي مشاكل تحدث في شركاتهم، وبالتالي يجب أن يكونوا مسجلين لدى الجهات التنظيمية على المستوى المحلي و/أو الفيدرالي.

النقاط الرئيسية

المسؤول المسجل هو تاجر أوراق مالية مرخص له صلاحية الإشراف على العمليات والامتثال والتداول وموظفي المبيعات.
يجب على المسؤولين المسجلين الحصول على تراخيص المسؤولين بالإضافة إلى بعض تراخيص الأوراق المالية الأساسية.
هؤلاء الأفراد يتحملون المسؤولية القانونية عن أي مشاكل تحدث في شركاتهم لأنهم مسؤولون عن مسائل الترخيص والامتثال في شركاتهم.

فهم المسؤولين المسجلين

المسؤولون المسجلون هم محترفون إداريون يعملون في الأوراق المالية والاستثمار والشركات المالية الأخرى بما في ذلك الوساطة. يُطلب من الشركات أن يكون لديها على الأقل مسؤولان مسجلان ما لم تكن مصنفة كشراكات فردية. هؤلاء الأفراد لديهم سلسلة من المسؤوليات التي تشمل الإشراف على فرق المبيعات والعمليات والتداول مع ضمان امتثال شركاتهم لجميع المتطلبات التنظيمية اللازمة. يتأكد المسؤولون المسجلون من:

الأوراق المقدمة من قبل شركاتهم إلى الجهات التنظيمية دقيقة ويتم تقديمها في الوقت المحدد.
الموظفون وغيرهم من الأفراد الرئيسيين لديهم جميع التراخيص اللازمة.
يتم دفع الرسوم الإلزامية في الوقت المناسب.

المسؤولون المسجلون في شركات الوساطة يشرفون على وظائف المبيعات والتداول، ويشرفون على الامتثال التنظيمي لشركات الاستثمار أو عملياتها العامة. تشمل الأنشطة المسموح بها التداول، وصناعة السوق (market-making)، والاكتتاب (underwriting)، والإعلانات—يجب أن تتم الموافقة على مواد المبيعات والإعلانات من قبل مسؤول قبل استخدامها. قد يُطلب من الأفراد المشاركين في الخدمات المصرفية الاستثمارية أن يكونوا مسؤولين مسجلين أيضًا.

الامتيازات الممنوحة للمسؤولين المسجلين تأتي مع مسؤولية كبيرة—حتى تصل إلى حد المسؤولية القانونية. نظرًا لأن الامتثال يشكل جزءًا كبيرًا من واجباتهم، فإنهم يتحملون المسؤولية عن أي أخطاء أو مشاكل تنشأ في شركتهم. لذلك، إذا لم يكن المتداول مرخصًا بشكل صحيح أو كان هناك تناقض في بعض الملفات المطلوبة التي قدمتها الشركة، فإن المسؤول المسجل هو الشخص الذي يجب أن يجيب أمام السلطات الحكومية أو الفيدرالية.

يتطلب الهيئة التنظيمية لصناعة الأوراق المالية (FINRA) - بالإضافة إلى هيئات تنظيمية أخرى - من الأفراد اجتياز امتحان السلسلة 24 قبل أن يتمكنوا من أن يصبحوا مديرين مسجلين. الشخص الذي يجتاز هذا الامتحان يكون قادرًا على القيام بمهام الإشراف والامتثال، بالإضافة إلى أنشطة الاكتتاب والتداول والتسويق. وهذا بالإضافة إلى الامتحانات المعتادة المطلوبة للوسطاء-التجار، مثل امتحان السلسلة 7. أولئك الذين يرغبون في أن يكونوا مديرين مسجلين للخيارات (ROPs) - المحترفين الذين يريدون الإشراف على تداول الخيارات في الشركات المالية - يحتاجون إلى اجتياز امتحان السلسلة 4 من FINRA.

يجب عليك اجتياز امتحان السلسلة 24 الخاص بهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) لتصبح مديرًا مسجلاً.

اعتبارات خاصة

كما هو مذكور أعلاه، فإن اجتياز امتحان سلسلة 24 الخاص بـ FINRA، والمعروف أيضًا باسم امتحان التأهيل العام للمديرين العامين للأوراق المالية، مطلوب لكي تصبح مديرًا مسجلاً. يتكون الامتحان من 160 سؤالًا، منها 10 أسئلة غير محسوبة وتوضع بشكل عشوائي في جميع أنحاء الاختبار. يُمنح المرشحون ثلاث ساعات و45 دقيقة لإكمال الامتحان. يتطلب النجاح في الامتحان الحصول على درجة 70%. يغطي الامتحان خمس وظائف رئيسية:

الوظيفة 2: الإشراف على الأنشطة العامة للوسيط-التاجر. هناك 45 سؤالًا في هذا القسم.
الوظيفة 4: الإشراف على أنشطة التداول وصناعة السوق. يحتوي هذا الجزء على 32 سؤالًا.

يجب على المرشحين المسجلين كـ الرئيسي اجتياز امتحان أساسيات صناعة الأوراق المالية (SIE) وامتحان آخر على الأقل من أجل التقدم لامتحان السلسلة 24. وتشمل هذه: