ما هو معدل السلفة؟
معدل التقدم هو النسبة المئوية من قيمة الضمان التي يكون المقرض مستعدًا لتقديمها كقرض. يساعد معدل التقدم المقترض في تحديد نوع الضمان الذي يجب تقديمه للحصول على مبلغ القرض المطلوب، ويساعد في تقليل تعرض المقرض للخسارة عند قبول ضمان يمكن أن يتقلب في القيمة.
النقاط الرئيسية
- معدل السلفة هو النسبة المئوية من قيمة الضمان التي يكون المقرض مستعدًا لتقديمها كقرض.
- يتم تقليل المخاطر على المقرض في حالة التخلف عن السداد باستخدام معدل السلفة، خاصة عند قبول ضمانات تتقلب قيمتها.
- يفيد معدل السلفة المقترض أيضًا لأنه عادةً ما يسمح بمعدل فائدة أفضل على القرض أو قرض أكبر.
- يمكن أن تشمل الضمانات الشائعة لمعدل السلفة العقارات، والسيارات، والحسابات النقدية، والاستثمارات، وسياسات التأمين.
- تحديد معدل السلفة يتماشى مع تقييم مخاطر الائتمان للمقترض.
فهم معدل السلفة
يساعد الضمان المقرضين في تقليل المخاطر وتقديم أسعار فائدة ميسورة للمقترضين. من خلال تحديد نسبة السلفة، يمكن للمقرض بناء وسادة في عملية القرض عن طريق ضمان أنه إذا انخفضت قيمة الضمان ودخل القرض في التعثر، فلا يزال هناك حماية كافية من خسارة رأس المال للقرض. إذا كان لدى المقرض نسبة سلفة تبلغ 75%، وكانت قيمة الضمان المقدم 100,000 دولار، فإن الحد الأقصى للقرض الذي يمكن أن يحصل عليه المقترض هو 75,000 دولار.
يساعد الضمان المقترضين في الحصول على معدل أفضل لقرضهم وربما قرض أكبر بشكل عام. تشمل الأنواع الشائعة من الضمانات العقارات (بما في ذلك حقوق الملكية في المنزل)، والمركبات الآلية، والحسابات النقدية، والاستثمارات، وسياسات التأمين، والمدفوعات المستقبلية أو المستحقات، والمقتنيات الثمينة، أو الآلات والمعدات.
يعمل معدل التقدم بشكل مشابه لنسبة القرض إلى القيمة (LTV). تعتبر نسبة القرض إلى القيمة (LTV) نسبة تقييم مخاطر الإقراض التي تستخدمها المؤسسات المالية والمقرضون الآخرون غالبًا قبل الموافقة على الرهن العقاري. تُعتبر نسب القرض إلى القيمة العالية عمومًا أكثر خطورة، مما يؤدي إلى زيادة التكلفة على المقترض وقد يتطلب من المقترض شراء تأمين على الرهن العقاري. يمكن حساب نسبة القرض إلى القيمة (LTV) كالتالي: مبلغ الرهن العقاري مقسومًا على القيمة المقدرة للعقار.
معدل التقدم في سياق تقييم مخاطر الائتمان
تحديد نسبة السلفة للمقترض عادة ما يأتي بعد أن يقوم المقرض بتحليل الحالة المالية العامة للمقترض. يركز هذا التحليل على قدرة المقترض على سداد القرض المقترح، وفقًا للشروط والأحكام المحددة. لتحديد مخاطر الائتمان للمقترض، غالبًا ما يبدأ المقرضون، مثل البنوك التجارية، بإطار عمل يُسمى "الخمسة سي". تتكون هذه من تاريخ الائتمان للمتقدم، وقدرته على السداد، ورأس ماله، وشروط القرض، والضمانات المرتبطة. بمجرد أخذ هذه العوامل في الاعتبار، يتم تقييم الضمانات. بعد التقييم وتحديد القيمة، يتم تحديد نسبة السلفة.
يحدث تقييم مخاطر الائتمان ليس فقط في حالات القروض الاستهلاكية ولكن أيضًا في جميع أنحاء سوق السندات. بعد دراسة متأنية لمخاطر تعثر مُصدر السندات، تقوم وكالة تصنيف ائتماني، مثل فيتش أو موديز أو ستاندرد آند بورز، بتحديد تصنيف يتوافق مع مستوى مخاطر المُصدر والإمكانية المقابلة للعائد.