ما هي أهم الحيازات؟
أهم الحيازات هي الأوراق المالية التي تمتلك أكبر وزن من حيث القيمة السوقية في المحفظة. يتم تحديد أهم الحيازات بناءً على النسبة النسبية للقيمة السوقية التي تمثلها ضمن إجمالي المحفظة. قد تشير أهم الحيازات إلى تلك التي يحتفظ بها مستثمر فردي، أو إلى أعلى الأوزان في محفظة يحتفظ بها صندوق استثمار مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF).
النقاط الرئيسية
- تشير "أهم الأصول" إلى الأصول التي تحمل أكبر وزن في المحفظة.
- يمكن للأفراد تتبع أهم ممتلكاتهم من خلال تحديد تلك الاستثمارات التي تحتوي على أكبر مبالغ بالدولار مستثمرة فيها.
- ستقوم صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة بالإبلاغ عن أهم الحيازات للمستثمرين والمحللين للنظر فيها.
فهم أهم الحيازات
يمكن أن توفر الحيازات الرئيسية نظرة ثاقبة على أسلوب المحفظة وأنواع الأوراق المالية التي تستثمر فيها. عادةً ما يتم تصنيف الحيازات الرئيسية بناءً على إجمالي القيمة السوقية أو يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من إجمالي أصول الصندوق. يمكن للمستثمر الفردي بسهولة تحديد حيازاته الرئيسية على أنها تلك التي تم استثمار أكبر قدر من الأموال فيها.
تقريبًا جميع الصناديق المتاحة للجمهور ستقوم بالإبلاغ عن أكبر عشرة ممتلكات لها في تسويق الصندوق. عادةً ما يتم عرض أكبر الممتلكات جنبًا إلى جنب مع فئة الأصول أو الفئة الفرعية للأصول أو تقسيم القطاع. يمكن أن تشمل جميع أنواع الأوراق المالية عبر عالم الاستثمار، بما في ذلك الأسهم المختلفة والسندات. في بعض الحالات، قد تشمل أكبر الممتلكات الصناديق التي يحتفظ بها المستثمر. بالنسبة للمحافظ المركزة بشكل كبير، يمكن أن تمثل أكبر عشرة ممتلكات للصندوق المحفظة بأكملها.
فيما يلي تحليل لأهم الأصول في بعض من أفضل المحافظ أداءً في الصناعة، بما في ذلك الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتنوعة.
مثال: أهم حيازات صندوق الأسهم
في فئة الأسهم ذات القيمة الكبيرة، قدم صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)، أو Diamonds، عوائد سوقية تسعى إلى تكرار بناء مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). وبالتالي، فإن أكبر ممتلكاته ستتطابق أيضًا مع أكبر ممتلكات المؤشر. كانت أكبر 10 ممتلكات في الصندوق اعتبارًا من أكتوبر 2020، والتي شكلت 53.11% من جميع الممتلكات في الصندوق، هي:
- UnitedHealth 7.76%
- شركة هوم ديبوت، بنسبة 6.62%
- شركة salesforce.com, inc. بنسبة 5.95%
- شركة Amgen Inc. بنسبة 5.38%
- شركة ماكدونالدز 5.27%
- شركة مايكروسوفت 5.00%
- مجموعة جولدمان ساكس، شركة 4.80%
- شركة Visa بنسبة 4.59% ٩. شركة هانيويل إنترناشيونال بنسبة ٤.٠٠٪.
- شركة 3M بنسبة 3.95%
مثال: صناديق السندات
صندوق Oppenheimer (Invesco) International Bond Fund هو أحد صناديق السندات ذات الأداء العالي، ويدار بشكل نشط مع استثمارات في السندات من جميع أنحاء العالم. حقق الصندوق عائدًا سنويًا بنسبة 9.42% لعام 2019.
تشمل أكبر 5 ممتلكات للصندوق وفقًا لأحدث تقرير سنوي صدر في سبتمبر 2020:
- سند الخزانة لأجل 10 سنوات لشهر سبتمبر 20: 13.39%
- أذون الخزانة الأمريكية 0% - 6.88%
- اليونان (الجمهورية) 1.5% - 3.98%
- إيطاليا Buoni Poliennali del Tesoro BTPS 2.8 03/01/67: 3.33%
- السندات الكولومبية TES COLTES 6 1/4 11/26/25: 2.68%
- سندات حكومة جمهورية جنوب إفريقيا SAGB 10 1/2 12/21/26 #R186: 2.61%
مثال: صندوق الصناديق
في فئة الصناديق المتعددة، يُعتبر صندوق ستار من فانجارد واحدًا من أفضل المحافظ الاستثمارية أداءً مع عائد سنوي بنسبة 12.34% حتى 2 فبراير. الصندوق هو صندوق متوازن مع تخصيص بنسبة 60/40 للأسهم والسندات. يستخدم نهج الصناديق المتعددة لتحقيق هدفه في زيادة رأس المال والدخل على المدى الطويل.
اعتبارًا من عام 2020، تضمنت أهم الاستثمارات في المحفظة صندوق Vanguard Windsor II Fund Investor Shares بنسبة 14.1%، وصندوق Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund Investor Shares بنسبة 12.5%، وصندوق Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund Investor Shares بنسبة 12.5%.