ما هو حصاد الخسائر الضريبية؟
الحصاد الضريبي للخسائر هو بيع الأوراق المالية في الوقت المناسب بخسارة لتعويض مقدار ضريبة الأرباح الرأسمالية المستحقة من بيع الأصول المربحة. تُستخدم هذه الاستراتيجية بشكل شائع للحد من الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل، التي تُفرض عليها ضرائب بمعدل أعلى من الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، للحفاظ على قيمة محفظة المستثمر مع تقليل الضرائب.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر حصاد الخسائر الضريبية استراتيجية يمكن للمستثمرين استخدامها لتقليل الضرائب على مكاسب رأس المال المستحقة من بيع الاستثمارات المربحة.
- تتضمن استراتيجية حصاد الخسائر الضريبية بيع أصل أو ورقة مالية بخسارة صافية.
- يمكنك استخدام العائدات من عملية البيع لشراء أصل مشابه والحفاظ على توازن المحفظة.
كيف يعمل حصاد الخسائر الضريبية
يُعرف حصاد الخسائر الضريبية أيضًا ببيع الخسائر الضريبية. يستخدم معظم المستثمرين هذه الاستراتيجية في نهاية العام عندما يقومون بتقييم الأداء السنوي لمحافظهم وتأثيره على ضرائبهم. يمكن بيع استثمار يظهر خسارة في القيمة للمطالبة بائتمان ضد الأرباح التي تحققت في أصول أخرى.
يُعتبر حصاد الخسائر الضريبية أداة لتقليل الضرائب الإجمالية. يمكن بيع خسارة في قيمة الورقة المالية أ لتعويض الزيادة في سعر الورقة المالية ب، وبالتالي القضاء على مسؤولية ضريبة الأرباح الرأسمالية للورقة المالية ب. باستخدام استراتيجية حصاد الخسائر الضريبية، يمكن للمستثمرين تحقيق توفيرات ضريبية كبيرة.
الحفاظ على محفظتك المالية
بيع أصل بخسارة يعطل التوازن في المحفظة. بعد جني الخسائر الضريبية، يقوم المستثمرون الذين لديهم محافظ مُنشأة بعناية باستبدال الأصل المباع بأصل مشابه للحفاظ على مزيج أصول المحفظة ومستويات المخاطر والعائد المتوقعة. يجب عليك تجنب شراء نفس الأصل الذي قمت ببيعه بخسارة، حيث قد ينتهك ذلك قاعدة البيع الوهمي الخاصة بمصلحة الضرائب الأمريكية.
يتم استخدام الخسائر في استثماراتك أولاً لتعويض المكاسب الرأسمالية من نفس النوع. لذلك، يتم استخدام الخسائر قصيرة الأجل أولاً لتعويض ضريبة المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل، ويتم استخدام الخسائر طويلة الأجل أولاً لتعويض ضريبة المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل. ولكن يمكن بعد ذلك خصم الخسائر الصافية من أي نوع مقابل النوع الآخر من المكاسب.
قاعدة البيع الوهمي
تتطلب قاعدة البيع الوهمي من المستثمرين تجنب شراء نفس السهم الذي تم بيعه بخسارة لأغراض ضريبية. يتضمن البيع الوهمي بيع ورقة مالية واحدة وشراء سهم أو ورقة مالية متطابقة بشكل كبير خلال 30 يومًا. إذا اعتُبرت المعاملة بيعًا وهميًا، فلا يمكن استخدامها لتعويض الأرباح الرأسمالية، وإذا تم إساءة استخدام قواعد البيع الوهمي، يمكن للجهات التنظيمية فرض غرامات أو تقييد تداول الفرد.
استخدام صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع نفس المؤشرات أو مؤشرات مشابهة يمكن استخدامها لاستبدال بعضها البعض مع تجنب انتهاك قاعدة البيع المغسول في استراتيجية حصاد الخسائر الضريبية. إذا قمت ببيع صندوق استثمار متداول لمؤشر S&P 500 بخسارة، يمكنك شراء صندوق استثمار متداول مختلف لمؤشر S&P 500 لجني الخسارة الرأسمالية.
مثال على جني الخسائر الضريبية
افترض أن مستثمرًا واحدًا يحقق دخلًا قدره 580,000 دولار في عام 2023. معدل الضريبة الهامشية على دخل المستثمر هو 37% ويخضع لأعلى فئة ضريبية على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، حيث تُفرض الضرائب على الأرباح بنسبة 20%. تُفرض الضرائب على الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل بمعدل الضريبة الهامشية للمستثمر.
فيما يلي مكاسب وخسائر محفظة المستثمر ونشاط التداول خلال العام:
المحفظة الاستثمارية:
- صندوق الاستثمار المشترك A: مكاسب غير محققة بقيمة 250,000 دولار، محتفظ بها لمدة 450 يومًا.
- صندوق الاستثمار المشترك ب: خسارة غير محققة بقيمة 130,000 دولار، محتفظ بها لمدة 635 يومًا
- صندوق الاستثمار المشترك C: خسارة غير محققة بقيمة 100,000 دولار، محتفظ بها لمدة 125 يومًا.
نشاط التداول:
- صندوق الاستثمار المشترك E: تم بيعه، وحقق ربحًا قدره 200,000 دولار. تم الاحتفاظ بالصندوق لمدة 380 يومًا.
- صندوق الاستثمار المشترك F: تم بيعه، وتم تحقيق ربح قدره 150,000 دولار. تم الاحتفاظ بالصندوق لمدة 150 يومًا.
الضريبة المستحقة من هذه المبيعات هي:
- الضريبة بدون الحصاد = (200,000 دولار × 20%) + (150,000 دولار × 37%) = 40,000 دولار + 55,500 دولار = 95,500 دولار
إذا قام المستثمر بجني الخسائر عن طريق بيع الصناديق المشتركة B وC، فإن عمليات البيع ستساعد في تعويض الأرباح، وستكون الضريبة المستحقة:
- الضريبة مع الحصاد = (200,000 دولار - 130,000 دولار) × 20% + (150,000 دولار - 100,000 دولار) × 37% = 14,000 دولار + 18,500 دولار = 32,500 دولار
كيف يعمل حصاد الخسائر الضريبية؟
الاستفادة من خسائر الضرائب تعتمد على حقيقة أن الخسائر الرأسمالية يمكن استخدامها لتعويض المكاسب الرأسمالية. يمكن للمستثمر "تخزين" الخسائر الرأسمالية من الاستثمارات غير المربحة لدفع ضرائب أقل على المكاسب الرأسمالية من الاستثمارات المربحة التي تم بيعها خلال العام. تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام عائدات بيع الاستثمارات غير المربحة لشراء استثمارات مشابهة تحافظ على التوازن العام للمحفظة.
ما هي الأوراق المالية المتطابقة بشكل كبير وكيف تؤثر على حصاد الخسائر الضريبية؟
لا يمكن للمستثمر انتهاك قاعدة البيع الوهمي الخاصة بمصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) عن طريق بيع أصل بخسارة وشراء أصل مشابه بشكل كبير خلال 30 يومًا قبل أو بعد ذلك البيع. القيام بذلك سيبطل الخسارة الضريبية الشطب. يتم تعريف الورقة المالية المشابهة بشكل كبير على أنها ورقة مالية صادرة عن نفس الشركة أو عقد مشتق صادر على نفس الورقة المالية.
كم مقدار حصاد الخسائر الضريبية الذي يمكنني استخدامه في السنة؟
إذا تجاوزت خسائرك الرأسمالية مكاسبك الرأسمالية، يمكنك المطالبة بخسارة زائدة بقيمة أقل من 3,000 دولار (1,500 دولار إذا كنت متزوجًا وتقدم إقرارًا منفصلًا) أو إجمالي خسارتك الصافية الموضحة في السطر 16 من الجدول D (النموذج 1040)، وفقًا لمصلحة الضرائب الأمريكية. إذا كانت لديك خسارة رأسمالية صافية أكبر من ذلك، يمكنك ترحيل الخسارة إلى السنوات اللاحقة.
الخلاصة
حصاد الخسائر الضريبية هو بيع الأوراق المالية في الوقت المناسب بخسارة لتعويض مبلغ ضريبة الأرباح الرأسمالية المستحقة من بيع الأصول المربحة. يمكن لدافع الضرائب الفردي شطب ما يصل إلى 3,000 دولار من الخسائر الصافية سنويًا. للحصول على المزيد من النصائح حول كيفية زيادة التخفيضات الضريبية الخاصة بك، يُفضل استشارة مستشار ضريبي محترف.