ما هو الربح الأساسي؟
الأرباح الأساسية هي حساب يتم إجراؤه داخليًا من قبل الشركة لإظهار ما تعتقد أنه يعكس بشكل أكثر دقة مقدار المال الذي تولده. يركز الرقم على أحداث دورة المحاسبة العادية وغالبًا ما يستبعد الرسوم لمرة واحدة أو الأحداث النادرة. تختلف الأرباح الأساسية عن الأرباح المحاسبية المطلوبة التي يتم تسجيلها في البيانات المالية والوثائق الإلزامية الأخرى التي تتبع ممارسات وقواعد ولوائح محددة مسبقًا.
النقاط الرئيسية
- يتم حساب الربح الأساسي داخليًا من قبل الشركة لإظهار ما تعتقد أنه قراءة دقيقة لوضع أرباحها.
- يركز الرقم على الأحداث الدورية في دورة المحاسبة وغالبًا ما يستثني الرسوم لمرة واحدة أو الأحداث النادرة.
- لكل شركة نسختها الخاصة من الربح الأساسي، حيث تأخذ الربح المحاسبي ثم تقوم بإجراء التعديلات كما تراه مناسبًا.
كيف يعمل الربح الأساسي
عندما تنشر الشركات بياناتها المالية، تتطلب المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) منها الإفصاح عن مقدار الربح الذي حققته. يتم حساب ذلك عن طريق طرح جميع التكاليف بالدولار من الإيرادات، وهي نفس العملية الحسابية المستخدمة لتحديد مقدار ضريبة الدخل التي يجب دفعها.
غالبًا ما تختار الشركات تعزيز هذا الرقم بحساباتها الخاصة. تم تصميم الربح الأساسي ليقدم مؤشرًا أكثر فائدة للأداء على أساس سنوي.
إزالة التكاليف غير العادية وغير المتكررة، مثل رسوم الأضرار الناتجة عن الكوارث الطبيعية، يزيل التقلبات العشوائية ويجب، من الناحية النظرية، أن يجعل من الأسهل للمستثمرين الحصول على فكرة أفضل عن كيفية تباين أرباح الشركة من عملياتها التجارية اليومية والقياسية على مدى عدة سنوات مالية.
مهم
غالبًا ما تستخدم الشركات أرقام الأرباح الأساسية لأغراض تخطيط الأعمال.
الهدف هنا هو القضاء على أي تشتيت ناتج عن الأحداث العشوائية. الخسائر أو الأرباح التي لا تظهر بانتظام، مثل تكاليف إعادة الهيكلة أو شراء أو بيع الأراضي أو الممتلكات، عادةً لا تؤخذ في الاعتبار لأنها لا تحدث بشكل متكرر، وبالتالي لا تعتبر تعكس التكاليف اليومية لتشغيل العمل.
بشكل عام، سيتم خصم فقط المصاريف التشغيلية العادية التي تعتبر متوقعة أو مطلوبة من إجمالي المبيعات للوصول إلى الربح الأساسي. يمكن أن تشمل هذه المصاريف ما يلي:
- النفقات المتعلقة بالتكنولوجيا، بما في ذلك صيانة وترقية البرمجيات.
مثال على حدث لمرة واحدة تم استبعاده من حساب الربح الأساسي
إذا كانت الشركة تمتلك بالكامل مبنيين، وكان أحدهما قيد الاستخدام حاليًا بينما الآخر شاغر، فقد تختار بيع المبنى الشاغر. في حين يجب تسجيل بيع هذا الأصل لأغراض المحاسبة القياسية، فإنه يُستثنى من حساب الربح الأساسي.
بيع أصل كبير، مثل مبنى، ليس جزءًا قياسيًا من عمليات الشركة ولا يُتوقع أن يحدث مرة أخرى قريبًا. على الرغم من أنه قد نتج عنه شكل من أشكال الدخل، إلا أنه من غير المحتمل أن يتكرر في دورات المحاسبة اللاحقة للشركة.
مزايا الربح الأساسي
بالإضافة إلى إعطاء المستثمرين فكرة عن مقدار المال الذي تحققه الشركة من عملياتها التجارية الأساسية، يُستخدم الربح الأساسي أيضًا من قبل الإدارة لأغراض التخطيط التجاري.
خطة العمل هي خريطة طريق وظيفية توفر توجيهًا حول كيفية تشغيل الشركة وغالبًا ما تكون الوثيقة التأسيسية التي يتم إعدادها من قبل المشاريع الجديدة. من منظور المحاسبة، تشير خطة العمل أيضًا إلى النفقات المتوقعة التي يجب تغطيتها خلال فترة زمنية معينة.
عند تحديد ما يمكن تغطيته بشكل معقول من تكاليف التشغيل، قد تفضل الشركة إزالة أي معاملات مالية لمرة واحدة أو غير منتظمة بشكل كبير قد ترفع بشكل خاطئ معايير الربح. هذا يخلق خطة مبنية على أحداث أكثر شيوعًا يمكن التنبؤ بها.
عيوب الربح الأساسي
لكل شركة نسختها الخاصة من الربح الأساسي، حيث تأخذ الربح المحاسبي ثم تقوم بإجراء التعديلات كما تراه مناسبًا. بدون وجود إرشادات واضحة حول كيفية الإبلاغ عن الربح الأساسي، لا يمكن الاعتماد على هذه الأرقام لمقارنة الشركات المختلفة.
الحرية الكاملة تعني أيضًا أن بعض هذه الحسابات يمكن أن تكون موضع تساؤل. في بعض الأحيان، تستبعد الشركات العناصر التي لها تأثير سلبي على أرباح GAAP على مدى عدة أرباع، ثم تروج بنشاط لرقم أرباحها الأساسية كما لو كان هو الرقم الوحيد الذي يستحق الاهتمام.
من المهم للمستثمرين أن يدركوا الفرق بين الربح المحاسبي والربح الأساسي وأن يكتسبوا فهمًا قويًا لكيفية حساب الأخير — حيث ستفصح الشركات عن هذه المعلومات في بياناتها المالية.
يمكن أن يكون استخدام رقم الربح الأساسي مفيدًا، إلى جانب البيانات المالية الأخرى، عند تقييم ما إذا كان يجب الاستثمار في شركة. ومع ذلك، يجب التعامل بحذر والتأكد من تحديد السبب الدقيق لتجاهل بعض النفقات قبل الاعتماد على الرقم كما هو.