ما هي استراتيجية الاستثمار المتوازن؟
استراتيجية الاستثمار المتوازن تجمع بين فئات الأصول في محفظة بهدف تحقيق توازن بين المخاطر والعائد. عادةً ما يتم تقسيم المحافظ المتوازنة بين الأسهم والسندات، إما بالتساوي أو مع ميل طفيف، مثل 60% في الأسهم و40% في السندات. قد تحافظ المحافظ المتوازنة أيضًا على جزء صغير من النقد أو السوق النقدي لأغراض السيولة.
النقاط الرئيسية
- استراتيجية الاستثمار المتوازنة هي تلك التي تسعى لتحقيق توازن بين الحفاظ على رأس المال والنمو.
- يتم استخدامه من قبل المستثمرين الذين لديهم تحمل معتدل للمخاطر ويتكون بشكل عام من مزيج متساوٍ تقريبًا من الأسهم والسندات.
- تقع استراتيجيات الاستثمار المتوازن في منتصف طيف المخاطر والمكافآت. يمكن للمستثمرين الأكثر تحفظًا اختيار استراتيجيات الحفاظ على رأس المال، بينما يمكن للمستثمرين الأكثر جرأة اختيار استراتيجيات النمو.
فهم استراتيجية استثمار متوازنة
هناك العديد من الطرق المختلفة لتكوين محفظة استثمارية، وذلك يعتمد على تفضيلات المستثمر ومستوى تحمله للمخاطر.
على أحد طرفي الطيف توجد استراتيجيات تهدف إلى الحفاظ على رأس المال والدخل الحالي. تتكون هذه الاستراتيجيات عمومًا من استثمارات آمنة ولكن ذات عائد منخفض، مثل شهادات الإيداع، والسندات ذات التصنيف الاستثماري، وأدوات سوق المال، وبعض الأسهم الممتازة التي تدفع أرباحًا. تعتبر مثل هذه الاستراتيجيات مناسبة للمستثمرين الذين يهتمون بالحفاظ على رأس المال الذي لديهم بالفعل وأقل اهتمامًا بنمو هذا رأس المال.
على الطرف الآخر من الطيف توجد الاستراتيجيات التي تهدف إلى النمو. هذه الاستراتيجيات الأكثر جرأة تتضمن عادةً نسبة أعلى من الأسهم، بما في ذلك شركات small-cap. إذا تم تضمين أدوات الدخل الثابت، فقد تكون ذات تصنيفات ائتمانية أقل أو أمان أقل ولكنها تقدم عائدًا أعلى، كما هو الحال في السندات القابلة للتحويل، الأسهم الممتازة، أو السندات الشركات ذات العائد المرتفع. تعتبر استراتيجيات النمو مناسبة للمستثمرين الشباب الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر، والذين يشعرون بالراحة في قبول تقلبات قصيرة الأجل أكبر مقابل توقعات أفضل للعوائد على المدى الطويل.
يمكن للمستثمرين الذين يقعون بين هذين المعسكرين اختيار استراتيجية استثمار متوازنة. يتكون ذلك من مزج النهج المحافظ والنهج العدواني. على سبيل المثال، قد يتكون المحفظة المتوازنة من 25% من الأسهم الممتازة التي تدفع الأرباح، و25% من الأسهم ذات رأس المال الصغير، و25% من السندات الحكومية ذات التصنيف AAA، و25% من السندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري. على الرغم من أنه يمكن ضبط المعايير الدقيقة، فإن معظم المستثمرين المتوازنين سيبحثون عن عوائد معتدلة على رأس مالهم، إلى جانب احتمالية عالية للحفاظ على رأس المال.
في الماضي، كان المستثمرون بحاجة إلى تجميع محافظهم الاستثمارية يدويًا عن طريق شراء استثمارات فردية. أو كان عليهم الاعتماد على محترفين مثل مستشاري الاستثمار، أو الخدمات المقدمة من خلال مؤسساتهم المالية. اليوم، تتيح منصات الاستثمار الآلي للمستثمرين الاستثمار تلقائيًا في مجموعة من الاستراتيجيات المنظمة حسب تحمل المخاطر. أصبحت عملية تخصيص المحفظة أكثر سهولة من أي وقت مضى.
عند تحديد الاستراتيجية التي يجب اختيارها، من المهم للمستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار ليس فقط قدرتهم الموضوعية على تحمل المخاطر، مثل صافي ثروتهم ودخلهم، ولكن أيضًا تحملهم الشخصي للمخاطر.
الصناديق المتوازنة
صندوق المتوازن هو صندوق استثماري يحتوي على مكونات من الأسهم والسندات، بالإضافة إلى مكون صغير من سوق المال في محفظة واحدة. بشكل عام، تلتزم هذه الصناديق بمزيج ثابت نسبيًا من الأسهم والسندات، مثل 60/40 من الأسهم إلى السندات. تحتوي صناديق الاستثمار المتوازنة على استثمارات متوازنة بين الأسهم والديون، وتهدف إلى تحقيق هدف ما بين النمو والدخل. وهذا ما يؤدي إلى تسميتها "صندوق متوازن".
تستهدف صناديق الاستثمار المتوازنة المستثمرين الذين يبحثون عن مزيج من الأمان والدخل وارتفاع طفيف في تقدير رأس المال. عادةً ما يستخدم المتقاعدون أو المستثمرون ذوو التحمل المنخفض للمخاطر الصناديق المتوازنة لتحقيق نمو صحي ودخل إضافي. يساعد مكون الأسهم في منع تآكل القوة الشرائية وضمان الحفاظ على مدخرات التقاعد على المدى الطويل.
مثال على استراتيجية استثمار متوازنة
تريشيا هي خريجة جامعية حديثة في منتصف العشرينات من عمرها. هي جديدة في مجال الاستثمار ولديها حوالي 10,000 دولار للاستثمار. على الرغم من أن تريشيا تنوي دفع دفعة مقدمة خلال السنوات القليلة القادمة، إلا أنها لا تحتاج إلى رأس مالها الاستثماري في الوقت الحالي ويمكنها تأجيل سحب رأس مالها حتى وقت أكثر ملاءمة في حالة حدوث انخفاض مفاجئ في السوق.
موضوعيًا، فإن شباب تريشيا وظروفها المالية يضعانها في موقف جيد لتبني استراتيجية استثمارية ذات مخاطر نسبية عالية ولها إمكانات نمو طويلة الأجل. ومع ذلك، نظرًا لتحملها الشخصي للمخاطر، فإنها تختار نهجًا أكثر تحفظًا.
باستخدام منصة استثمارية عبر الإنترنت، قررت تريشيا اتباع استراتيجية استثمار متوازنة تتميز بتقسيم 50/50 بين الأوراق المالية ذات الدخل الثابت والأسهم. تتكون الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بشكل رئيسي من السندات الحكومية عالية الجودة، إلى جانب بعض السندات الشركات ذات التصنيف العالي. وتتكون الأسهم من الأسهم الممتازة، وجميعها تتمتع بسمعة جيدة في تحقيق أرباح مستقرة وتوزيعات أرباح.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.