ما هي معايير الاكتتاب؟
معايير الاكتتاب هي إرشادات تم وضعها لضمان إصدار القروض بشكل آمن ومضمون والحفاظ عليها.
تساعد معايير الاكتتاب الموضوعة في تحديد المعايير المرجعية لكمية الديون التي يمكن إصدارها لشخص ما، وشروط القروض، وكمية الديون التي تكون شركة معينة مستعدة لإصدارها، وما هي معدلات الفائدة التي سيتم فرضها.
النقاط الرئيسية
- معايير الاكتتاب هي إرشادات تضعها البنوك والمؤسسات المالية لتحديد ما إذا كان المقترض يستحق الحصول على الائتمان (أي القرض).
- تساعد معايير الاكتتاب في تحديد مقدار الدين الذي يجب إصداره، والشروط، وأسعار الفائدة.
- تساعد هذه المعايير في حماية البنوك من المخاطر المفرطة والخسائر.
- سبق أن نشرت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) توصيات لمعايير الاكتتاب، والتي تشمل النظر في التاريخ الائتماني وتقييم مصادر الدخل.
كيف تعمل معايير الاكتتاب
تساعد معايير الاكتتاب السليمة في حماية المؤسسات المالية من المخاطر المفرطة التي يمكن أن تؤدي إلى خسائر. تشير التاريخ إلى أن معايير الإقراض والاكتتاب تكون عادةً دورية مع الدورة الاقتصادية. مع زيادة الضغوط التنافسية لنمو القروض، قد تُغرى البنوك بتخفيف معايير الاكتتاب لتوسيع محفظة القروض بهدف تحقيق الأرباح. ومع بدء تدهور الأوضاع، يمكن أن يؤدي هذا التخفيف في معايير الاكتتاب إلى مواجهة البنوك لمخاطر متزايدة، يتبعها ارتفاع في الخسائر وتشديد في نهاية المطاف لمعايير الاكتتاب.
على سبيل المثال، خلال الأزمة المالية في عامي 2008-2009، قام بعض المقرضين بتخفيض رسوم السداد المبكر وقدموا مرونة أكبر في شروط القروض التي أصدروها. وخلال نفس الأزمة، قامت العديد من الشركات أيضًا بتشديد معايير الاكتتاب (وهي إحدى الأسباب الرئيسية في التراجع).
متطلبات معايير الاكتتاب
عادةً ما يكون قرار تعديل شروط الإقراض ومعايير الاكتتاب في مؤسسة مالية نتيجة لقرارات يتخذها مجلس الإدارة والإدارة العليا. بدلاً من ذلك، يمكن أن تؤدي التعديلات الطفيفة وغير الرسمية في السياسات إلى تغييرات في كيفية تطبيق المعايير والإجراءات فعليًا في الممارسة العملية. في كلتا الحالتين، يجب اتخاذ خطوات مناسبة لإدارة المخاطر لضمان تحديد المخاطر ومراقبتها والسيطرة عليها بشكل صحيح، وأن تكون تسعير القروض أو شروطها أو غيرها من الضمانات ضد عدم الأداء مناسبة للمخاطر التي يتم اتخاذها.
دراسة أجراها الاحتياطي الفيدرالي حول ممارسات الإقراض حددت ستة شروط أساسية للإقراض ومعايير الاكتتاب للحفاظ على انضباط ائتماني قوي وضمان اتخاذ قرارات ائتمانية ذكية. تشمل هذه المعايير:
- يجب أن تعبر السياسات الائتمانية الرسمية عن شهية المخاطرة لدى البنك، مع توفير إرشادات ومعايير قياس محددة بالإضافة إلى عملية متسقة للموافقة على الاستثناءات ومراقبتها.
- يجب أن تكون عمليات الموافقة الرسمية على الائتمان مستقلة عن وظائف الإقراض الخطية.
- يجب استخدام مستندات موحدة للموافقة على القروض تعزز التحليل المالي المتسق، وتقييم الضمانات، ودعم الضامن، وأحكام العهود.
- استخدم الأدوات الاستشرافية لتقييم التوقعات والسيناريوهات المختلفة التي تركز على العوامل الرئيسية للأداء.
- استخدم أنظمة تقييم المخاطر التي تقيّم بدقة الاعتبارات الكمية والنوعية لتقييم مخاطر الائتمان عند بدء القرض وخلال فترة حياته.
- تأكد من أن أنظمة المعلومات الإدارية وأنظمة معلومات المقرضين تدعم عملية الموافقة والمراقبة المستمرة لتكوين المحفظة ومراكز المخاطر.
مثال على معايير الاكتتاب
تملك مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إرشاداتها الموصى بها لمعايير الاكتتاب لبطاقات الائتمان. وفقًا لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، تساعد معايير الاكتتاب في ضمان أن بطاقات الائتمان المقدمة للعملاء تفي بمستوى مقبول من المخاطر.
بعض المعايير الأساسية للاكتتاب التي توصي بها مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لبطاقات الائتمان تشمل:
- تقييم رغبة وقدرة المتقدم على السداد.
- التاريخ الائتماني والأداء في الالتزامات السابقة والحالية.
- تقييمات الدخل، مثل دخل العمل الحر، دخل الاستثمار، إلخ.
- النظر في العلاقة الائتمانية الإجمالية للمقترض مع البنك.