ما هو نسبة رأس المال الشائع من الفئة الأولى؟
نسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى هي مقياس لرأس المال الأساسي للبنك، مقارنةً بإجمالي أصوله المرجحة بالمخاطر، وتدل على القوة المالية للبنك. تُستخدم نسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى من قبل المنظمين والمستثمرين لأنها تُظهر مدى قدرة البنك على تحمل الضغوط المالية والبقاء قادرًا على الوفاء بالتزاماته. يستثني رأس المال المشترك من الفئة الأولى أي أسهم ممتازة أو مصالح غير مسيطرة، مما يجعله يختلف عن نسبة رأس المال من الفئة الأولى ذات الصلة الوثيقة.
النقاط الرئيسية
- نسبة رأس المال المشترك من الفئة 1 هي مقياس لرأس المال الأساسي للبنك، مقارنةً بإجمالي أصوله المرجحة بالمخاطر، مما يدل على القوة المالية للبنك.
- يتم استخدام نسبة رأس المال المشترك من الفئة 1 من قبل الجهات التنظيمية والمستثمرين لأنها تُظهر مدى قدرة البنك على تحمل الضغوط المالية والبقاء قادرًا على الوفاء بالتزاماته المالية.
- يختلف معدل رأس المال المشترك من الفئة 1 عن معدل رأس المال من الفئة 1 المرتبط به بشكل وثيق لأنه يستبعد أي أسهم ممتازة أو مصالح غير مسيطرة.
الصيغة لنسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى هي
T1CCC = (\frac{T1C - PS - NI}{TRWA})
حيث:
T1CCC = نسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى
T1C = رأس المال من الفئة الأولى
PS = الأسهم الممتازة
NC = المصالح غير المسيطرة
TRWA = إجمالي الأصول الخاضعة للرقابة المخاطر
نسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى (T1CCC) تساوي رأس المال من الفئة الأولى (T1C) مطروحًا منه الأسهم الممتازة (PS) والمصالح غير المسيطرة (NI) مقسومًا على إجمالي الأصول الخاضعة للرقابة المخاطر (TRWA).
ماذا يخبرك معدل رأس المال المشترك من الفئة الأولى؟
تشمل الأصول المرجحة بالمخاطر للشركة جميع الأصول التي تحتفظ بها الشركة والتي يتم وزنها بشكل منهجي لمخاطر الائتمان. عادةً ما تقوم البنوك المركزية بتطوير مقياس الوزن لفئات الأصول المختلفة؛ حيث تحمل النقدية والأوراق المالية الحكومية مخاطر صفرية، بينما يحمل قرض الرهن العقاري أو قرض السيارة مخاطر أكبر. سيتم تخصيص الأصول المرجحة بالمخاطر وزنًا متزايدًا وفقًا لمخاطر الائتمان الخاصة بها. سيكون للنقدية وزن 0%، بينما القروض ذات مخاطر الائتمان المتزايدة ستحمل أوزانًا بنسبة 20% أو 50% أو 100%.
يستخدم المنظمون نسبة رأس المال الشائع من الفئة الأولى لتقييم كفاية رأس مال الشركة كواحدة من الفئات التالية: ممولة بشكل جيد، ممولة بشكل كافٍ، غير ممولة بشكل كافٍ، غير ممولة بشكل كبير، أو غير ممولة بشكل حرج. لكي تُصنف الشركة على أنها ممولة بشكل جيد، يجب أن تكون لديها نسبة رأس المال الشائع من الفئة الأولى بنسبة 7% أو أكثر، وألا تدفع أي توزيعات أرباح أو توزيعات أخرى من شأنها أن تخفض تلك النسبة إلى أقل من 7%.
تُعتبر الشركة التي تُصنّف كمؤسسة مالية ذات أهمية نظامية systemically important financial institution (SIFI) ملزمة بوجود وسادة إضافية بنسبة 3% لنسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى، مما يجعل الحد الأدنى لتصنيفها كمؤسسة ذات رأس مال جيد عند 10%. الشركات التي لا تُعتبر ذات رأس مال جيد تخضع لقيود على دفع الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
نسبة رأس المال الشائع من الفئة 1 تختلف عن نسبة رأس المال من الفئة 1 المرتبطة بها بشكل وثيق. يشمل رأس المال من الفئة 1 مجموع رأس المال السهمي للبنك، احتياطياته المعلنة، والأسهم الممتازة غير القابلة للاسترداد وغير التراكمية. ومع ذلك، فإن رأس المال الشائع من الفئة 1 يستثني جميع أنواع الأسهم الممتازة وكذلك المصالح غير المسيطرة. يشمل رأس المال الشائع من الفئة 1 الأسهم العادية للشركة، الأرباح المحتجزة والدخل الشامل الآخر.
يهتم مستثمرو البنوك بنسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى لأنها تشير إلى ما إذا كان لدى البنك ليس فقط الوسائل لدفع الأرباح وإعادة شراء الأسهم، ولكن أيضًا الإذن للقيام بذلك من الجهات التنظيمية. يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتقييم نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى للبنك خلال اختبارات الضغط لمعرفة ما إذا كان البنك يمكنه تحمل الصدمات الاقتصادية وتقلبات السوق.
مثال على نسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى
على سبيل المثال، افترض أن لدى بنك أصول مرجحة بالمخاطر بقيمة 100 مليار دولار بعد تخصيص الأوزان المناسبة للنقد، وخطوط الائتمان، والرهون العقارية، والقروض الشخصية. يشمل رأس المال الأساسي من الفئة الأولى 4 مليارات دولار من الأسهم العادية و4 مليارات دولار من الأرباح المحتجزة، مما يؤدي إلى إجمالي رأس المال الأساسي من الفئة الأولى بقيمة 8 مليارات دولار. كما أصدرت الشركة 500 مليون دولار في شكل أسهم ممتازة. تقسيم رأس المال الأساسي من الفئة الأولى البالغ 8 مليارات دولار بعد خصم 500 مليون دولار للأسهم الممتازة على إجمالي الأصول المرجحة بالمخاطر البالغ 100 مليار دولار ينتج عنه نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى بنسبة 7.5%.
إذا كنا نحسب نسبة رأس المال من الفئة الأولى القياسية، فسيتم حسابها بنسبة 8% لأنها ستشمل الأسهم الممتازة.