ما هو AM Best؟
تُعد AM Best وكالة تصنيف ائتماني تركز بشكل حصري على صناعة التأمين العالمية. تقوم AM Best بتحديد التصنيفات الائتمانية التي تقيم مدى جدارة شركة التأمين بالائتمان، وهو ما يشير إلى احتمالية تخلف الشركة عن الوفاء بالتزاماتها. يستخدم المستهلكون والمحترفون الماليون والمستثمرون تصنيفات AM Best الائتمانية لمساعدتهم في اتخاذ قرارات مستنيرة.
تستخدم AM Best نظام تصنيف لتقديم تقييم كمي للسوق حول الصحة المالية للشركة. وقد قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بتعيين الشركة كمنظمة تصنيف إحصائية معترف بها وطنياً.
النقاط الرئيسية
- وكالة AM Best هي وكالة تصنيف ائتماني متخصصة في تقييم الجدارة الائتمانية لشركات التأمين.
- أسس ألفريد م. بيست شركة AM Best في عام 1899 في مدينة نيويورك وبدأ نظام التقييم الخاص بها بعد زلزال سان فرانسيسكو عام 1906.
- تستخدم AM Best مقاييس نوعية وكمية لتقييم قدرة شركة التأمين على دفع المطالبات والوفاء بالتزاماتها المالية.
- تتراوح تصنيفات القوة المالية من AM Best من أعلى تصنيف A++ إلى B+، إلى 10 تصنيفات ضعيفة، تتراوح من B إلى S، حيث يشير الأدنى إلى أن التصنيف قد تم تعليقه.
فهم AM Best
تأسست الشركة الخاصة في مدينة نيويورك عام 1899 على يد ألفريد إم. بيست، ويقع مقرها الرئيسي في أولدويك، نيو جيرسي. بدأت الشركة في تقييم شركات التأمين في عام 1899 وتوسعت لتشمل الإبلاغ عن الأخبار ذات الصلة بعد زلزال سان فرانسيسكو عام 1906. الأضرار الناتجة عن الزلزال، الذي دمر جزءًا كبيرًا من المدينة، أدت إلى مطالبات تأمين أفلست 12 شركة أمريكية واثنتين أخريين في أوروبا. الحاجة إلى معلومات موثوقة وتقييمات عن شركات التأمين أدت إلى نمو قوي للشركة. توسعت AM Best إلى مكاتب في المواقع التالية: لندن في عام 1997، هونغ كونغ في عام 2000، دبي في عام 2012، مكسيكو سيتي في عام 2014، سنغافورة في عام 2015، وأمستردام في عام 2018.
تُعتبر AM Best وكالة التصنيف الائتماني الوحيدة التي تتخصص فقط في صناعة التأمين. تقوم وكالات مثل Moody's وFitch وStandard & Poor's بتقييم مجموعة واسعة من أدوات الدين من كلا القطاعين العام والخاص بالإضافة إلى التأمين. يركز نظام التصنيف الخاص بـ AM Best على قدرة شركة التأمين على دفع المطالبات وجودة الائتمان لالتزاماتها.
اليوم، غالبًا ما يلجأ المستهلكون إلى تصنيفات AM Best الائتمانية للتحقق من الاستقرار المالي وسمعة شركة التأمين قبل شراء منتج تأميني. المحترفون الماليون والمستثمرون الذين يسعون للاستثمار في شركة تأمين من خلال شراء أسهم أو سندات سيقومون بمراجعة تصنيفات AM Best للشركة كجزء من أبحاثهم والعناية الواجبة.
نظام تصنيف AM Best
تصدر AM Best تصنيف الائتمان Best's Credit Rating (BCR) الذي يقيم كل من القوة المالية والائتمان المُصدر. يشير الأول إلى تقييم Best لقدرة شركة التأمين على الوفاء بالتزاماتها تجاه حاملي الوثائق. يأخذ هذا التقييم في الاعتبار كل من التقييمات النوعية والكمية للميزانية العمومية، الأداء التشغيلي، والملف التجاري. لدى Best ستة تصنيفات آمنة، تتراوح من A++ الأعلى إلى B+، و10 تصنيفات ضعيفة، تتراوح من B إلى S، حيث يشير الأدنى إلى تعليق التصنيف.
تعكس تصنيفات الائتمان قصيرة الأجل من Best قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات المستحقة في أقل من عام، وتتراوح من أعلى تصنيف AMB1+ إلى أدنى تصنيف D (في حالة التخلف عن السداد). تعكس تصنيفات الائتمان طويلة الأجل قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المستحقة في أكثر من عام، وتتراوح من AAA (استثنائي) إلى D (في حالة التخلف عن السداد).
انتقادات لـ AM Best
في سبتمبر 2008، ضربت أزمة السوق المالية شركة التأمين القابضة American International Group (AIG) بشدة، حيث هددت الخسائر الهائلة في شركة التداول بالمشتقات التابعة لها، AIG Financial Products، بإسقاط الشركة بأكملها، بما في ذلك العشرات من شركات التأمين التي تمتلكها. انخفضت أسهم الشركة القابضة بشكل كبير، واضطرت وكالات التصنيف إلى خفض تصنيف الشركة بسرعة وبشكل حاد. تولت الحكومة الفيدرالية السيطرة وأنقذت الشركة بدعم مالي قدره 182 مليار دولار، والذي تم سداده بالكامل بحلول نهاية فبراير 2013.
تعرضت وكالات التصنيف، بما في ذلك وكالة AM Best، لانتقادات حادة لعدم إدراكها في وقت مبكر للمخاطر التي خلقتها عمليات التداول العدوانية لشركة AIG. قامت وكالة Best بتخفيض التصنيف الائتماني لقوة AIG المالية من A++ (ممتاز) إلى A+ (ممتاز) وتخفيض التصنيف الائتماني للمصدر من "aa+" إلى "aa" مع مواجهة الشركة لخطر الانهيار.