تعريف
يتكون المثلث المتماثل من خطوط اتجاه تربط سلسلة من القمم المتتالية المنخفضة والقيعان الأعلى. يُعتبر هذا النمط نمط استمراري، مما يشير إلى فترة من التوحيد قبل أن يكسر السعر.
المثلث المتماثل، المعروف أيضًا باسم "الملف"، هو نمط بياني يتميز بخطين اتجاهيين متقاربين يربطان سلسلة من القمم والقيعان المتتالية. يجب أن تتقارب هذه الخطوط الاتجاهية مع منحدرات متعاكسة، مكونة نمطًا ضيقًا يشبه المثلث. أما الخطوط الاتجاهية التي تتقارب عند منحدرات ليست متعاكسة تمامًا فتسمى الوتد الصاعد، الوتد الهابط، المثلث الصاعد، أو المثلث الهابط.
تمثل المثلثات المتماثلة توقفًا في الاتجاه السائد حيث يصل الثيران والدببة إلى حالة توازن. ومع ذلك، بمجرد أن يخرج السعر بشكل حاسم من المثلث، فإنه غالبًا ما يشير إلى بداية اتجاه جديد أو استمرار الاتجاه السابق. يحدد اتجاه الاختراق، سواء كان فوق خط الاتجاه العلوي أو تحت خط الاتجاه السفلي، أي جانب قد اكتسب اليد العليا. يراقب المتداولون والمحللون عن كثب أنماط المثلثات المتماثلة للحصول على فرص تداول بناءً على اتجاه الاختراق المتوقع وحجم التداولات. يجب أن تؤكد التحليل الفني باستخدام هذا النمط البياني صحته بمؤشرات إضافية.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر المثلث المتماثل نمطًا شائعًا يُلاحظ في التحليل الفني للأسواق المالية.
- تحدث المثلثات المتماثلة عندما يتجمع سعر الورقة المالية، مما يؤدي إلى توليد خطي اتجاه متقاربين بميول متعاكسة.
- تكون أهداف الاختراق أو الانهيار للمثلث المتماثل مساوية للمسافة بين القمة الأولية والقاع، ويتم تطبيقها على نقطة الاختراق أو الانهيار.
- يستخدم العديد من المتداولين المثلثات المتماثلة مع أشكال أخرى من التحليل الفني التي تعمل كوسيلة للتأكيد.
شرح المثلثات المتماثلة
نموذج الرسم البياني للمثلث المتماثل هو فترة من التماسك قبل أن يُجبر السعر على الانفصال لأعلى أو لأسفل. يشير الانخفاض من خط الاتجاه السفلي إلى بداية اتجاه هبوطي جديد، بينما يشير الانفصال من خط الاتجاه العلوي إلى بداية اتجاه صعودي جديد.
الهدف السعري للاختراق أو الانهيار من مثلث متماثل يساوي المسافة بين أعلى وأدنى نقطة في الجزء الأول من النمط، ويتم تطبيقها على نقطة سعر الاختراق. على سبيل المثال، قد يبدأ نمط المثلث المتماثل عند أدنى سعر وهو 10 دولارات ويزداد إلى 15 دولارًا قبل أن يضيق نطاق السعر بمرور الوقت. يشير الاختراق من 12 دولارًا إلى هدف سعري يبلغ 17 دولارًا (15 دولارًا ناقص 10 دولارات يساوي 5 دولارات، ثم زائد 12 دولارًا يساوي 17 دولارًا).
غالبًا ما يتم وضع وقف الخسارة لنمط المثلث المتماثل مباشرةً تحت نقطة الاختراق. على سبيل المثال، إذا اخترقت الورقة المالية مستوى 12 دولارًا مع حجم تداول مرتفع، فإن المتداولين غالبًا ما يضعون وقف الخسارة مباشرةً تحت 12 دولارًا.
المثلثات المتماثلة تختلف عن المثلثات الصاعدة والهابطة في أن خطوط الاتجاه العلوية والسفلية تميل نحو نقطة مركزية. على النقيض من ذلك، فإن المثلثات الصاعدة تحتوي على خط اتجاه علوي أفقي، مما يتنبأ باحتمال حدوث اختراق للأعلى، بينما تحتوي المثلثات الهابطة على خط اتجاه سفلي أفقي، مما يتنبأ باحتمال حدوث انهيار للأسفل.
تشبه المثلثات المتماثلة الرايات والأعلام، حيث يمكن لهذه الأنماط البيانية أن تشير إلى استمرار في اتجاهات الأسعار. ومع ذلك، تتطلب الأعلام والرايات تحولًا مفاجئًا قبل أن تتشكل. يمكن أن تتشكل المثلثات المتماثلة دون حدوث مثل هذه الحركة السابقة. فيما يلي بعض الاختلافات بينها.
الاختلافات الرئيسية بين المثلثات المتماثلة والرايات
مثلثات متماثلة
الهيكل والمظهر: يتشكل عندما ينتج سعر الأصل خطي اتجاه متقاربين بميول متشابهة، حيث يربط أحدهما بين قمم منخفضة والآخر بين قيعان مرتفعة.
أنماط الحجم: تميل إلى الانخفاض تدريجيًا مع تطور النمط، مما يعكس حالة عدم اليقين في السوق وانخفاض التداول حتى يحدث الاختراق.
التداعيات والنتائج: تشير إلى فترة من التماسك حيث يكون السوق غير حاسم. يكون اتجاه الاختراق غير مؤكد بشكل عام حتى يحدث، على الرغم من أنه يستمر في اتجاه الاتجاه الذي سبق النمط.
الأعلام الصغيرة (Pennants)
الهيكل والمظهر: تكون صغيرة وعادة ما تتشكل بعد حركة حادة في السعر، وتشبه مثلثًا متماثلًا صغيرًا. ومع ذلك، فإن الأعلام تتميز بمظهر أقصر وأضيق، مع خطوط اتجاه تلتقي بعد بضعة أشرطة سعرية.
أنماط الحجم: عادةً ما يكون هناك انخفاض حاد في الحجم خلال تكوينه، يليه زيادة كبيرة عند الاختراق. يبرز نمط الحجم هذا مرحلة التوحيد بعد تغيير سريع في السعر ويتوقع استمرار الحركة السابقة.
التداعيات والنتائج: عادةً ما تشير إلى أن الحركة الحادة السابقة من المحتمل أن تستمر بمجرد انتهاء مرحلة التماسك. التوقع هو أن يكون الاتجاه أكثر نحو استمرار الاتجاه الذي أدى إلى تشكيل الراية.
كما هو الحال مع معظم التحليلات الفنية، تعمل أنماط المثلثات المتماثلة بشكل أفضل مع المؤشرات والأنماط البيانية الأخرى. غالبًا ما يبحث المتداولون عن حركة ذات حجم تداول مرتفع لتأكيد الاختراق وقد يستخدمون مؤشرات فنية مختلفة لتحديد مدة استمرار الاختراق. على سبيل المثال، يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) لتحديد متى يصبح الأصل مُبالغًا في شرائه بعد الاختراق.
التعرف على المثلث المتماثل
يمكن أن تساعد ستة مكونات في تحديد نمط الرسم البياني للمثلث المتماثل: خطوط الاتجاه المتقاربة، الحجم، المدة، نقطة الاختراق، الهدف السعري، ومعنويات السوق.
يجب على المتداولين أولاً البحث عن خطي اتجاه متقاربين، أحدهما صاعد والآخر هابط. يربط خط الاتجاه العلوي بين القمم الأدنى، بينما يربط خط الاتجاه السفلي بين القيعان الأعلى. يشير تقارب هذه خطوط الاتجاه إلى أن المشترين والبائعين غير متأكدين من اتجاه السوق، مما ينتج عنه مرحلة من التماسك.
بالإضافة إلى ذلك، يميل حجم التداول إلى الانخفاض مع تطور النمط، مما يعكس تردد السوق. يمكن أن يكون الانخفاض الملحوظ في حجم التداول مؤشرًا حاسمًا على تشكيل مثلث متماثل. عندما يحدث الاختراق، يجب أن يكون هناك زيادة كبيرة في حجم التداول، مما يؤكد صحة النمط والاتجاه الجديد لحركة السعر.
فيما يتعلق بالمدة، يمكن أن تتشكل المثلثات المتماثلة على مدى أطر زمنية مختلفة، من أسابيع إلى شهور. كلما طالت فترة تطور النمط، كان من المتوقع أن يكون الاختراق الناتج أكثر أهمية. ينتهي نمط الرسم البياني للمثلث المتماثل عندما يخرج السعر من خطوط الاتجاه المتقاربة. يُعتبر هذا الاختراق مؤشرًا حاسمًا لاتجاه السعر المستقبلي. يمكن أن يحدث الاختراق في أي من الاتجاهين، سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا.
بمجرد حدوث اختراق، يمكن للمتداولين تقدير الهدف السعري عن طريق قياس أوسع جزء من المثلث وإسقاط تلك المسافة من نقطة الاختراق. هذا القياس يتنبأ بمدى الحركة المحتملة للسعر بعد الاختراق.
أخيرًا، بينما لا يشير المثلث المتماثل إلى اتجاه الاختراق، فإنه يعكس فترة من التوازن بين العرض والطلب. غالبًا ما يفسر المتداولون والمحللون اتجاه الاختراق على أنه الاتجاه الذي تحول فيه شعور السوق. يتطلب تحديد المثلث المتماثل الصبر والممارسة، حيث يتطور النمط بمرور الوقت. يجب على المتداولين والمحللين مراقبة هذه التشكيلات عن كثب، لأنها يمكن أن تسبق تحركات سعرية كبيرة.
استراتيجية تداول لنموذج الرسم البياني للمثلث المتماثل
تركز استراتيجيات التداول القائمة على أنماط المثلثات المتماثلة على تحديد فترات التماسك التي تليها اختراق كبير، مما يشير إلى حركة السعر المحتملة التالية. على الرغم من أن النمط يشير إلى استمرار، إلا أنه يمكن أن يحدث اختراق في أي اتجاه. لذلك، بمجرد تحديده، يتطلب الأمر تخطيطًا دقيقًا وتأكيدًا لتنفيذ الصفقات بنجاح.
أولاً، حدد نموذج الرسم البياني من خلال ملاحظة خطوط الاتجاه المتقاربة، حيث يكون أحدها صاعدًا والآخر هابطًا. يجب أن يحتوي النموذج على الأقل على قمتين منخفضتين وقاعين مرتفعين يلامسان خطوط الاتجاه.
الصبر هو المفتاح. يجب على المتداولين الانتظار حتى يخرج السعر بشكل مقنع من نمط المثلث؛ حيث يجب أن يغلق السعر خارج خطوط الاتجاه. النظر إلى حجم التداول أمر حاسم لتأكيد الاختراقات، حيث تكون مصحوبة بزيادة كبيرة، مما يشير إلى القوة وراء حركة السعر. الاختراق بدون تغيير ملحوظ في حجم التداول يكون أقل موثوقية.
بمجرد تأكيد الاختراق مع حجم التداول، يجب على المتداولين الدخول في صفقة في اتجاه الاختراق. قد ينتظر بعض المتداولين حدوث تراجع طفيف نحو خط الاتجاه، والذي سيعمل الآن كدعم أو مقاومة، كنقطة دخول أكثر تحفظًا.
يضع المتداولون ذوو الخبرة أوامر وقف الخسارة خارج خط الاتجاه المعاكس للاختراق لتقليل الخسائر في حال تحرك السوق ضد الصفقة. يمكن تقدير الحركة المتوقعة بعد الاختراق عن طريق قياس ارتفاع المثلث ثم إسقاط تلك المسافة من نقطة الاختراق.
التعامل مع الاختراقات الكاذبة
كما هو الحال مع أي نظرية مالية، هناك مخاطر. الاختراقات الكاذبة شائعة في أنماط المثلثات المتماثلة. تحدث عندما يخرج السعر من المثلث ولكنه سرعان ما يعكس الاتجاه في الاتجاه المعاكس.
يجب على المتداولين البحث عن تأكيد باستخدام مؤشرات الحجم أو إعادة اختبار خط الاتجاه قبل اعتبار الاختراق صحيحًا. كما ينبغي عليهم وضع أوامر وقف الخسارة خارج خط الاتجاه بقليل لحماية أنفسهم من الخسائر الكبيرة الناتجة عن الاختراقات الكاذبة.
قد يفكر المتداولون في استخدام مؤشرات التحليل الفني الإضافية للحصول على تأكيد إضافي. تتضمن بعض المؤشرات تقاطعات المتوسط المتحرك أو مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك.
مثال من العالم الحقيقي على المثلث المتماثل
يوضح الرسم البياني التالي نمط المثلث المتماثل في تداول شركة Northwest Bancshares (NWBI):
في هذا المثال، يشير المثلث المتماثل إلى أن السهم في مرحلة تجميع قبل حدوث اختراق. الحركة السعرية المتوقعة بعد الاختراق تساوي ارتفاع المثلث. يتم إضافة هذا الرقم إلى نقطة الاختراق في حالة الاختراق الصعودي أو طرحه في حالة الاختراق الهبوطي. بافتراض حدوث اختراق صعودي عند 17.20 دولار، فإن الهدف السعري سيكون 19.40 دولار (17.20 دولار، مستوى الاختراق، بالإضافة إلى 2.20 دولار، ارتفاع المثلث).
يجب تحديد وقف الخسارة في حالة الاختراق الصعودي قليلاً أسفل نقطة الاختراق لحماية الصفقة من الاختراقات الكاذبة أو انعكاس اتجاه السعر. في هذا المثال، يوفر وقف الخسارة عند 16.40 دولارًا شبكة أمان، مما يضمن الخروج من الصفقة إذا انخفض السعر مرة أخرى إلى ما دون هذا المستوى.
في حالة حدوث اختراق للاتجاه الهابط أو كسر للأسفل، يتم وضع وقف الخسارة قليلاً فوق المقاومة الأخيرة أو نقطة الكسر لتقليل الخسائر المحتملة إذا عكس السعر اتجاهه. يجب اختيار وقف الخسارة عند 17.20 دولار للحد من الخسائر في الاتجاه الهابط، مما يوفر حماية ضد التراجعات الطفيفة التي لا تؤثر على النمط العام.
هل يمكن أن تحدث اختراقات زائفة في أنماط المثلثات المتماثلة؟
الاختراقات الكاذبة يمكن أن تحدث في أنماط المثلثات المتماثلة، كما هو الحال مع العديد من أنماط الرسوم البيانية الأخرى في التحليل الفني. يحدث الاختراق الكاذب عندما يتحرك السعر خارج حدود النمط ولكنه بعد ذلك يغير الاتجاه ويفشل في الحفاظ على الاختراق. يمكن أن يضلل هذا المتداولين ليعتقدوا أن هناك حركة سعرية كبيرة جارية، في حين أن السوق في الواقع لا يتبع الاتجاه المتوقع.
كيف تختلف المثلثات المتماثلة عن المثلثات الصاعدة والهابطة؟
تختلف المثلثات المتماثلة عن المثلثات الصاعدة والهابطة بشكل أساسي في اتجاه إشارات الاختراق الخاصة بها. المثلثات الصاعدة، التي تتميز بخط اتجاه علوي مسطح وخط اتجاه سفلي صاعد، غالبًا ما تشير إلى اختراق صعودي، مما يوحي بأن المشترين يكتسبون قوة. بينما المثلثات الهابطة، التي تحتوي على خط اتجاه سفلي مسطح وخط اتجاه علوي هابط، عادة ما تشير إلى اختراق هبوطي، مما يوحي بأن البائعين يسيطرون.
هل هناك أنماط رسوم بيانية مشابهة للمثلث المتماثل؟
تشبه العديد من الأنماط البيانية في التحليل الفني المثلث المتماثل في الشكل وتشير إلى تحركات محتملة في السوق. تتضمن بعض هذه الأنماط المثلث الصاعد، المثلث الهابط، الأعلام، والأوتاد.
كل نمط له أهميته الخاصة في التحليل الفني، حيث يقدم إشارات لتحركات الأسعار. مثل المثلث المتماثل، فإن التعرف على هذه الأنماط مبكرًا وفهم دلالاتها يمكن أن يساعد المتداولين في اتخاذ قرارات تداول أفضل.
الخلاصة
نموذج المثلث المتماثل هو رسم بياني يتشكل في التحليل الفني. يتميز بخطوط اتجاه متقاربة تربط سلسلة من القمم المنخفضة بشكل متتابع والقيعان الأعلى، مما يشير إلى فترة من التوحيد والتوازن بين المشترين والبائعين.
يشير هذا النمط المحايد بشكل عام إلى أن الاختراق يمكن أن يحدث في أي اتجاه. لذلك، من الضروري للمتداولين الانتظار حتى يحدث اختراق حاسم، يتم تأكيده بزيادة في الحجم، قبل بدء التداولات. تركز استراتيجيات التداول التي تتمحور حول المثلثات المتماثلة على أهمية التأكيد وإدارة المخاطر، مع نقاط دخول محسوبة، وأوامر وقف الخسارة، وأهداف سعرية تستند إلى أبعاد المثلث.