ما هو التنظيم O؟
تنظيم O هو تنظيم من الاحتياطي الفيدرالي يضع حدودًا وشروطًا على تمديدات الائتمان التي يمكن أن يقدمها بنك عضو إلى مسؤوليه التنفيذيين والمساهمين الرئيسيين ومديريه.
تم تصميم اللوائح لمنع مديري البنوك أو الأمناء أو المسؤولين التنفيذيين أو المساهمين الرئيسيين من الاستفادة من التسهيلات الائتمانية المواتية.
النقاط الرئيسية:
- ينظم التنظيم O التمديدات الائتمانية التي يمكن أن تقدمها البنوك الأعضاء لـ "المطلعين" لديها.
- يتطلب التنظيم O أن تقوم البنوك بالإبلاغ عن أي تمديدات مقدمة للمطلعين في تقاريرها الفصلية.
- يُعرّف التنظيم O المطلعين في البنك بأنهم المديرون أو الأمناء في البنك، أو المسؤولون التنفيذيون، أو المساهمون الرئيسيون.
- القيود الموضوعة تهدف إلى منع المطلعين في البنك من الحصول على تمديدات ائتمانية مميزة أو سخية،
فهم التنظيم O
تنظم اللائحة O التمديدات الائتمانية التي يمكن للبنوك الأعضاء تقديمها للأفراد الذين يُعتبرون "مطلعين" بالنسبة للبنك. بينما لا يُمنع المطلعون على البنك من الحصول على قروض من بنك يرتبطون به مهنيًا، فإن القانون الفيدرالي ينظم بعناية كيفية تعامل ذلك البنك مع المطلع كعميل. بالإضافة إلى وضع قيود على التمديدات الائتمانية للمطلعين على البنك، تتطلب اللائحة O أن تقوم البنوك بالإبلاغ عن أي تمديدات مقدمة للمطلعين في تقاريرها الفصلية.
تنظيم O يقدم أيضًا تعريفًا واضحًا للمطلعين في البنوك، حيث يقسمهم إلى مستويات متعددة من الارتباط، تخضع لأنظمة مختلفة لتمديد الائتمان. يمكن أن يكون المطلعون مديرين أو أمناء في البنك، أو موظفين تنفيذيين (مثل الرئيس أو أمين الخزينة)، أو المساهمين الرئيسيين (الأفراد الذين يمتلكون أو يتحكمون بأكثر من 10% من الأسهم المتداولة علنًا للمؤسسة).
بشكل عام، تم وضع القيود لضمان عدم منح المطلعين في البنك امتيازات أو تسهيلات ائتمانية أكثر سخاءً مما يمكن أن يقدمه البنك لغير المطلعين. لا يمكن للبنك تقديم تسهيلات ائتمانية لا يقدمها لعميل غير مطلع، ولا يمكنه تجاوز الحدود القانونية أو الحدود الذاتية المفروضة على الإقراض. هناك استثناء واحد لهذه القاعدة يتعلق بحزم التعويضات التي تقدمها البنوك لجميع الموظفين، بما في ذلك غير المطلعين.
على سبيل المثال، إذا كان لدى البنك سياسة تتعلق بإعفاء بعض رسوم تقديم طلبات الرهن العقاري لموظفيه غير الداخليين، مثل الصرافين، فيمكن إعفاء نفس الرسوم لرئيس البنك، الذي سيكون من الداخلين.
التنفيذ والتوسع
تنص اللائحة O على متطلبات الإفصاح التي تفرضها قانونان ماليان، وهما قانون تنظيم المؤسسات المالية والسيطرة على معدلات الفائدة لعام 1978 وقانون المؤسسات الإيداعية لعام 1982.
غالبًا ما تتمكن البنوك والمؤسسات الإقراضية الأخرى من العثور على استثناءات أو حلول بديلة للائحة O، مما يتيح لها تقديم معاملة تفضيلية للمطلعين دون انتهاك أي من اللوائح. إحدى أحكام قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك قدمت تعريفًا موسعًا لـ "تمديد الائتمان" لتوسيع نطاق لائحة O.
اعتبارات خاصة للائحة O
النمو الأخير في الاستثمارات في الصناديق المشتركة، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وغيرها من المنتجات الاستثمارية القائمة على المؤشرات قد دفع عددًا من الشركات إلى إيلاء اهتمام أكبر للائحة O. أصبحت شركات إدارة الأصول الكبيرة مساهمين رئيسيين من خلال "مجمّعات الصناديق"، وهي منظمات تستثمر في الصناديق.
يُعتبر المجمع الذي يستحوذ على 10% من فئة الأوراق المالية ذات حق التصويت في مؤسسة مصرفية "مساهم رئيسي".
ما هو الغرض من التنظيم O؟
تم تنفيذ اللائحة O لمنع بعض المطلعين في البنوك من الحصول على شروط أو فوائد أكثر تفضيلًا على القروض أو الائتمان مقارنةً بتلك المقدمة لغير المطلعين أو لعملاء البنك الآخرين.
من يُعتبر من الداخلين بموجب اللائحة O؟
يُعتبر الشخص الداخلي وفقًا للائحة O مساهمًا رئيسيًا، أو موظفًا تنفيذيًا، أو مديرًا، أو له مصلحة مرتبطة بأي من هؤلاء الأشخاص.
ما هي أنواع الائتمان التي يغطيها التنظيم O؟
تغطي اللائحة O القروض الداخلية، حيث يوجد أي نوع من الديون التي قد يكون المسؤول الداخلي مسؤولاً عنها كضامن. تشمل الأمثلة على ذلك تمديد الائتمان من قبل بنك عضو إلى مسؤول تنفيذي أو مدير أو مساهم رئيسي في البنك العضو؛ أو شركة قابضة للبنك يكون البنك العضو تابعًا لها؛ وأي شركة تابعة أخرى لتلك الشركة القابضة للبنك.
هل تنطبق اللائحة O على أفراد العائلة؟
الأسهم المملوكة أو التي يتم التحكم فيها من قبل أفراد الأسرة المباشرين تُنسب إلى الشخص الداخلي. يقتصر هؤلاء الأفراد من الأسرة المباشرة على الزوج أو الزوجة، والأطفال القاصرين أو البالغين الذين يعيشون مع الشخص الداخلي.
الخلاصة
تحظر اللائحة O على المقرضين تقديم شروط غير عادلة أو مفضلة للمطلعين في البنك على حساب الآخرين. من الممكن أن يحاول بنك أو موظف بنك تقديم معاملة تفضيلية أو خاصة لأنفسهم، مثل معدلات فائدة أقل، أو رسوم مخفضة، أو شروط سداد أكثر مرونة، أو فحوصات ائتمانية سطحية. تحظر اللائحة O مثل هذه الممارسات.