ما هو التحليل الاكتواري؟
التحليل الاكتواري هو نوع من تحليل الأصول إلى الالتزامات الذي تستخدمه الشركات المالية لضمان توفر الأموال اللازمة لدفع الالتزامات المطلوبة. منتجات التأمين ومنتجات الاستثمار التقاعدي هما من المنتجات المالية الشائعة التي تحتاج إلى التحليل الاكتواري.
النقاط الرئيسية
- التحليل الاكتواري هو شكل من أشكال تحليل الأصول مقابل الالتزامات.
- يُستخدم هذا التحليل لضمان قدرة الشركات على سداد التزاماتها.
- من المنتجات الشائعة التي تستخدم التحليل الاكتواري هي منتجات التأمين ومنتجات الاستثمار التقاعدي.
كيف تعمل التحليلات الاكتوارية
يُستخدم التحليل الاكتواري من قبل العديد من الشركات المالية لإدارة مخاطر بعض المنتجات. يقوم بهذا النوع من العمل إحصائيون محترفون حاصلون على تعليم عالي وشهادات معتمدة، يركزون على المخاطر المرتبطة بمنتجات التأمين وعملائهم.
تستخدم التحليل الاكتواري النماذج الإحصائية لإدارة عدم اليقين المالي من خلال تقديم توقعات مستندة إلى المعرفة حول الأحداث المستقبلية. تستخدم شركات التأمين والبنوك والوكالات الحكومية والشركات التحليل الاكتواري لتصميم سياسات تأمين مثلى وخطط تقاعد وخطط معاشات.
تتمحور منهجية التحليل الاكتواري وإدارة المخاطر حول مفهوم مطابقة الأصول مع الالتزامات. يُستخدم هذا المفهوم في إدارة الاستثمارات عندما يكون للمنتج التزامات دفع محددة.
أمثلة على التحليل الاكتواري
لإدارة التزامات الدفع، ستتضمن نماذج التحليل الاكتواري التحليلي عدة متغيرات.
تأمين
في منتجات التأمين، يجب على الشركة المالية إدارة محفظة أصول تتمتع بالسيولة المناسبة لتلبية احتياجات الدفع الفوري واحتياجات الدفع على المدى الطويل. ستختلف المتغيرات التي تؤثر على التزامات المنتج حسب نوع منتجات التأمين.
المتغيرات في منتج التأمين ستؤثر أيضًا على مقدار القسط الذي يجب أن يدفعه الفرد المؤمن عليه. قد تشمل المتغيرات لتأمين السيارة عمر السائق، وسجل القيادة السابق، ونوع السيارة وعمر المركبة.
السنوات المالية الدورية
مثال آخر على منتج مالي يتطلب تحليلًا اكتواريًا هو السنوية. تقوم الشركات المالية التي تقدم السنويات باستثمار المدفوعات المجدولة للمستثمر في محفظة من الاستثمارات ذات مستويات مختلفة من المخاطر والعوائد. تعد منتجات السنوية بدفع مدفوعات مجدولة للمستثمرين بعد فترة زمنية محددة وعادة ما تُستخدم للتقاعد.
يجب على مديري صناديق المعاشات التأكد من أن محفظة الأصول الخاصة بهم متاحة بشكل كافٍ لدفع مدفوعات المعاشات عند استحقاقها. يستثمرون في مجموعة متنوعة من الاستثمارات السوقية لتحقيق عائد لمستثمريهم، بينما يعدون أيضًا بتقديم مدفوعات دنيا خلال مرحلة دفع المنتج.
خطط المعاشات التقاعدية
على سبيل المثال الأوسع، يمكن للمستثمرين أيضًا النظر إلى خطط المعاشات التقاعدية. تدير خطط المعاشات التقاعدية مجموعة واسعة من الأصول وتستثمر عبر مستويات مختلفة من المخاطر لتحقيق عائد، بينما تعد أيضًا بدفع مبلغ عند التقاعد.
غالبًا ما تكون خطط المعاشات التقاعدية جزءًا من مزايا الموظفين. تُدار هذه الخطط عادةً من قبل مجلس استثمار يقوم بإجراء تحليل اكتواري للاستثمارات والمدفوعات لضمان دفع المشاركين في الخطة بشكل مناسب.