ما هو سوق تحويل المخاطر البديلة (ART)؟
سوق تحويل المخاطر البديلة (ART) هو جزء من سوق التأمين الذي يسمح للشركات بشراء التغطية ونقل المخاطر دون الحاجة لاستخدام التأمين التجاري التقليدي. يشمل سوق ART مجموعات الاحتفاظ بالمخاطر (RRGs)، تجمعات التأمين، وشركات التأمين الأسيرة، وهي شركات تابعة مملوكة بالكامل تقدم تخفيف المخاطر لشركتها الأم أو لمجموعة من الشركات ذات الصلة.
النقاط الرئيسية:
- يتيح سوق تحويل المخاطر البديلة (ART) للشركات شراء التغطية ونقل المخاطر دون الحاجة إلى استخدام التأمين التجاري التقليدي.
- يشمل سوق التأمين البديل (ART) مجموعات الاحتفاظ بالمخاطر (RRGs)، ومجمعات التأمين، وشركات التأمين الأسيرة، ومنتجات التأمين البديلة.
- التأمين الذاتي هو شكل من أشكال نقل المخاطر البديلة عندما تختار الجهة تمويل خسائرها بنفسها بدلاً من دفع أقساط التأمين لطرف ثالث.
- تتوفر مجموعة من منتجات التأمين في سوق ART، مثل رأس المال المشروط، والمشتقات، والأوراق المالية المرتبطة بالتأمين.
كيف يعمل سوق تحويل المخاطر البديلة (ART)
سوق نقل المخاطر البديلة يحتوي على قسمين رئيسيين: نقل المخاطر من خلال المنتجات البديلة ونقل المخاطر من خلال الناقلين البديلين. يتضمن نقل المخاطر إلى الناقلين البديلين العثور على منظمات، مثل شركات التأمين الذاتية أو التجمعات، التي تكون مستعدة لتحمل بعض من مخاطر شركة التأمين مقابل رسوم. يتضمن نقل المخاطر من خلال المنتجات البديلة شراء وثائق التأمين أو المنتجات المالية الأخرى مثل الأوراق المالية.
الناقلون البديلون
تمتلك الشركات عددًا من الخيارات عند اختيار شركة بديلة لتعديل مقدار المخاطر التي تمتلكها في محفظتها. الجزء الأكبر من سوق الشركات البديلة هو التأمين الذاتي.
التأمين الذاتي هو عندما تقوم شركة أو فرد بتخصيص أموالها الخاصة لدفع خسارة محتملة بدلاً من شراء التأمين من شركة أخرى لتعويضهم عن أي خسارة. مع التأمين الذاتي، يتم دفع أي تكاليف من قبل الفرد أو الشركة التي تتعرض للخسارة بدلاً من تقديم مطالبة بموجب بوليصة تأمين. في حالة الشركة، يمكن أن ينطبق التأمين الذاتي على التأمين الصحي. قد يقوم صاحب العمل الذي يوفر فوائد صحية أو إعاقات للموظفين بتمويل المطالبات من مجموعة محددة من الأصول بدلاً من خلال شركة تأمين. يتجنب صاحب العمل دفع أقساط التأمين لطرف ثالث ولكنه يحتفظ بالمخاطر الكاملة لدفع المطالبات.
بينما لا تزال تخضع لتنظيم لجان التأمين الحكومية، تسمح التأمين الذاتي للشركة بتقليل التكاليف وتبسيط عملية المطالبات. التغطيات الشائعة بين الشركات التي تعتمد على التأمين الذاتي تشمل تعويضات العمال، المسؤولية العامة، مسؤولية السيارات، والأضرار المادية. على الرغم من أن تعويضات العمال ومسؤولية السيارات تخضعان لتنظيم صارم من قبل الولايات المختلفة، إلا أن نمو التأمين الذاتي في هذين المجالين قد استمر نظرًا لأن التأمين الذاتي يرتبط عادةً بالكفاءة في التكاليف وزيادة التحكم في الخسائر.
المنتجات البديلة
تتوفر مجموعة من منتجات التأمين في سوق ART. ترتبط العديد من هذه الخيارات، مثل رأس المال المحتمل، والمشتقات، والأوراق المالية المرتبطة بالتأمين، بشكل وثيق مع قضايا الديون والسندات لأنها تتضمن إصدار سند. يتم استثمار العائدات من إصدار السند لزيادة كمية الأموال المتاحة لتغطية الالتزامات، بينما يحصل حاملو السندات على الفائدة. تتضمن عملية التوريق تجميع مخاطر شركة أو أكثر معًا، ثم بيع تلك المخاطر للمستثمرين الذين يهتمون بالتعرض لفئة معينة من المخاطر.