ما هو صندوق الاستثمار المتداول في قطاع التجزئة؟
صندوق الاستثمار المتداول في قطاع التجزئة هو صندوق استثمار متداول (ETF) يستثمر رأس ماله فقط في أسهم الشركات التي تبيع البضائع بالتجزئة للمستهلكين. المستثمرون الذين يرغبون في الحصول على تعرض لقطاع التجزئة يشترون أسهمًا في صندوق الاستثمار المتداول في قطاع التجزئة على أمل زيادة قيمة استثماراتهم.
النقاط الرئيسية
- صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في صناعة التجزئة هو صندوق يتم تداول أسهمه في البورصة ويتم استثمار رأس ماله في أسهم شركات التجزئة.
- تشمل شركات البيع بالتجزئة مجموعة متنوعة من المتاجر، مع أسماء علامات تجارية شائعة مثل Walmart وMacy's وCostco وBest Buy.
- واجهت شركات البيع بالتجزئة، وخاصة الشركات التقليدية التي تعتمد على المتاجر الفعلية، صعوبة في المنافسة مع صعود ونجاح شركات الإنترنت مثل أمازون.
فهم صندوق المؤشرات المتداولة في صناعة التجزئة
صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في صناعة التجزئة، كما هو الحال مع صناديق المؤشرات الأخرى، يهدف إلى مطابقة أداء الاستثمار لمؤشره الأساسي. يشمل صندوق المؤشرات المتداولة في صناعة التجزئة تجار التجزئة التقليديين بالإضافة إلى التجار عبر الإنترنت ويمكن العثور عليه في العديد من الصناعات، بما في ذلك متاجر تحسين المنازل والأثاث، ونوادي المستودعات والمتاجر الكبرى، والمتاجر الكبرى ومتاجر الخصم، والمتاجر المتخصصة والبوتيكات التي تبيع الملابس والإلكترونيات والإكسسوارات والأحذية.
بعض من أكبر الشركات المعروفة هي شركات التجزئة، مثل Amazon وWalmart وCostco وMacy's وWalgreens وBest Buy. سيقوم صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في صناعة التجزئة بشراء أسهم هذه الشركات، مع التوقع بأن ترتفع قيمة سعر أسهمها.
فكرة صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في صناعة التجزئة هي توفير تعرض واسع للمستثمر في صناعة التجزئة بدلاً من الاستثمار في شركة أو عدد قليل من الشركات المحددة في هذا القطاع. هذا يسمح بـ التنويع في محفظة المستثمر داخل القطاع وكذلك سهولة الإدارة مقارنة بامتلاك الأسهم الفردية. عادةً ما يختار مديرو صناديق المؤشرات المتداولة في التجزئة مؤشرًا لتتبعه ويقومون بشراء أسهم الشركات في ذلك المؤشر بدلاً من اختيار أسهمهم الخاصة.
يتوافق أداء صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في صناعة التجزئة مع المستوى الاقتصادي الحالي لثقة المستهلك. لذلك، يحقق صندوق المؤشرات المتداولة في صناعة التجزئة أفضل أداء عندما يكون إنفاق المستهلك والاقتصاد قويين، ويؤدي بشكل سيء عندما يكونان في حالة ركود.
تُعتبر مبيعات التجزئة مؤشرًا اقتصاديًا شهريًا في الولايات المتحدة. يقوم مكتب الإحصاء الأمريكي ووزارة التجارة بجمع البيانات وإصدار تقرير مبيعات التجزئة تقريبًا بعد أسبوعين من نهاية الشهر الذي يغطي الشهر السابق. تُعد المقارنات السنوية من عام لآخر مقياسًا مهمًا بشكل خاص لأنها تأخذ في الاعتبار موسمية التجزئة المعتمدة على المستهلك.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تراهن ضد المتاجر التجزئة
بعض صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تحقق عوائد عندما يواجه قطاع التجزئة تراجعًا. مثال على ذلك هو صندوق Decline of the Retail Store ETF (EMTY)، الذي أنشأته شركة ProShare Advisors، والذي يهدف بشكل صريح إلى الاستفادة من انخفاض أسعار أسهم شركات التجزئة. لقد عانت المتاجر التقليدية بشكل كبير مع صعود التسوق عبر الإنترنت. حتى الشركات التقليدية التي دمجت منصات عبر الإنترنت واجهت صعوبة في المنافسة مع شركات مثل Amazon.
تم تصميم قيمة صندوق EMTY ETF للارتفاع عندما تنخفض الأسهم داخل المؤشر الذي يتتبعه. يحقق الصندوق ذلك من خلال البيع على المكشوف. تحديدًا، يأخذ الصندوق موقفًا قصيرًا ضد مؤشر Solactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store. بعض المتاجر التقليدية المدرجة في المؤشر التي يراهن الصندوق ضدها تشمل Autozone وCostco وLowe's وTarget. لم يحقق الصندوق أي عوائد كبيرة وأداءه كان سيئًا بشكل خاص بعد بدء الجائحة العالمية.
يظهر تراجع صندوق الاستثمار المتداول لمتاجر التجزئة في سياق الانخفاض المستمر لمتاجر التجزئة خلال العقد الأخير، في مواجهة العمالقة عبر الإنترنت، وعلى رأسهم أمازون. يقوم مؤشر "Death by Amazon" الذي أنشأته مجموعة Bespoke Investment Group بتتبع تجار التجزئة التقليديين الذين تأثروا سلبًا بتجار التجزئة عبر الإنترنت.
صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الشهيرة في صناعة التجزئة
هناك مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع التجزئة التي يمكن للمستثمرين الاختيار منها. كما هو الحال مع أي استثمار، من المهم إجراء البحث اللازم قبل الالتزام بالشراء. المجالات التي يجب على المستثمرين التركيز عليها تشمل الأداء السابق، تكوين المحفظة، نسبة المصروفات، مؤشر المعيار، والصناعة المحددة التي يركز عليها الصندوق. بعض صناديق الاستثمار المتداولة الشهيرة في قطاع التجزئة هي كما يلي:
ما هو أكبر صندوق تداول للقطاع التجزئة؟
أكبر صندوق تداول في قطاع التجزئة من حيث الأصول المدارة هو SPDR S&P Retail ETF، بإجمالي استثمارات تبلغ 454 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من ديسمبر 2023. يليه في الحجم صندوق Amplify Online Retail ETF بإجمالي 196 مليون دولار أمريكي.
ما هو أفضل صندوق تداول في قطاع التجزئة أداءً في عام 2023؟
أفضل صندوق تداول في قطاع التجزئة لعام 2023 هو Direxion Daily AMZN Bull 1.5X Shares ETF، حيث حقق مكاسب بنسبة 109% خلال العام حتى ديسمبر 2023، على الرغم من أن لديه أصول تحت الإدارة (AUM) منخفضة نسبيًا بقيمة 45 مليون دولار. يليه صندوق Amplify Online Retail ETF الذي حقق مكاسب بنسبة 27% خلال العام.
كيف تختار صندوق تداول التجزئة (ETF)؟
هناك أكثر من 3,000 صندوق متداول في البورصة للاختيار من بينها، لذا لن تتمكن من العثور على الخيار الأفضل من خلال فحصها جميعًا. الطريقة الأكثر كفاءة هي أن تقرر أولاً استراتيجيتك الاستثمارية وتحملك للمخاطر، ثم تبحث عن الصناديق المتداولة في البورصة التي تتناسب استثماراتها بشكل أفضل مع تفضيلاتك.
الخلاصة
صندوق الاستثمار المتداول في قطاع التجزئة هو صندوق استثماري يقوم بشراء أسهم الشركات التي تبيع البضائع للمستهلكين. يوفر هذا النوع من الاستثمار تعرضًا واسعًا لجزء من سوق التجزئة، دون الاعتماد على أداء شركة واحدة فقط. هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع التجزئة للاختيار من بينها، لذا من المهم البحث بعناية في الخيارات المتاحة قبل اتخاذ قرار الاستثمار.