تعريف
السنة على السنة (YOY) هي طريقة لقياس النمو من خلال مقارنة إحصائية مثل الإيرادات في فترة زمنية معينة مع نفس الفترة الزمنية في السنة السابقة.
ما هو المقصود بمصطلح سنة بعد سنة (YOY)؟
عام بعد عام (YOY) - يُشار إليه أحيانًا بعام على عام - هو مقارنة مالية تُستخدم بشكل متكرر للنظر في حدثين أو أكثر يمكن قياسهما على أساس سنوي. يتيح مراقبة الأداء عام بعد عام تقييم ما إذا كان الأداء المالي للشركة يتحسن أو ثابتًا أو يتدهور. على سبيل المثال، قد تقرأ في التقارير المالية أن شركة معينة أبلغت عن زيادة في إيراداتها للربع الثالث على أساس عام بعد عام خلال السنوات الثلاث الماضية.
النقاط الرئيسية
- السنة تلو الأخرى (YOY) هي طريقة لتقييم حدثين أو أكثر من الأحداث المقاسة لمقارنة النتائج في فترة معينة مع تلك الخاصة بفترة مماثلة على أساس سنوي.
- تعتبر المقارنات السنوية (YOY) وسيلة شائعة وفعالة لتقييم الأداء المالي للشركة.
- يستخدم المستثمرون تقارير السنة على السنة (YOY) لتقييم الأداء المالي للشركة.
فهم النمو السنوي (YOY)
المقارنة السنوية (Year-over-year) تقارن الأداء المالي للشركة في فترة معينة بأرقامها لنفس الفترة في السنة السابقة. يُعتبر هذا النوع من المقارنة أكثر إفادة من المقارنة الشهرية، التي غالبًا ما تعكس الاتجاهات الموسمية.
تشمل المقارنات الشائعة على أساس سنوي (YOY) الأداء السنوي والفصلي وكذلك الأداء الشهري.
فوائد المقارنة السنوية (Year-Over-Year)
تسهل قياسات YOY المقارنة المتقاطعة لمجموعات البيانات. بالنسبة لإيرادات الشركة في الربع الأول باستخدام بيانات YOY، يمكن للمحلل المالي أو المستثمر مقارنة بيانات إيرادات الربع الأول عبر السنوات وتحديد بسرعة ما إذا كانت إيرادات الشركة في تزايد أو تناقص.
من خلال مقارنة نفس الأشهر في سنوات مختلفة، يمكن إجراء مقارنات دقيقة على الرغم من الطبيعة الموسمية لسلوك المستهلك. هذه المقارنة السنوية (YOY) تكون ذات قيمة أيضًا للمحافظ الاستثمارية. يحب المستثمرون فحص الأداء السنوي لمعرفة كيف يتغير الأداء مع مرور الوقت.
استخدامات سنة بعد سنة (YOY)
تعتبر المقارنات السنوية (YOY) شائعة عند تحليل أداء الشركة لأنها تساعد في التخفيف من تأثير الموسمية، وهو عامل يمكن أن يؤثر على معظم الشركات. تتغير المبيعات والأرباح وغيرها من المقاييس المالية خلال فترات مختلفة من السنة لأن معظم خطوط الأعمال لديها موسم ذروة وموسم طلب منخفض.
على سبيل المثال، يمتلك تجار التجزئة موسم ذروة الطلب خلال موسم التسوق في العطلات، والذي يقع في الربع الرابع من السنة. لقياس أداء الشركة بشكل صحيح، من المنطقي مقارنة الإيرادات والأرباح على أساس سنوي (YOY).
من المهم مقارنة أداء الربع الرابع في سنة معينة بأداء الربع الرابع في سنوات أخرى. لنفترض أن مستثمرًا ينظر إلى نتائج بائع تجزئة في الربع الرابع مقارنة بالربع الثالث السابق. في هذه الحالة، قد يبدو أن الشركة تشهد نموًا غير مسبوق عندما تؤثر العوامل الموسمية على الفرق في النتائج.
وبالمثل، عند مقارنة الربع الرابع مع الربع الأول التالي، قد يبدو أن هناك انخفاضًا كبيرًا، في حين أن هذا قد يكون أيضًا نتيجة للتغيرات الموسمية.
يختلف مصطلح YOY عن مصطلح النمو المتسلسل، الذي يقيس ربعًا أو شهرًا واحدًا مقارنة بالربع أو الشهر السابق، مما يسمح للمستثمرين برؤية النمو الخطي. على سبيل المثال، عدد الهواتف المحمولة التي باعتها شركة تكنولوجيا في الربع الرابع مقارنة بالربع الثالث، أو عدد المقاعد التي ملأتها شركة طيران في يناير مقارنة بديسمبر.
مثال على أساس سنوي (YOY)
فيما يلي بيان الدخل لشركة Apple للربع الثاني من عام 2024. بلغ إجمالي صافي المبيعات للربع الثاني 90.8 مليار دولار. بينما بلغ إجمالي صافي المبيعات للربع الثاني من عام 2023 حوالي 94.8 مليار دولار. وهذا يعني أن صافي مبيعات Apple في الربع الثاني من عام 2024 انخفض بنسبة 4.3% مقارنة بالعام السابق.
في الربع الثاني من عام 2024، بلغ صافي دخل شركة Apple 23.6 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا مقارنة بصافي دخلها الذي بلغ 24.2 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023. كان هذا انخفاضًا بنسبة 2.2% مقارنة بالعام السابق.
ما هو استخدام YOY؟
يُستخدم مصطلح YOY للمقارنة بين فترة زمنية معينة وفترة أخرى قبلها بعام. يتيح ذلك إجراء مقارنة سنوية، مثل مقارنة أرباح الربع الثالث لهذا العام مع أرباح الربع الثالث من العام السابق. يُستخدم هذا المصطلح بشكل شائع لمقارنة نمو أرباح أو إيرادات الشركة، ويمكن أيضًا استخدامه لوصف التغيرات السنوية في المعروض النقدي للاقتصاد، والناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وغيرها من القياسات الاقتصادية.
كيف يتم حساب النمو السنوي (YOY)؟
حسابات YOY بسيطة وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية. يتضمن ذلك أخذ قيمة السنة الحالية وتقسيمها على قيمة السنة السابقة وطرح واحد: (قيمة هذه السنة) ÷ (قيمة السنة الماضية) - 1. يمكنك بعد ذلك ضرب النتيجة في 100 للحصول على النسبة المئوية.
ما الفرق بين YOY و YTD؟
النسبة السنوية (YOY) تنظر إلى التغيير على مدى 12 شهرًا. منذ بداية العام (YTD) ينظر إلى التغيير بالنسبة لبداية العام (عادةً 1 يناير). يمكن أن يوفر YTD إجماليًا متزايدًا، بينما يمكن أن يوفر YOY نقطة للمقارنة.
ماذا لو كنت مهتمًا بالمقارنات التي تقل عن سنة؟
يمكنك حساب التغير الشهري أو التغير الربع سنوي (Q/Q) بنفس الطريقة التي تحسب بها التغير السنوي. في الواقع، يمكنك اختيار أي إطار زمني تريده.
الخلاصة
السنة على السنة (YOY) هو أداة مفيدة للمحللين الماليين والشركات والمستثمرين. يسمح بمقارنة الأرقام المالية من نقطة زمنية معينة إلى نفس النقطة في السنة السابقة. يقدم صورة واضحة عن الأداء - سواء كان الأداء يتحسن أو يتدهور أو ثابتًا.
هذا يُعلم الشركات بكيفية سير أعمالها وما إذا كانت هناك حاجة لإجراء تغييرات. كما يُعلم المستثمرين إذا كان هناك حاجة لتعديل محافظهم الاستثمارية، ويستخدمه المحللون لوصف الصحة المالية للشركة وإجراء التنبؤات المستقبلية.