ما هو معدل التقلب؟
نسبة التقلب هي مقياس تقني يُستخدم لتحديد أنماط الأسعار والاختراقات. في التحليل الفني، يتم استخدام النطاق الحقيقي لفهم كيفية تحرك سعر الورقة المالية في اليوم الحالي مقارنة بتقلباتها السابقة.
هناك عدة نسخ مختلفة من نسب التقلب، والأكثر شيوعًا هي التعديلات على متوسط النطاق الحقيقي (ATR).
النقاط الرئيسية
- يقيس معدل التقلب التغيرات النسبية في تحركات أسعار الأصول بهدف تحديد فرص التداول.
- يستخدم المتداولون الفنيون النطاق الحقيقي، أو الفرق بين أعلى وأدنى الأسعار في أي يوم معين، للكشف عن مدى تقلب السهم.
- النسخة الأكثر شيوعًا من نسبة التقلب تأخذ نسبة النطاق الحقيقي اليومي لأصل ما إلى متوسط النطاق الحقيقي له.
فهم نسب التقلبات
نسبة التقلب هي مقياس يساعد المستثمرين على متابعة تقلب سعر السهم. وهي واحدة من بعض المؤشرات الفنية التي تركز على التقلب. بشكل عام، يُعتبر الانحراف المعياري عادةً واحدًا من أكثر المقاييس شيوعًا لمتابعة التقلب. يشكل الانحراف المعياري الأساس لعدة قنوات فنية بما في ذلك بولينجر باندز.
يستخدم المحللون الفنيون قنوات شاملة من أنواع مختلفة لتحديد نطاقات الأسعار وأنماط التقلبات التي تساعد في توليد إشارات التداول. كما أن التقلبات التاريخية تُعتبر خط اتجاه شائع يمكن استخدامه لمتابعة التقلبات.
تم تطوير نسبة التقلب للمساهمة في تحليل التقلب السعري. عبر الصناعة، قد تختلف حسابات التقلب ونسبة التقلب. في التحليل الفني، يُعرف جاك شواغر بتقديم مفهوم نسبة التقلب في كتابه التحليل الفني.
حساب نسبة التقلبات
تعتمد منهجية شواغر لحساب نسبة التقلب على مفهوم النطاق الحقيقي، الذي تم تطويره وتقديمه بواسطة ويلز وايلدر ولكنه شهد عدة تكرارات. يقوم شواغر بحساب نسبة التقلب من خلال ما يلي:
نسبة التقلب (VR) = المدى الحقيقي لليوم (TTR) مقسومًا على المدى الحقيقي المتوسط (ATR) حيث: نسبة التقلب (VR) = Volatility Ratio المدى الحقيقي لليوم (TTR) = Today’s True Range المدى الحقيقي لليوم = الحد الأقصى - الحد الأدنى الحد الأقصى = أعلى سعر لليوم، إغلاق الأمس الحد الأدنى = أدنى سعر لليوم، إغلاق الأمس المدى الحقيقي المتوسط (ATR) = Average True Range لفترة الأيام N الماضية
نسبة التقلب (VR) تساوي المدى الحقيقي لليوم (TTR) مقسومًا على المدى الحقيقي المتوسط (ATR).
حيث:
- نسبة التقلب (VR) = Volatility Ratio
- المدى الحقيقي لليوم (TTR) = Today’s True Range
- المدى الحقيقي لليوم = الحد الأقصى - الحد الأدنى
- الحد الأقصى = أعلى سعر لليوم، إغلاق الأمس
- الحد الأدنى = أدنى سعر لليوم، إغلاق الأمس
- المدى الحقيقي المتوسط (ATR) = Average True Range لفترة الأيام N الماضية
قد تتضمن النسخ الأخرى من نسبة التقلب ما يلي:
VR = ∣ TTR ∣ ATR حيث: | TTR | = القيمة المطلقة لأقصى قيمة مطلقة لأقصى قيمة مطلقة = TH − TL، TH − YC، YC − TL TH = أعلى سعر لليوم TL = أدنى سعر لليوم YC = إغلاق الأمس
يتم حساب VR بقسمة القيمة المطلقة لـ TTR على ATR.
حيث:
القيمة المطلقة لـ TTR هي القيمة المطلقة لأقصى قيمة.
القيمة المطلقة لأقصى قيمة تُحسب من خلال: أعلى سعر لليوم (TH) ناقص أدنى سعر لليوم (TL)، أو أعلى سعر لليوم (TH) ناقص إغلاق الأمس (YC)، أو إغلاق الأمس (YC) ناقص أدنى سعر لليوم (TL).
TH هو أعلى سعر لليوم.
TL هو أدنى سعر لليوم.
YC هو إغلاق الأمس.
VR = ∣ TTR ∣ EMA حيث: EMA = المتوسط المتحرك الأسي للنطاق الحقيقي لفترة الأيام N الماضية
يتم حساب VR بقسمة القيمة المطلقة لـ TTR على EMA.
حيث: EMA هو المتوسط المتحرك الأسي للنطاق الحقيقي لفترة الأيام N الماضية.
إشارات نسبة التقلبات
سيكون لدى المستثمرين والمتداولين آلياتهم الخاصة لمتابعة واكتشاف الأنماط من نسبة التقلب. عادةً ما يتم رسم هذه النسبة كخط واحد على الرسم البياني الفني إما كطبقة إضافية أو في نافذة عرض خاصة بها.
سيشير معدل التقلبات الأعلى إلى تقلبات سعرية كبيرة في يوم التداول الحالي. بشكل عام، يمكن أن يكون التقلب إشارة إلى اضطرابات أو تطورات تؤثر على سعر الورقة المالية. لذلك، قد يؤدي ارتفاع التقلبات إلى اتجاه جديد لسعر الورقة المالية سواء في اتجاه إيجابي أو سلبي. يتابع المتداولون التقلبات ونسبة التقلبات جنبًا إلى جنب مع الأنماط الأخرى للمساعدة في تأكيد إشارة التداول للاستثمار.