طريقة معدل السحب الآمن (SWR): الحسابات والقيود

ما هي طريقة معدل السحب الآمن (SWR)؟

طريقة معدل السحب الآمن (SWR) هي وسيلة يمكن للمتقاعدين استخدامها لحساب مقدار المال الذي يمكنهم استخدامه من حساباتهم كل عام دون نفاد الأموال.

طريقة معدل السحب الآمن هي نهج محافظ يحاول تحقيق التوازن بين وجود ما يكفي من المال للعيش بشكل مريح دون استنزاف مدخرات التقاعد بشكل مبكر. تعتمد بشكل كبير على قيمة المحفظة الاستثمارية للفرد في وقت التقاعد.

تختلف الآراء، لكن معظم المستشارين الماليين يقولون إنه يمكنك إنفاق ما بين 3% إلى 4% من إجمالي الرصيد في صندوق التقاعد الخاص بك بأمان عند التقاعد، مع التعديل السنوي للتضخم. إذا تم استثمار الأموال بشكل محافظ، فهذا يعني أنه يجب عليك إنفاق العوائد على استثماراتك بشكل أساسي، وليس رأس المال الأساسي في حسابك.

النقاط الرئيسية

• طريقة معدل السحب الآمن (SWR) تحسب مقدار ما يمكن للمتقاعدين سحبه سنويًا من أصولهم المتراكمة دون نفاد الأموال.
• تستخدم طريقة SWR افتراضات محافظة، بما في ذلك احتياجات الإنفاق، معدل التضخم، ومقدار العائد السنوي الذي ستحققه الاستثمارات.
• أحد عيوب معدل السحب الآمن (SWR) هو أنه لا يأخذ في الاعتبار التغيرات سواء للأفضل أو للأسوأ في أداء محفظتك المالية مع مرور الوقت.

فهم طريقة معدل السحب الآمن (SWR)

هناك العديد من العوامل غير المعروفة عند حساب مقدار ما يمكنك سحبه من مدخرات التقاعد الخاصة بك. تشمل هذه العوامل كيفية أداء السوق، ومدى ارتفاع التضخم، وما إذا كنت بحاجة إلى تلبية نفقات استثنائية، ومتوسط العمر المتوقع لك.

كلما توقعت أن تعيش لفترة أطول، كلما زادت الفترة التي تحتاج فيها لتمديد مدخراتك، مما يعني أنك قد تواجه المزيد من المجهولات أو العوامل التي لا يمكنك التحكم فيها.

أسوأ سيناريو ممكن

تحاول طريقة معدل السحب الآمن منع حدوث أسوأ السيناريوهات من خلال نصح المتقاعدين بسحب نسبة صغيرة فقط من أصولهم كل عام، عادة ما تكون بين 3% إلى 4%.

معرفة معدل السحب الآمن الذي ترغب في استخدامه عند التقاعد يساعدك أيضًا في تحديد مقدار ما تحتاج إلى توفيره خلال سنوات عملك. إذا كنت ترغب في سحب المزيد من المال سنويًا، فمن الواضح أنك ستحتاج إلى توفير المزيد من المال.

ومع ذلك، قد يتغير مقدار المال الذي قد تحتاجه للعيش عليه طوال فترة التقاعد. على سبيل المثال، قد ترغب في السفر في السنوات الأولى، وبالتالي تحتاج إلى المزيد من المال في ذلك الوقت. قد يتم تنظيم معدل السحب الآمن الخاص بك بحيث تسحب 4% في السنوات الأولى و3% في السنوات اللاحقة.

قاعدة 4% هي إرشاد يُستخدم كمعدل سحب آمن، خاصة في التقاعد المبكر، لمنع المتقاعدين من نفاد الأموال.

كيفية حساب معدل السحب الآمن

معدّل السحب الآمن يساعدك في تحديد الحد الأدنى للمبلغ الذي يمكنك سحبه عند التقاعد لتغطية نفقاتك الأساسية، مثل الإيجار والمرافق والطعام. كقاعدة عامة، يستخدم العديد من المتقاعدين نسبة 4% كمعدّل سحب آمن لهم، والمعروفة باسم قاعدة 4%.

تنص قاعدة 4% على أنك تسحب ما لا يزيد عن 4% من الرصيد الابتدائي الخاص بك كل عام خلال التقاعد، مع تعديل هذا المبلغ كل عام لمواكبة التضخم. لا يضمن لك هذا أنك لن تنفد أموالك، ولكنه يساعد محفظتك على تحمل تقلبات السوق عن طريق الحد من المبلغ المسحوب. بهذه الطريقة، لديك فرصة أفضل بكثير لعدم نفاد الأموال خلال فترة التقاعد.

على الرغم من وجود عدة طرق لحساب معدل السحب الأكثر أمانًا، فإن المعادلة التالية تعتبر بداية جيدة:

• معدل السحب الآمن = مبلغ السحب السنوي ÷ إجمالي المبلغ المدخر

لنفترض كمثال، أنك قد ادخرت 800,000 دولار وتعتقد أنك ستحتاج إلى سحب 35,000 دولار سنويًا عند التقاعد. سيكون معدل السحب الآمن:

• 35,000 دولار ÷ 800,000 دولار = 0.043 أو 4.3% (أو 0.043 مضروبة في 100)

إذا كنت تعتقد أنك ستحتاج إلى دخل أعلى أو أقل عند التقاعد، فإليك بعض الأمثلة:

• ( 25,000 \div 800,000 = 0.031 ) أو ( 3.0% ) (أو ( 0.03 \times 100 ))
• 45,000 دولار ÷ 800,000 دولار = 0.056 أو 5.6% (أو 0.056 مضروبة في 100)

لذلك، إذا كنت تحتاج فقط إلى سحب 25,000 دولار سنويًا، يمكنك سحبها بأمان لأنها ستكون فقط 3% من رصيدك كل عام.

إذا كنت تعتقد أنك ستحتاج إلى 45,000 دولار سنويًا في التقاعد وترغب في سحب 4% فقط من رصيد تقاعدك، فستحتاج إلى توفير المزيد من المال. بمعنى آخر، سحب 45,000 دولار سنويًا من رصيد يبلغ 800,000 دولار سيؤدي إلى معدل سحب يبلغ 5.6%، مما قد يؤدي إلى نفاد أموالك.

لحساب مقدار الأموال التي تحتاجها في صناديق التقاعد لتلبية قاعدة 4% والقدرة على سحب 45,000 دولار سنويًا بأمان، سنقوم بإعادة ترتيب المعادلة كما يلي:

• مبلغ السحب السنوي ÷ معدل السحب الآمن = إجمالي المبلغ المدخر
• ٤٥٬٠٠٠ دولار مقسومة على ٠٫٠٤ تساوي ١٬١٢٥٬٠٠٠ دولار.

الآن تعرف أنك ستحتاج إلى توفير مبلغ إضافي قدره 325,000 دولار بالإضافة إلى رصيدك الحالي البالغ 800,000 دولار لتتمكن من الامتثال لقاعدة 4% وسحب 45,000 دولار سنويًا بأمان.

إذا قمت بخفض معدل السحب الخاص بك - مع بقاء كل شيء آخر ثابتًا - فإن أموالك ستستمر لفترة أطول. ومع ذلك، إذا كنت ترغب في معدل سحب أعلى، فستحتاج إلى التأكد من وجود أموال كافية لتستمر لمدة 20 إلى 30 عامًا، حيث قد تواجه خطر نفاد أموالك.

قيود طريقة معدل السحب الآمن

من العيوب في طريقة معدل السحب الآمن أنها تعتمد على الظروف الاقتصادية في وقت التقاعد. قد يكون معدل سحب 4% آمنًا لأحد المتقاعدين ولكنه قد يتسبب في نفاد الأموال مبكرًا لمتقاعد آخر، وذلك اعتمادًا على عوامل مثل توزيع الأصول وعوائد الاستثمار خلال فترة التقاعد.

لا ينبغي للمتقاعدين أن يكونوا محافظين بشكل مفرط عند اختيار معدل سحب آمن. فقد يعني ذلك القبول بمستوى معيشي أقل مما هو ضروري.

بدائل لطريقة معدل السحب الآمن

استخدام طريقة معدل السحب الآمن يعني الحفاظ على مدخراتك ثابتة على مر السنين، في الأوقات الاقتصادية الجيدة والسيئة. هذا يعتبر مخاطرة، ويمكن أن يزيد من احتمالية الفشل (POF)، أو النسبة المئوية للمحافظ الاستثمارية المحاكاة التي تفشل في الاستمرار مدى الحياة.

بديل لطريقة معدل السحب الآمن هو التحديث الديناميكي. يتيح لك هذا إجراء إعادة تقييم منتظمة لمبلغ السحب الخاص بك بناءً على التغيرات في التضخم أو قيمة محفظتك.

كيف أحدد معدل السحب الآمن للتقاعد؟

معدّل السحب الآمن يعتمد على الرصيد الإجمالي في صناديق التقاعد الخاصة بك في وقت التقاعد. في السنة الأولى من التقاعد، ستقوم بسحب نسبة تتراوح بين 3% إلى 4% من هذا الإجمالي. في السنة الثانية، ستقوم بسحب نفس المبلغ بالدولار مع تعديله وفقًا لمعدل التضخم الحالي.

ما هو العيب في معدل السحب الآمن؟

معدّل السحب الآمن يعتمد على الرصيد في حسابات التقاعد الخاصة بك في وقت تقاعدك. إذا حققت استثماراتك أداءً رائعًا، يمكنك الإنفاق بمستوى أعلى. وإذا كانت النتائج سيئة للغاية، سيكون من الحكمة تقليل الإنفاق.

لكي نكون منصفين، تفترض طريقة السحب الآمن نهجًا محافظًا للاستثمار في التقاعد: السندات ذات الجودة الاستثمارية أو الأسهم التي تدفع أرباحًا، وليس الأسهم النامية أو العملات المشفرة.

كم من الوقت ستستمر أموالي باستخدام معدل السحب الآمن؟

معدّل السحب الآمن يفترض أفقًا زمنيًا لمدة 30 عامًا. بمعنى أنه يجب أن يكون لديك تقريبًا نفس المبلغ من المال للعيش عليه لمدة 30 عامًا بعد التقاعد.

يقول البعض إن هذه وجهة نظر قديمة الطراز. يرغب الكثير من الناس الآن في التقاعد مبكرًا. يأمل الكثيرون في العيش لأكثر من 30 عامًا بعد التقاعد. بينما يرغب آخرون في الاستمرار في العمل لفترة أطول، ربما بوتيرة أبطأ. إذا لم تكن قاعدة 4% مناسبة لك، فعليك تعديل الخطة لتناسب احتياجاتك.

الخلاصة

قاعدة السحب الآمن هي قاعدة كلاسيكية في تخطيط التقاعد. تنص على أنه يمكنك العيش بشكل مريح على مدخرات التقاعد الخاصة بك إذا قمت بسحب 3% إلى 4% من الرصيد الذي كان لديك عند التقاعد كل عام، مع تعديله للتضخم. بافتراض أن أموالك مستثمرة بشكل محافظ، يجب أن يكون لديك دخل ثابت لمدة حوالي 30 عامًا.