تعريف
التحليل الرأسي هو طريقة لتحليل البيانات المالية يتم فيها تحويل بنود القوائم إلى نسب مئوية من رقم أساسي في القائمة.
ما هو التحليل الرأسي؟
التحليل الرأسي هو طريقة لتحليل البيانات المالية حيث يتم إدراج كل بند كنسبة مئوية من رقم أساسي داخل البيان. وبالتالي، يمكن ذكر البنود في بيان الدخل كنسبة مئوية من المبيعات الإجمالية، بينما يمكن ذكر البنود في الميزانية العمومية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول أو إجمالي الخصوم، ويظهر التحليل الرأسي لبيان التدفقات النقدية كل تدفق نقدي وارد أو صادر كنسبة مئوية من إجمالي التدفقات النقدية الواردة.
النقاط الرئيسية
- في تحليل البيانات المالية، ينظر التحليل الرأسي إلى النسبة المئوية التي يساهم بها كل بند إلى الرقم الأساسي.
- التحليل الرأسي يجعل من السهل فهم العلاقة بين العناصر الفردية في الميزانية العمومية والنتيجة النهائية، معبراً عنها كنسبة مئوية.
- يمكن أن تصبح التحليل الرأسي أداة أكثر قوة عند استخدامها بالتزامن مع التحليل الأفقي، الذي يأخذ في الاعتبار الشؤون المالية لفترة زمنية معينة.
كيف تعمل التحليل الرأسي
التحليل الرأسي يجعل من السهل بكثير مقارنة البيانات المالية لشركة ما مع أخرى وعبر الصناعات المختلفة. وذلك لأن المرء يمكنه رؤية النسب النسبية لأرصدة الحسابات.
كما أنه يسهل مقارنة الفترات السابقة لتحليل السلاسل الزمنية، حيث يتم مقارنة الأرقام الفصلية والسنوية على مدى عدد من السنوات، وذلك للحصول على صورة عما إذا كانت مقاييس الأداء تتحسن أو تتدهور.
على سبيل المثال، من خلال عرض بنود المصروفات المختلفة في قائمة الدخل كنسبة مئوية من المبيعات، يمكن للمرء أن يرى كيف تساهم هذه البنود في هوامش الربح وما إذا كانت الربحية تتحسن مع مرور الوقت. وبالتالي يصبح من الأسهل مقارنة ربحية الشركة مع نظيراتها.
البيانات المالية التي تتضمن التحليل الرأسي تعرض بوضوح نسب البنود في عمود منفصل. تُعرف هذه الأنواع من البيانات المالية، بما في ذلك التحليل الرأسي المفصل، أيضًا باسم البيانات المالية ذات الحجم المشترك وتستخدمها العديد من الشركات لتقديم تفاصيل أكبر عن الوضع المالي للشركة.
غالبًا ما تتضمن البيانات المالية ذات الحجم المشترك بيانات مالية مقارنة تحتوي على أعمدة تقارن كل بند بفترة سابقة تم الإبلاغ عنها.
يُستخدم التحليل الرأسي للحصول على صورة حول ما إذا كانت مقاييس الأداء تتحسن أو تتدهور.
التحليل الرأسي مقابل التحليل الأفقي
شكل آخر من تحليل البيانات المالية المستخدم في تحليل النسب هو التحليل الأفقي أو تحليل الاتجاهات. في هذا النوع من التحليل، يتم مقارنة النسب أو البنود في البيانات المالية للشركة على مدى فترة زمنية معينة عن طريق اختيار بيانات سنة واحدة كخط أساس، بينما تمثل كل سنة أخرى الفروقات المئوية من حيث التغيرات بالنسبة لذلك الخط الأساس.
على سبيل المثال، سيتم التعبير عن مبلغ النقد المعلن في الميزانية العمومية في 31 ديسمبر للأعوام 2024، 2023، 2022، 2021، و2020 كنسبة مئوية من مبلغ 31 ديسمبر 2020. بدلاً من مبالغ بالدولار، قد ترى 141، 135، 126، 118، و100.
هذا يوضح أن مقدار النقد في نهاية عام 2024 هو 141% من المقدار الذي كان عليه في نهاية عام 2020. من خلال إجراء نفس التحليل لكل بند في الميزانية العمومية وبيان الدخل، يمكن للمرء أن يرى كيف تغير كل بند بالنسبة للبنود الأخرى.
مثال على التحليل الرأسي
على سبيل المثال، لنفترض أن شركة XYZ لديها مبيعات إجمالية بقيمة 5 مليون دولار، وتكلفة البضائع المباعة بقيمة 1 مليون دولار، والمصاريف العامة والإدارية بقيمة 2 مليون دولار، ومعدل ضريبة بنسبة 25%. سيبدو بيان الدخل الخاص بها كما يلي إذا تم استخدام التحليل الرأسي:
مبيعات
خمسة ملايين دولار
١٠٠٪
تكلفة البضائع المباعة
١,٠٠٠,٠٠٠ دولار
٢٠٪
إجمالي الربح
٤,٠٠٠,٠٠٠ دولار
٨٠٪
المصاريف العامة والإدارية
٢٬٠٠٠٬٠٠٠ دولار أمريكي
٤٠٪
الدخل التشغيلي
٢٬٠٠٠٬٠٠٠ دولار أمريكي
٤٠٪
الضرائب (25%)
٥٠٠,٠٠٠ دولار
١٠٪
صافي الدخل
١,٥٠٠,٠٠٠ دولار
٣٠٪
ما الفرق بين التحليل الأفقي والتحليل الرأسي؟
التحليل الأفقي، المعروف أيضًا باسم تحليل الاتجاهات، يقارن البيانات التاريخية في القوائم المالية عبر فترات محاسبية مختلفة. هناك فترة أساس ويتم حساب الأرقام من الفترات اللاحقة كنسبة مئوية من فترة الأساس. التحليل الرأسي ينظر إلى الأرقام في القوائم المالية في نفس الفترة ويحسب كل بند كنسبة مئوية من الرقم الأساسي في ذلك القسم.
يشير التحليل الأفقي إلى الاتجاهات طويلة الأجل ويسلط الضوء على مناطق القوة وتلك التي تحتاج إلى تحسين. يشير التحليل الرأسي إلى الأهمية النسبية لكل بند في فترة معينة.
ما هو مثال على التحليل الرأسي؟
باعت شركة 40,000 وحدة من المنتجات، منها 14,000 كانت أحذية رياضية و26,000 كانت قفازات ملاكمة. التحليل الرأسي سيظهر أن الأحذية الرياضية شكلت 35% من المبيعات (14,000 مقسومة على 40,000) وأن قفازات الملاكمة شكلت 65% من المبيعات (26,000 مقسومة على 40,000).
ما هي مزايا وعيوب التحليل الرأسي؟
من مزايا التحليل الرأسي أنه يسمح بمقارنة البيانات المالية من فترة محاسبية إلى أخرى وكذلك للمقارنات بين الشركات المختلفة. ومن عيوبه أنه لا يأخذ في الاعتبار الأرقام المطلقة؛ لذا إذا كنت تقارن بين شركتين، فإن النظر إلى النسب المئوية سيعطي نتيجة مختلفة عن الأرقام المطلقة.
الخلاصة
التحليل الرأسي ينظر إلى النسبة المئوية التي يساهم بها كل بند في الرقم الأساسي الإجمالي. يمكن أن يوفر معلومات حول المقاييس التي تتحسن وأيها تتدهور. يمكن استخدامه لمقارنة المكونات المختلفة للشركات ونفس الشركة في فترات زمنية مختلفة.