ما هو برنامج الائتمان الوطني المشترك؟
قام مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، ومكتب مراقب العملة (OCC) بتشكيل برنامج الائتمان الوطني المشترك في عام 1977 لتوفير مراجعة وتصنيف فعال ومتسق للقروض الكبيرة المشتركة. القرض المشترك هو قرض تقدمه مجموعة من المقرضين، يعملون معًا، لمقترض واحد.
النقاط الرئيسية
- تم إنشاء برنامج الائتمان الوطني المشترك من قبل الوكالات الحكومية لتوفير مراجعة وتصنيف فعّال ومتسق للقروض المشتركة الكبيرة.
- الهدف هو تحليل مخاطر الائتمان، والاتجاهات، ومنهجيات إدارة المخاطر بين القروض المشتركة الكبيرة والمؤسسات المالية التي تنشئها.
- يسعى برنامج الائتمان الوطني المشترك إلى ضمان معاملة جميع القروض بنفس الطريقة وتحسين الكفاءة في تحليل وتصنيف مخاطر الائتمان.
- القروض وأي ديون أخرى تُقدّر بقيمة 100 مليون دولار أو أكثر والتي تُصدر من قبل ثلاثة مقرضين على الأقل تحت الإشراف الفيدرالي، تقع تحت إشراف برنامج الائتمان الوطني المشترك.
- في عام 2021، شكلت البنوك الأمريكية أعلى نسبة من الالتزامات في محفظة برنامج الائتمان الوطني المشترك، حيث بلغت 44.8% من المحفظة.
فهم برنامج الائتمان الوطني المشترك
يسعى برنامج الائتمان الوطني المشترك إلى تحليل مخاطر الائتمان، الاتجاهات، ومنهجيات إدارة المخاطر بين أكبر وأعقد القروض التي تصدر بشكل مشترك من قبل مؤسسات إقراض مختلفة. الهدف هو ضمان أن تتم معالجة جميع القروض المشتركة على نفس الأساس وكذلك تحسين الكفاءة عندما يتعلق الأمر بتحليل وتصنيف مخاطر الائتمان المشتركة بين المؤسسات المالية.
بدأت الوكالات التي تدير البرنامج جدول فحص نصف سنوي لـ SNC في عام 2016. تُجدول هذه المراجعات لـ SNC في الربعين الأول والثالث من السنة. وبناءً على المؤسسة الإقراضية، سيتم مراجعة بعض البنوك مرة واحدة سنويًا، بينما سيتم مراجعة البعض الآخر مرتين سنويًا.
ينظر برنامج الائتمان الوطني المشترك إلى القروض وأي أصول تُعتبر كديون تُقدّر قيمتها بـ 100 مليون دولار أو أكثر. يجب أن يتم إصدار الدين من قبل ثلاث مؤسسات منفصلة على الأقل، ويجب أن تكون هذه المؤسسات تحت إشراف فيدرالي.
برنامج الائتمان الوطني المشترك والقروض المشتركة
الهدف الرئيسي من الإقراض المشترك هو توزيع مخاطر تعثر المقترض عبر عدة مقرضين. يمكن أن يكون هؤلاء المقرضون بنوكًا أو مستثمرين مؤسسيين (أفراد ذوي ثروات عالية، صناديق التقاعد، وصناديق التحوط). نظرًا لأن القروض المشتركة تميل إلى أن تكون أكبر بكثير من القروض البنكية العادية، فإن خطر تعثر حتى مقترض واحد يمكن أن يشل مقرضًا واحدًا.
لتفصيل القروض المشتركة بشكل أكبر، فإن هذه الهياكل شائعة أيضًا في مجتمع الاستحواذ بالرافعة المالية. الاستحواذ بالرافعة المالية هو شراء شركة أخرى باستخدام كمية كبيرة من الديون لتلبية التكلفة الأولية للاستحواذ.
غالبًا ما تُستخدم أصول الشركة التي يتم الاستحواذ عليها كـ ضمان للقروض، إلى جانب أصول الشركة المستحوذة. الهدف من الاستحواذ المدعوم بالديون هو تمكين الشركات من القيام بعمليات استحواذ كبيرة دون الالتزام بقدر كبير من رأس المال.
نظرًا للتعقيدات المرتبطة بالقروض المشتركة، يسعى برنامج الائتمان الوطني المشترك إلى ضمان أفضل الممارسات بين المؤسسات وضمان الحماية من أي مشكلات قد تكون ضارة بالأسواق المالية بشكل عام.
نتائج برنامج الائتمان الوطني المشترك لعام 2021
تكونت محفظة برنامج الائتمان الوطني المشترك لعام 2021 من 5,764 مقترضًا، بقيمة 5.18 تريليون دولار، بزيادة قدرها 2.1% مقارنة بالعام السابق. كان أكبر حامل للمحفظة البنوك الأمريكية بنسبة 44.8%، تليها البنوك الأجنبية، ثم المؤسسات المالية الأخرى مثل صناديق التحوط وشركات التأمين.
كان الإجماع في التقرير أن مخاطر الائتمان ظلت مرتفعة، ويرجع ذلك أساسًا إلى جائحة كوفيد-19. وانخفضت الالتزامات ذات التصنيفات الإشرافية الأدنى بنسبة 10.6% في عام 2021، وكان ذلك مدفوعًا بانتعاش أسعار السلع وتحسن قطاع النفط والغاز نتيجة لذلك.
يتم تصنيف القروض في البرنامج حسب مستويات المخاطر الخاصة بها؛ وهي الذكر الخاص، دون المستوى، المشكوك فيها، أو الخسارة. تشير الفئات الثلاث الأخيرة إلى القروض ذات الأداء الضعيف وتُسمى "المصنفة". شكلت القروض المصنفة 60% من إجمالي المحفظة. كان هذا زيادة عن 58% في عام 2020.
ما هو تعريف الائتمان الوطني المشترك؟
القرض الوطني المشترك هو قرض أو شكل آخر من أشكال تمديد الائتمان بقيمة 100 مليون دولار أو أكثر عند الإصدار، يتم الالتزام به بموجب ترتيب إقراض رسمي، ويُشارك بين ثلاث مؤسسات غير مرتبطة وخاضعة للإشراف.
ما هو استعراض SNC؟
مراجعة الائتمان الوطني المشترك هي مراجعة لجودة القروض المشتركة التي تعتبر "ائتمانًا وطنيًا مشتركًا" من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يقوم الاحتياطي الفيدرالي، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، ومكتب مراقب العملة بإجراء المراجعة وتحديد النتائج.
ما هو القرض المصرفي المشترك؟
القرض المصرفي المشترك هو قرض يُمنح لمقترض واحد من قبل العديد من المؤسسات المالية. تساهم كل مؤسسة مالية بجزء من إجمالي القرض. على سبيل المثال، إذا كانت شركة Nike تحتاج إلى قرض بقيمة 400 مليون دولار، يمكن أن يتكون القرض المشترك لشركة Nike من 100 مليون دولار من Citigroup، و70 مليون دولار من JP Morgan، و40 مليون دولار من Bank of America، و100 مليون دولار من Deutsche Bank، و90 مليون دولار من Wells Fargo.