قرض الاستحواذ: ما هو، كيف يعمل، أنواعه

ما هو قرض الاستحواذ؟

قرض الاستحواذ هو قرض يُمنح لشركة لشراء أصل محدد، أو للاستحواذ على شركة أخرى، أو لأسباب أخرى يتم تحديدها قبل منح القرض. عادةً، يمكن للشركة استخدام قرض الاستحواذ لفترة زمنية قصيرة فقط وللغرض المتفق عليه فقط.

النقاط الرئيسية

• قرض الاستحواذ هو قرض يتيح للشركة شراء أصل أو الاستحواذ على شركة أخرى.
• هناك قواعد محددة حول كيفية استخدام قرض الاستحواذ وكذلك الفترة الزمنية التي يمكن استخدامه فيها.
• هناك العديد من الأنواع المختلفة لقروض الاستحواذ، مثل قروض بدء التشغيل، وقروض SBA، وتمويل المعدات، وقروض توسعة الأعمال.

كيف تعمل قروض الاستحواذ

يتم السعي للحصول على قرض استحواذ عندما ترغب شركة في الاستحواذ على أصل أو شركة ولكنها لا تمتلك رأس مال سائل كافٍ للقيام بذلك. قد تتمكن الشركة من الحصول على شروط أكثر ملاءمة على قرض الاستحواذ لأن الأصول التي يتم شراؤها لها قيمة ملموسة، على عكس رأس المال المستخدم لتمويل العمليات اليومية أو لإطلاق خط إنتاج جديد.

يمكن استخدام الأصول الملموسة كـ ضمان للقرض. إذا تخلف المقترض عن سداد القرض، يمكن للمقرض استعادة الأصل الذي تم شراؤه بالأموال ثم تصفية الأصل لتغطية الجزء غير المدفوع من القرض.

عند التقدم بطلب للحصول على قرض استحواذ والموافقة عليه، يجب استخدامه خلال الفترة الزمنية المحددة للغرض الذي تم تحديده عند تقديم الطلب. إذا لم يتم ذلك، يصبح القرض غير متاح. بمجرد سداد القرض وفقًا لجدول السداد، لا تتوفر أي أموال إضافية. بهذه الطريقة، يختلف عن خط الائتمان.

يمكن استخدام قروض الاستحواذ أيضًا لشراء شركة أخرى. في هذه الحالة، يجب على الشركة المستحوذة تحديد ما إذا كانت أصول الشركة المستهدفة تشكل ضمانًا كافيًا لتغطية القرض اللازم لشرائها. كما يجب عليها تحديد ما إذا كانت الأعمال المدمجة يمكنها توليد ما يكفي من النقد لسداد القرض، سواء الأصل أو الفائدة. في بعض الأحيان، عندما يكون الاستحواذ كبيرًا ومعقدًا بشكل خاص، يعمل بنك استثماري وشركة محاماة ومحاسب طرف ثالث معًا على هيكلة القرض للتأكد من أنه مُنظم بشكل صحيح.

قد يقدم البنك الاستثماري الذي يتولى عملية البيع أيضًا تمويلًا مرفقًا للشركة المشتريّة. من خلال ضمان الصفقة، يحصل البنك على رسوم من كلا الطرفين.

أنواع قروض الاستحواذ

نظرًا لوجود أنواع مختلفة من عمليات الاستحواذ التي تتطلب احتياجات مختلفة، يمكن أن يكون هناك العديد من أنواع قروض الاستحواذ المختلفة. فيما يلي بعض من قروض الاستحواذ الأكثر شيوعًا المتاحة للشركات والأفراد.

قرض بدء التشغيل

إذا لم يكن لديك عمل حاليًا ولكنك تبحث عن شراء عمل تجاري، يمكنك التقدم بطلب للحصول على قرض بدء التشغيل. تُقدم قروض بدء التشغيل من قبل البنوك العادية، وإدارة الأعمال الصغيرة (SBA)، ومقرضين آخرين. قبل الموافقة على قرض بدء التشغيل، سيتعين عليك إظهار للمقرض أنك تمتلك المهارات والقدرة على تشغيل عمل تجاري، وقد يُطلب منك دفع دفعة مقدمة على العمل التجاري.

قرض SBA

تُدعم قروض SBA من قبل إدارة الأعمال الصغيرة (SBA) بنسبة تصل إلى 85% من القرض، وبالتالي تُعتبر أقل خطورة في حالة تخلف المقترض عن السداد. هذا يسمح للمقترض بالحصول على معدلات فائدة أفضل وفترات سداد أطول للقرض. تمتلك إدارة الأعمال الصغيرة إطار عمل واسع النطاق لمساعدة المقترضين في العثور على المقرض المناسب وكذلك أي مساعدة أخرى قد يحتاجونها في العملية.

قرض توسع الأعمال التجارية

قرض توسيع الأعمال هو قرض يُقدَّم للأفراد الذين يمتلكون ويديرون حاليًا مشروعًا تجاريًا. يتيح ذلك للمقرض رؤية مباشرة لمدى خطورة إقراض المال. كما يسمح للمقرض بتقييم قدرة المقترض على إدارة الأعمال بشكل مربح وسداد القرض. غالبًا ما تتطلب قروض توسيع الأعمال أن يكون المشروع التجاري قد عمل لفترة زمنية معينة قبل أن يكون المقرض مستعدًا لتمديد التمويل.

تمويل المعدات

تمويل المعدات ليس نوعًا من القروض، بل هو تمويل بشروط معينة يتم وضعها لغرض شراء المعدات للأعمال التجارية. على سبيل المثال، في تمويل المعدات، يكون الأصل الذي يتم شراؤه هو الضمان للقرض. وهذا غالبًا ما يلغي الحاجة إلى ضمان إضافي أو فحص ائتماني شامل.