ما هو حساب علاوة الإصدار؟
عادةً ما يتم إدراج حساب علاوة الإصدار في الميزانية العمومية للشركة. يتم قيد هذا الحساب بالأموال المدفوعة أو الموعودة بالدفع من قبل المساهم مقابل سهم، ولكن فقط عندما يدفع المساهم أكثر من تكلفة السهم.
يمكن استخدام هذا الحساب لشطب النفقات المتعلقة بالأسهم، مثل تكاليف الاكتتاب، ويمكن أيضًا استخدامه لإصدار أسهم مجانية.
النقاط الرئيسية
- يتم قيد حساب علاوة الإصدار للأموال المدفوعة أو الموعود بدفعها من قبل المساهم مقابل سهم، ولكن فقط عندما يدفعون أكثر من تكلفة السهم.
- يمكن اعتبار علاوة الإصدار على أنها الفرق بين القيمة الاسمية لأسهم الشركة والمبلغ الإجمالي من المال الذي تتلقاه الشركة مقابل الأسهم التي تم إصدارها مؤخرًا.
- يمكن استخدام هذا الحساب لشطب النفقات المتعلقة بالأسهم، مثل تكاليف الاكتتاب، ويمكن أيضًا استخدامه لإصدار أسهم مجانية.
فهم حساب علاوة الإصدار
يمكن اعتبار علاوة الإصدار على أنها الفرق بين القيمة الاسمية لأسهم الشركة والمبلغ الإجمالي الذي تلقته الشركة مقابل الأسهم التي تم إصدارها مؤخرًا. على سبيل المثال، قامت شركة ABC بإصدار 300 سهم من أسهمها. تم تحديد القيمة الاسمية للأسهم أو تم تقييمها بمبلغ 10 دولارات لكل سهم؛ ومع ذلك، تم دفع 15 دولارًا لكل سهم للشركة.
وبذلك، تمتلك الشركة 4,500 دولار في رأس المال الخاص. من هذا المبلغ، فقط 3,000 دولار هو رأس المال المساهم. أما المبلغ المتبقي البالغ 1,500 دولار فهو علاوة إصدار الأسهم، ويمثل الأموال التي تم توليدها من المساهمين كعائد لملكيتهم الجزئية في الشركة. يظهر مبلغ 1,500 دولار في الميزانية العمومية للشركة في حساب علاوة إصدار الأسهم.
حساب علاوة الإصدار: المد والجزر
على مدى فترة من الزمن، يتزايد ويتناقص رصيد حساب علاوة الإصدار. يعود ذلك إلى أن الممارسة التشغيلية القياسية للشركة تتمثل في إصدار أسهم جديدة تتماشى مع القيمة السوقية الحالية للأسهم بدلاً من القيمة الاسمية التعسفية للأسهم.
بالاستمرار مع شركة ABC من المثال أعلاه، على مدى فترة سنتين، تعاني الشركة من تراجع في السوق ويتم دفع 6 دولارات لكل سهم على 100 سهم جديد تم إصدارها في الأشهر الستة الأولى من فترة السنتين. هذا يمثل خصمًا بقيمة 4 دولارات لكل سهم عن القيمة الاسمية، وبالتالي يتم خصم 400 دولار من حساب علاوة الإصدار، مما يتركه عند 1,100 دولار. ومع ذلك، في الجزء الأخير من فترة السنتين، تشهد الشركة ارتفاعًا في السوق. تصدر 400 سهم جديد بقيمة اسمية 20 دولارًا لكل سهم. يدفع المساهمون 35 دولارًا لكل سهم، مما يضيف 6,000 دولار إلى حساب علاوة الإصدار، ليصل رصيد الحساب إلى أكثر من 7,100 دولار.
استخدامات حسابات علاوة الإصدار
حساب علاوة الإصدار هو احتياطي لا يمكن توزيعه. يمكن للشركة استخدام رصيد الحساب فقط للأغراض التي تم تحديدها في نظامها الأساسي. في معظم الحالات، لا يمكن للشركة استخدام الحساب لدفع الأرباح للمساهمين أو لتعويض الخسائر التشغيلية. عادةً ما يُستخدم حساب علاوة الإصدار لسداد نفقات الأسهم، والتي تشمل رسوم المكتتبين. يمكن أيضًا استخدام الحساب في إصدار الأسهم المجانية ولتغطية التكاليف أو النفقات المتعلقة بهذا الإصدار.
المحاسبة لحساب علاوة الإصدار
يتم تسجيل حساب علاوة الإصدار في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية. يمثل حساب علاوة الإصدار الفرق بين القيمة الاسمية للأسهم المصدرة وسعر الاشتراك أو الإصدار. قد يُعرف حساب علاوة الإصدار أيضًا برأس المال المدفوع الإضافي ويمكن أن يُسمى أيضًا رأس المال المدفوع الزائد عن القيمة الاسمية. هذا الحساب هو حساب احتياطي قانوني وغير قابل للتوزيع.
يمكن أن يكون علاوة الإصدار الأموال المستلمة من بيع الأسهم العادية أو الممتازة. يتم تسجيل الرصيد في هذا الحساب فقط عندما يكون هناك بيع مباشر للأسهم من الشركة، عادةً من خلال زيادة رأس المال أو الطرح العام الأولي (IPO). لا يؤثر التداول الثانوي—بين المستثمرين—على حساب علاوة الإصدار.
أين يظهر علاوة الإصدار في البيانات المالية للشركة؟
علاوة الإصدار هي جزء من حقوق المساهمين، والتي تظهر في الميزانية العمومية.
هل تم إصدار الأسهم دائمًا بعلاوة على القيمة الاسمية؟
لا. كانت الاكتتابات العامة الأولية في القرن التاسع عشر تُصدر دائمًا بالقيمة الاسمية. تاريخيًا، لم تظهر أي علاوة على الأسهم إلا في الإصدارات التي بدأت في عشرينيات القرن العشرين، وكان يُنظر إلى هذه العلاوة على أنها مساهمة من المساهمين الجدد في الأرباح المحتجزة المتراكمة التي تخص المساهمين الأصليين الذين استثمروا في البداية في أصول الشركة وساهموا في نموها.
لماذا نشأ علاوة الإصدار؟
تم تطوير الطريقة الحديثة لإصدار الأسهم ذات القيم الاسمية الصغيرة والعلاوات الكبيرة على الأسهم كاستراتيجية لتجنب الضرائب في عشرينيات القرن الماضي. وقد تم إغلاق هذه الثغرة في عام 1973، لكن هيكل رأس المال بقي دون تغيير.